3 populiariausių guru prekiaujama netoli 52 savaičių žemiausio lygio

Santrauka

• Plačiausiai valdomas portfelis per pastarąjį dešimtmetį ir nuo pat įkūrimo viršijo S&P 500 indeksą.
• Trys šio modelio portfelio akcijos prekiauja netoli 52 savaičių žemiausio lygio.

Tarp „GuruFocus“ modelių portfelių didžiausia grąža nuo pat jos įkūrimo 2006 m. Labiausiai paplitusių modelių portfelis. Nuo pat sukūrimo šio modelio portfelis sugrąžino 392.12%. Per pastaruosius 10 metų jos vidutinė grąža buvo 12.92 % per metus, o S&P 500 – 9.90 % per metus.

„Most Broadly Held“ modelio portfelį sudaro 25 populiariausios akcijos, kurios dažniausiai pasirodo guru portfeliuose. Jis perbalansuojamas kas 12 mėnesių ir, jei guru savininkų skaičius yra lygus, akcijos reitinguojamos pagal tai, kuri turi didesnę koncentraciją (ty užima didesnį portfelių procentą).

Išmanieji pinigai dažniausiai plūsta į akcijas, kurios pasiteisino per ilgą laiką, todėl nenuostabu, kad dauguma vardų, kurie patenka į šį modelių portfelį, yra tie, kurių našumas daug metų yra geresnis, pvz., Apple.AAPL
(AAPL, Finansinis) ir Berkshire Hathaway'sBRK.B
B klasės akcijos (BRK.B, Finansinis). Rizikos draudimo fondai ir pensijos toliau skatinami laikytis stabilių veiklos rezultatų, nes reguliavimo institucijoms ir klientams dažniausiai nepatinka didžiulis lėšų išmokėjimas. Dėl šių veiksnių labiausiai paplitusią portfelį paprastai sudaro „geriausios iš geriausių“ iš S&P 500, taip pat kartais ne JAV akcijos, kurios fondų valdytojams vertina didelę vertę, pavyzdžiui, Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, Finansinis).

Pasak „GuruFocus“. „Viskas viename“ ekranas, trys plačiausiai laikomos akcijos nukrito iki 15 % nuo savo 52 savaičių žemiausio lygio nuo šio rašymo: AbėcėlėGOOGL
Inc (GOOG, Finansinis)(GOOGL, Finansinis), UnitedHealth GroupUNH
Inc (UNH, Finansinis) ir Johnson & JohnsonJNJ
(JNJ, Finansinis). Ar šios akcijos gali parodyti vertės galimybes, ar jos susiduria su ilgalaikio nuosmukio potencialu? Pažiūrėkime.

Atsakomybės apribojimas: informacija apie guru turimas atsargas gaunama iš 13F paraiškų ir investicinių fondų ataskaitų. Investuotojai turėtų žinoti, kad 13F ataskaitos ir investicinių fondų ataskaitos nepateikia viso guru turimų akcijų vaizdo. 13F ataskaitose pateikiama tik trumpalaikė ilgų akcijų pozicijų JAV listinguojamose akcijose ir Amerikos depozitoriumo pakvitavimų ketvirčio pabaigoje. Jie neapima trumpųjų pozicijų, ne ADR tarptautinių akcijų ar kitų rūšių vertybinių popierių. Investicinio fondo duomenys gaunami iš atitinkamo fondo (-ų) tinklalapio ketvirtinių atnaujinimų. Paprastai tai susideda iš ilgųjų akcijų pozicijų JAV ir užsienio akcijose. Tačiau net šios ribotos ataskaitos gali suteikti vertingos informacijos.

Abėcėlė

„Google“ patronuojanti įmonė Alphabet Inc. (GOOG, Finansinis)(GOOGL, Finansinis) kovo 94.65 d. kainavo apie 8 USD už akciją, o tai buvo 13.47 % daugiau nei per 52 savaites. The GF vertės diagrama akcijas vertina kaip gerokai neįvertintas.

Remiantis naujausiais reguliavimo dokumentais, 51 guru turėjo balsavimo teisę suteikiančias „Alphabet“ akcijas, o 48 – balsavimo akcijas, nors kai kurios iš jų sutampa su guru, turinčiais tiek balsavimo teisę, tiek akcijas be balso teisės. Didžiausią akcijų paketą „Alphabet“ balsavimo akcijose turintys guru yra Ken Fisher (sandoriai, portfelis), Primecap Management ir Dodge & Cox, o didžiausią akcijų paketą be balsavimo teisės turi Dodge & Cox, Primecap Management ir Baillie Gifford (sandoriai, portfelis). Guru per pastaruosius ketvirčius akcijas pirko ir parduoda vienodai, o 2019–2021 m. buvo grynieji pardavėjai.

„Alphabet“ didžiąją dalį pajamų gauna iš skelbimų, ypač skelbimų, integruotų į pagrindinį paieškos variklį „Google“, Žemėlapių programą ir „YouTube“. Lėtėjant ekonomikai mažėjant reklamos išlaidoms, bendrovės pelnas vienai akcijai mažėjo, o akcijų kaina sumažėjo.

