Andreessen Horowitz didelis įėjimas į kriptovaliutą įvyko pačiu blogiausiu momentu

Pernai nei vienas investuotojas kriptovaliutų rinkoje nepadarė daugiau lažybų, kai kainos pakilo į viršų, nei Andreessenas Horowitzas.

Dėka didžiąja dalimi 50 metų partnerio Chriso Dixono, kuris buvo vienas iš pirmųjų tikinčių, kaip blokų grandinės technologija, kuria grindžiamos kriptovaliutos, gali pakeisti verslą, garsioji rizikos kapitalo įmonė įgijo didžiausio Silicio slėnio kriptovaliutų buliaus reputaciją. . Jo padalinys pernai buvo vienas aktyviausių investuotojų į kriptovaliutą, o gegužę paskelbė apie didžiausią visų laikų kriptovaliutų fondą – 4.5 mlrd.

Tai nebuvo puikus laikas

Įpusėjus bendram rinkos nuosmukiui, bitkoinų ir kitų kriptovaliutų kaina šiais metais smarkiai nukrito, todėl Andreessen fondų popierinis pelnas buvo nušluotas milijardais dolerių. Kai kurios iš labiausiai vertinamų bendrovės kriptovaliutų firmų nebeturi jokios vartotojų paklausos, o kitos yra atidžiau tikrinamos reguliuotojų.

Anot su situacija susipažinusių, „Andreessen“ flagmanas kriptovaliutų fondas pirmąjį šių metų pusmetį prarado per 40% vertės. Fondo investuotojų teigimu, nuostoliai yra daug didesni nei 10–20 % kritimai, pastebėti kitų rizikos fondų, kurie dažniausiai vengė rizikingos kintančių kriptovaliutų pirkimo praktikos.

„Andreessen“ šiais metais gerokai sumažino savo kriptovaliutų pirkimo rodiklį, nepaisant rekordinio grynųjų pinigų kaupimo.

Dabar ponas Dixonas turi įtikinti atsargius investuotojus, kad Andreessenas nepersistengė dėl May fondo, kuris, konkuruojančių kriptovaliutų rizikos kapitalo investuotojų teigimu, yra pernelyg didelis rinkai, kuri ateina į vadinamąją kriptovaliutų žiemą.

Rizikos kapitalo įmonės „Tenacity Venture Capital“ generalinis partneris Benas Narasinas sakė: „Jie tikrai taip toli pastūmėjo su kriptovaliuta, kad aš nesu tikras, ar pavyks atkurti pusiausvyrą“.

Viename interviu J. Dixonas pareiškė, kad jis vis dar yra įsipareigojęs laikytis Web3 interneto vizijos, kuri yra orientuota į šifravimą ir palaiko Andreesseno veržimąsi į rinką. Anot J. Dixono, daugelio paslaugų „blockchain“ diegimas sugrąžins vartotojams galimybę kontroliuoti ir valdyti savo finansus parduodamų kriptovaliutų pavidalu.

Pasak J. Dixono, pramonė vis dar tik pradeda rinkti vartotojus ir jis nėra tikras, kada bus plačiai pritaikytos „blockchain“ paslaugos. Kriptografija, anot jo, „yra politinė ir valdančioji interneto struktūra“. „Mūsų laiko horizontas yra gana ilgas“.

J. Dixono kilimas iš Andreesseno periferijos į bendrovės, kaip kriptovaliutų stiprybės, statusą atspindi jo karjeros kelias.

Jis įkūrė rizikos kapitalo įmonę „Founder Collective“ ir padėjo sukurti bei parduoti dvi įmones – vieną kibernetinio saugumo, kitą – elektroninės prekybos srityje. Kodavimu užsiima nuo mažens ir yra įgijęs filosofijos ir verslo magistro laipsnius. Jis taip pat paskatino domėtis pažangiausiomis technologijomis, tokiomis kaip 3-D spausdinimas ir virtualioji realybė.

2012 m. jis prisijungė prie Andreessen. Dėl gerai žinomo pono Andreesseno posakio, kad „programinė įranga valgo pasaulį“, įmonė, kurią prieš trejus metus sukūrė Marcas Andreessenas ir Benas Horowitzas, greitai tapo viena didžiausių ir svarbiausių technologijų investuotojų.

