Kaip nuosmukis veikia investuotojus

Svarbiausi paėmimai

  • Nepaisant ažiotažo, akcijų rinkos nuosmukis yra prasti galimo nuosmukio rodikliai
  • Supratimas, kaip akcijos, ekonomika ir verslo ciklas sąveikauja, gali padėti išplėsti jūsų finansinį supratimą
  • Jei recesija įvyksta, investicijos į gynybines pozicijas, dividendus mokančias investicijas ir nekilnojamąjį turtą gali padėti atlaikyti nuosmukį.

Akcijų rinka ir toliau kėsinasi į meškų rinkos teritoriją, o S&P 500 nuo sausio nukrito beveik 18%. Nasdaq-100 jau mėgaujasi pikniku su lokiais, per šešis mėnesius smukęs 29%. Ir kai kurie investuotojai mano, kad dabartinė obligacijų veikla kartu su didėjančiomis palūkanų normomis kelia problemų horizonte.

Tokio didelio nepastovumo laikotarpiais natūralu nerimauti dėl būsimos rinkos žlugimo ar ekonomikos nuosmukio. Tai dvigubai tiesa, kai infliacija yra netoli 40 metų aukštumų, o būsto rinka atsikvėpė.

Tačiau iš tikrųjų akcijų rinkos nuosmukis yra prastas galimo nuosmukio rodiklis. Pavyzdžiui, rinka smuko prieš 2001 m. nuosmukį, bet išvengė meškos šalies prieš 6 recesijas 1953–1990 m. Be to, 1962–1987 m. įvykęs akcijų rinkos žlugimas paženklino tris klaidingus įspėjimus.

Supratimas, kaip akcijos ir ekonomika sąveikauja, gali padėti geriau suprasti abu dalykus. Ir visa tai nereiškia, kad turėtumėte nekreipti dėmesio į smunkančias rinkas – dažnai tai yra pagrindinės problemos simptomas. (Šiuo atveju investuotojų ir vartotojų pesimizmas.)

Ir net jei jaučiatės gerai dėl savo ateities finansinių perspektyvų, svarbu žinoti, kaip nuosmukis veikia investuotojus.

Recesija ir smunka rinkos

Akcijų rinkos rezultatai grindžiami investuotojų lūkesčiais, verslo pagrindais ir rinkos ciklais. Ir nors kylančias akcijas dažnai siejame su gerais laikais, o mažėjančias akcijas su blogais, tai ne visada tiesa. Tiesą sakant, 7 iš 13 nuosmukių nuo 1945 m. davė naudos, o ne nuostolių.

Kitaip tariant, prieš nuosmukį ne visada atsiranda meškų rinka. (Nors jie abu gali maitintis vienas nuo kito netinkamomis aplinkybėmis.)

Recesija gali ištikti bet kurią šalį bet kuriuo metu ir ją gali sukelti ekonominis disbalansas, finansų krizės, pandemijos ar prekybos karai. Šiais laikotarpiais vartotojų ir verslo išlaidos, užimtumo lygis ir atlyginimai paprastai mažėja, todėl mažėja ekonominė produkcija.

Be to, nuosmukis nevienodai paveikia ekonomiką. Pavyzdžiui, tokios būtiniausios prekės kaip bakalėjos ir komunalinės paslaugos dažnai veikia gerai, o cikliškos pramonės šakos, tokios kaip kelionės, patiria didesnių nuostolių.

Recesija ir verslo ciklai

Ir nuosmukis, ir plėtra yra įprasto ekonomikos ciklo dalis. Paprastai nuosmukis vidutiniškai trunka apie 10 mėnesių, o plėtra gali trukti nuo kelių mėnesių iki daugiau nei dešimtmetį.