Geros naujienos yra tai, kad tol, kol „Google“ gali išlaikyti savo paieškos sistemos dominavimą ir toliau įvairinti savo pajamų srautus pasitelkdama debesų verslą, dirbtinį intelektą ir „moonshot“ projektus, tokius kaip savarankiškai važiuojantys automobiliai, tol tolesnės perspektyvos atrodo daug žadančios. Kaip ir bet kuriai technologinei akcijai, yra tikimybė, kad konkurentai gali sutrikdyti „Alphabet“, tačiau kuo daugiau pinigų įmonė turės išleisti tyrimams ir plėtrai, tuo didesnė tikimybė, kad ji išlaikys aukščiausios kokybės technologijų kontrolę – ir pasaulyje yra nedaug įmonių, kurios gali teigti, kad turi daugiau pinigų nei „Alphabet“, kuri 113 m. pabaigoje turėjo 2022 mlrd. USD grynųjų pinigų ir 29 mlrd. USD skolų.

UnitedHealth grupė

Didžiosios JAV sveikatos draudimo bendrovės „UnitedHealth Group“ akcijos (UNH, Finansinis) trečiadienį prekiavo apie 469.29 USD už vienetą, o tai 4.06 % viršijo 52 savaičių žemiausią lygį. Pagal GF vertės diagrama, akcijos yra kukliai neįvertintos.

„UnitedHealth“ buvo įtraukta į 37 guru portfelius pagal naujausius reguliavimo dokumentus. Pagrindinis akcijų guru akcininkas buvo „Vanguard“ sveikatos priežiūros fondas (sandoriai, portfelis), po to Dodge & Cox ir Andreasas Halvorsenas (sandoriai, portfelis). Guru buvo grynieji akcijų pardavėjai pastaruosius penkis ketvirčius, tačiau didžioji dalis pardavimų buvo sumažinta.

„UnitedHealth Group“ yra didžiausia valdoma priežiūros įmonė JAV pagal pajamas. Ji siūlo įvairius sveikatos priežiūros produktus ir draudimo paslaugas per savo daugybę dukterinių įmonių, o dėl senėjančios JAV gyventojų sėkmę stabdo stiprus vėjas. Pastaraisiais metais augimą lėmė augimas Medicare Advantage planų, kurie yra vyriausybės subsidijuojamos privačios Medicare.

„UnitedHealth“ sulaukė daug neigiamos spaudos dėl teismo sprendimo, kad vyriausybei leidžiama susigrąžinti „Medicare Advantage“ permokas, susidariusias dėl sveikatos draudikų dirbtinai išpūstų kainų. Remiantis 2017 m. Vyriausybės atskaitomybės biuro ataskaita, vien tik 16 m. fiskaliniais metais vyriausybė padarė daugiau nei 2016 milijardų dolerių netinkamų mokėjimų pagal Medicare Advantage. 2022 m. „UnitedHealth“ planai sudarė 28% „Medicare Advantage“ rinkos. „UnitedHealth“ investuotojų laimei, 28% iš 16 milijardų dolerių nėra nieko bendrovei, kuri 322 m. uždirbo 2022 milijardus dolerių.

Johnsonas ir Johnsonas

Farmacijos milžinas Johnson & Johnson (JNJ, Finansinis) prekiavo apie 152.98 USD už akciją trečiadienį, o tai buvo tik 1.15% daugiau nei per 52 savaites. The GF vertės diagrama akcijoms suteikia kukliai neįvertintą reitingą.

Remiantis naujausiais reguliavimo dokumentais, buvo 35 guru, kurie turėjo Johnson & Johnson akcijų. Ken Fisher (sandoriai, portfelis), ray Dalio (sandoriai, portfelis) „Bridgewater Associates“ ir Jeremy Granthamas (sandoriai, portfelis) atsidūrė sąrašo viršuje. Guru pastaraisiais metais daugiau parduoda akcijas nei pirko, nors didžioji dalis pardavimų buvo sumažinta. Kai žiūrime į pirkimų ir pardavimų apimtį, o ne į skaičių, nuo 2021 m. vidurio guru tapo grynaisiais akcijų pirkėjais.

„Johnson & Johnson“ plataus masto verslas liečia daugelį sveikatos priežiūros aspektų – nuo ​​vakcinų ir vaistų iki vartotojų sveikatos priežiūros, higienos, medicinos prietaisų ir pažangiausių medicinos technologijų. Jis sujungia lėtą, bet pastovų įsigijimų skatinamą augimo strategiją ir didžiausią dėmesį skiriant akcininkų grąžai, todėl jis patenka į Dividend Kings sąrašą, kuriame dividendai auga daugiau nei 50 metų iš eilės. Šio rašymo metu akcijų dividendų pajamingumas buvo 2.93%.

Johnson & Johnson stabilumą lemia neįtikėtina produktų ir geografinių vietų įvairovė. Ji ir toliau įsigyja pridėtinės vertės, pavyzdžiui, „Abiomed“.VGVT
, pasaulinė širdies atkūrimo lyderė, ir plėsti augimo pastangas besivystančiose rinkose. Nors spartus šios bendrovės augimas mažai tikėtinas, toliau lėtas augimas kartu su dideliu dividendu atrodo didelė galimybė.

Atskleidimas

Neturiu/mes neturiu pozicijų jokiose paminėtose akcijose ir neplanuoju pirkti naujų minėtų akcijų pozicijų per artimiausias 72 valandas.