Teksto dydis
TSMC gamina visus pažangius Nvidia AI puslaidininkius.
I-Hwa Chengas / Bloombergas
„Nvidia“ šiais metais gali gauti didžiąją dalį AI, o ne Taiwan Semiconductor Manufacturing.
Investuotojai susikaupė
TSMC akcijų
(tikeris: TSM) kaip būdas gauti naudos iš didėjančios dirbtinio intelekto lustų paklausos. Tačiau dabar Wall Street analitikai liepia savo klientams sušvelninti lūkesčius. Šiais metais TSMC poveikis AI tendencijai gali būti ribotas.
Praėjusią savaitę TSMC akcijos po dienos šoktelėjo 12%.
nvidia
(NVDA) pateikė liepos ketvirčio pajamų prognozę, gerokai viršijančią lūkesčius. „Nvidia“ naudoja Taivano liejyklą, kad gamintų visus savo pažangius AI puslaidininkius.
Trečiadienį JP Morgan analitikas Gokulas Hariharanas perspėjo, kad 5 m. tik apie 2023% TSMC pajamų bus gaunama iš dirbtinio intelekto.
„Atsižvelgiant į tai, kad dirbtinio intelekto poveikis vis dar yra gana mažas... o paklausos gerėjimas kitose srityse išlieka gana vangus, mažai tikėtina, kad [2023 m. antroje pusėje] sulauksime TSMC EPS atnaujinimų“, – rašė jis.
Analitikas teigė, kad nors TSMC turi visą „Nvidia“ AI verslą, jis mano, kad bendras apimtys šiais metais nėra didelės – nuo 1.6 iki 1.8 mln. Hariharanas pažymėjo, kad „Nvidia“ parduoda dirbtinio intelekto lustus už daug didesnį kainų antkainį, nei bendrovė moka TSMC už gamybą ir pakavimą.
Kita problema: „TrendForce“ duomenimis, TSMC yra tokia dominuojanti, turėdama apie 59 % rinkos dalies trečiųjų šalių lustų gamybos versle. Jis per didelis, kad būtų apsaugotas nuo bendro puslaidininkių nuosmukio.
Nėra įrodymų, kad pagrindinės TSMC galutinės išmaniųjų telefonų ir asmeninių kompiuterių rinkos, kurios pirmąjį ketvirtį sudarė atitinkamai 34% ir 44% pajamų, greitai atsigaus. Kai kuriais praėjusių metų mėnesiais per metus išaugus daugiau nei 60 % pajamų, TSMC pradėjo skelbti dviženklį pardavimų sumažėjimą kovo ir balandžio mėn., ty paskutinius du praneštus mėnesius, o tai reiškia, kad nuosmukis gali tęstis toliau.
„Nors NVIDIA yra pagrindinis dirbtinio intelekto procesorių tiekėjas, o TSMC yra vienintelis šių lustų tiekėjas liejykloje, indėlį sumažina plati TSMC klientų bazė“, – ketvirtadienį rašė Bernstein analitikas Markas Li.
Li taip pat apskaičiavo, kad AI artimiausiu metu sudarys mažą vienženklį TSMC pajamų procentą. Analitikas teigė, kad „Nvidia“ sukuria daugiau vertės ne tik savo aparatinę įrangą, bet ir siūlo išsamiausią programinės įrangos įrankių rinkinį ir programavimo platformos ekosistemą.
Rašykite Tae Kim adresu [apsaugotas el. paštu]
Šaltinis: https://www.barrons.com/articles/nvidia-taiwan-semi-stock-ai-boom-61d38d1a?siteid=yhoof2&yptr=yahoo