Norint suprasti, kaip nuosmukis veikia investuotojus, naudinga suprasti pagrindinį ekonomikos ciklą:

  • 1 fazė – pikai: piko metu ekonomika pasižymi dideliu užimtumu, didėjančiomis pajamomis ir BVP bei vidutine ar aukšta infliacija. Akcijų rinka gali veikti gerai, nes įmonės gali gauti didelį pelną.
  • 2 fazė – nuosmukis: po augimo laikotarpio pajamos, užimtumas ir BVP mažėja. Akcijų kainos gali kristi, nes įmonės praneša apie atleidimus ir mažėjantį pelną. Rinkos gali tapti nepastovios ir patirti laukinių svyravimų.
  • 3 etapas – kritimai: kai išlaidos ir investicinė veikla atvės, nuosmukis baigiasi. Įmonės ir akcijos pereina į atsigavimo režimą, nes žemos kainos pritraukia vartotojus ir investuotojus.
  • 4 etapas – atsigavimas ir plėtra: ekonomika vėl auga, kai didėja atlyginimai, skolinimas ir išlaidos. Įmonės samdo daugiau darbuotojų ir skatina naujoves, todėl infliacija pradeda mažėti ir lėtai.

Dabartinis priešinis vėjas

Jungtinės Valstijos – ir likęs pasaulis – šiuo metu yra neįprastoje vietoje. Nors praėjusiais metais mėgavomės dideliu atlyginimų augimu ir rekordiniu verslo pelnu, mes taip pat susiduriame su tiekimo grandinės trūkumais visose pramonės šakose, augančia infliacija ir itin aukštomis būsto bei investicijų rinkomis.

Deja, didžioji šio augimo dalis yra augimas dėl augimo. Kitaip tariant, rinkos kainų gali neberemti pagrindiniai pagrindiniai veiksniai.

Tačiau nė vieno iš šių priešpriešinių vėjų neužtenka, kad mus nuverstų nuosmukis. Vietoj to, jei susidursime su nuosmukiu, tai greičiausiai lems visi šie veiksniai, vienu metu kaitinantys ekonomiką, o po to įvyks griežta korekcija dėl Federalinių rezervų banko palūkanų normų kėlimo. Jau dabar daugelis prognozavo, kad po dvejų metų astronominio pelno ir našumo „švelnaus nusileidimo“ nebus.

Stovi jėgos pozicijoje

Nepaisant daugybės priešpriešinių vėjų, daugelis Amerikos namų ūkių žvelgia į galimą nuosmukį iš stiprybės.

Nors aukšta infliacija ir toliau daug kam įstrigo, 2021 m didžiausias BVP augimas nuo 1984 m. Tiesą sakant, JAV ekonomika yra 3 % didesnė nei 2019 m., net ir 2020 m.

Be to, nauji duomenys rodo, kad didžioji dalis praėjusių metų augimo pateko į amerikiečių kišenes. Remiantis naujausiais apskaičiavimais, apatinėje šalies dalyje ir toliau pastebimas pelnas, nepriklausantis nuo pandemijos paskatų.

Koreguojant infliaciją, žemiausiame 50% šalies lygiu darbo ir kapitalo pajamos pernai išaugo 10.9%. Dėl padidėjusios darbdavių konkurencijos atlyginimų padidėjimas 25 m. labiausiai paveikė apatinius 2021 % amerikiečių. Jau nekalbant apie tai, ADP tyrimų institutas ir Darbo departamentas rodo, kad JAV atlyginimai pernai išaugo 4 proc.

Ir jei to nepakaktų, amerikiečiai dabar turi infrastruktūrą, įgūdžius ir mokymą, kad galėtų dirbti iš namų potencialaus atleidimo atveju.

Kitaip tariant, jei pamatysime nuosmukį, tai bus ne dėl silpnumo, o dėl stiprybės.

Investavimas recesijos metu

Bet net jei jūsų asmeniniai finansai yra geri, būtų puiku apsaugoti savo investuotą kapitalą, jei ekonomika smuksta. Ir nors recesijai atsparių investicijų nėra, kai kurie vertybiniai popieriai ir strategijos gali atlaikyti audrą geriau nei kiti.

Užimkite (gynybinę) poziciją

Vienas iš būdų pasipelnyti (arba sumažinti nuostolius) recesijos metu yra užimti gynybines pozicijas. Ši strategija ypač naudinga rizikuojantiems ir pensinio amžiaus investuotojams.

Grynieji ir fiksuotų pajamų investicijos, tokios kaip kompaktiniai diskai, iždas ir pinigų rinkos fondai, gali padėti išsaugoti jūsų lėšas. Neciklinės investicijos, tokios kaip komunalinės paslaugos, sveikatos priežiūra, energetika, finansinės ir vartojimo prekės, taip pat gali sumažėti ir patirti minimalius nuostolius.

Tačiau jei rinka pakils, rizikuojate prarasti galimą pelną.

Pirkite į dividendus

Laikydami dividendus, ne tik sumažinsite nuosmukio nuostolius, bet ir padidinsite grąžą visą gyvenimą. Dividendai generuoja pasyvias pajamas, kurios gali padidinti jūsų pelną net tada, kai kainos yra žemos.

Visų pirma, galite ieškoti dividendų aristokratų, ty įmonių, kurios kasmet padidino dividendus bent 25 metus iš eilės.

Nekilnojamasis turtas

Kai ištinka recesija ir krenta būsto kainos, turite galimybę pigiai įsigyti nekilnojamojo turto. Tačiau norėdami pasipelnyti, neprivalote apversti namų ar nuomotis nekilnojamojo turto. Investicijų į nekilnojamąjį turtą fondai (REIT) leidžia pelnytis iš kitų sunkaus darbo nesutepdami savo rankų. (Tiesiog saugokitės didesnių mokesčių tarifų.)

Vertybių strategijos

Vertės investuotojai žiūri į mažėjančias akcijas kaip į sandorius, kurie laukia, kol įvyks. Statymas už kokybiškas akcijas žemomis kainomis reiškia, kad atsigaunant ekonomikai galite pastebėti dar didesnį pelną. (Net jei jiems įgyvendinti prireiks kelerių metų.)

Pirkimo ir laikymo strategijos

Kitas būdas kovoti su recesija yra… ne. Daugelis „pirk ir laikyk“ investuotojų mano, kad nuosmukis yra ne daugiau nei trumpalaikis nuosmukis ilgalaikėje perspektyvoje. Todėl jie pirmiausia perka investicijas, kurias nori išlaikyti ir nekreipia dėmesio į naujienas.

Neleiskite, kad nuosmukis jus paveiktų (per daug)

Neaiškiais laikais nesunku priblokšti pasaulio pabaigos antraštės. Tačiau gilus įkvėpimas ir ilgalaikio plano priminimas gali padaryti gyvenimą ne tokį baisų. Tiesą sakant, ilgalaikiai investuotojai recesijos neturėtų laikyti grėsme, o galimybe.

Vis dėlto tai nepalengvina nuosmukio emociškai. Štai kodėl jūs turite Q.ai.

Naudodami Q.ai dirbtinio intelekto paremtus investicinius rinkinius galite atlikti pačius protingiausius veiksmus dabartinei rinkai, nepaisant oro sąlygų. Ir su mūsų visiškai nauju Dujų smaigalys ir Bond Spread Kits, dabar turime daugiau nei bet kada anksčiau būdų paįvairinti jūsų turtą.

Ir nepamirškite įjungti Neigiama apsauga siekiant didesnio finansinio saugumo ir apsaugos nuo nuosmukio rizikos.

Atsisiųskite Q.ai, skirtą iOS šiandien daugiau puikaus Q.ai turinio ir daugiau nei tuzino AI pagrįstų investavimo strategijų. Pradėkite nuo 100 USD. Jokių mokesčių ar komisinių.

Šaltinis: https://www.forbes.com/sites/qai/2022/05/25/how-recessions-impact-investors/