Kai daugelis stambių investuotojų ir toliau laikė bitkoiną ne daugiau kaip spekuliantų ir pinigų plovėjų prieglobstį, J. Dixon apgynė jo potencialą rašydamas tinklaraščio įrašus, kurie tapo savotišku jaunųjų kriptovaliutų verslininkų tikėjimu. Šie pranešimai paaiškino, kaip bitkoinas sukurs naują, decentralizuotą finansų sistemą. Vos per dvejus metus Andreessenas skyrė beveik 50 mln.

2015 m. atsiradus Ethereum, kuris panaudojo tą patį paskirstytą įrašų saugojimą blokų grandinėje, kad kūrėjai galėtų kurti programas, kurios nėra mokamos, pono Dixono aistra šiai sričiai išaugo. Anot J. Dixono, „Ethereum“ atėjimas pademonstravo, kad investavimo į kriptovaliutas pasaulis yra daug didesnis, nei manyta, ir palygino tai su „iPhone App Store“ plėtra. Asmenų, žinančių apie situaciją, teigimu, jis informavo ponus Andreesseną ir Horowitzą, kad ketina nukreipti dėmesį nuo įprastinių investicijų ir įkurti specializuotą kriptovaliutų fondą.

350 mln. USD vertės kriptovaliutų fondas, pirmasis įprastos rizikos įmonės įsteigtas kriptovaliutų fondas, buvo pristatytas 2018 m. Nors bitkoino ir kitų kriptovaliutų vertė tais metais smarkiai sumažėjo, Andreessenas išliko aukštas ir surinko 515 mln. USD už antrąją kriptovaliutą. fondą 2020 m.

Be to, ponas Dixonas ir jo grupė garsiau kalbėjo apie savo Web3 viziją. Jie teigė, kad žetonų, primenančių valiutą, kūrimas naudojant „blockchain“ gali suteikti žmonėms daugiau kontrolės ir finansinės naudos už „blockchain“ pagrįstas paslaugų versijas, tokias kaip pavėžėjimas ir socialinė žiniasklaida, taip susilpnindamas galingų technologijų monopolijų autoritetą.

Andreessen ne tik investavo į kriptovaliutų verslą, bet ir pirko jų pagamintus žetonus, taip atlikdamas atskirus statymus dėl verslo ir jo produkcijos. Kriptovaliutų rinkos metu netradicinis metodas atnešė didelį pelną, tačiau padidino ir sandorių pavojų.

Pirmasis kriptovaliutų fondas praėjusių metų pabaigoje buvo geriausiais popieriuje pasirodęs Andreessen fondas, pradinę investiciją padauginus 10.6 karto po mokesčių.

Remiantis viešais atskleidimais, vienas sėkmingiausių statymų rizikos kapitalo istorijoje, „Andreessen“ per du mėnesius po „Coinbase“ tiesioginio pasiūlymo 4 m. balandį savo investuotojams grąžino beveik 2021 mlrd. USD akcijų. Remiantis dokumentais, trečiasis Andreessen rizikos fondas, palaikęs Coinbase 2013 m., gruodžio 9.7 d. turėjo 31 karto popierinį pelną po mokesčių ir tuo metu pagal našumą nusileido tik pirmajam kriptovaliutų fondui.

Rezultatų paskatintas Andreessenas suaktyvino lėšų rinkimo pastangas. 2021 m. birželį ji surinko 2.2 milijardo dolerių vietoj 1 milijardo dolerių, kurių tikėjosi siekti trečiajam kriptovaliutų fondui.

Anot J. Dixono, kriptovaliutų komandos planas buvo daug investuoti į įmones, kurios pažadėjo panaudoti savo grynųjų pinigų rezervą, kad iš naujo apibrėžtų viską nuo skaitmeninio meno iki internetinių žaidimų. Įmonė tapo svarbia akcininke dėl agresyvaus požiūrio, kuris dažnai neleido jai vadovauti kitiems investuotojams.

„PitchBook Data Inc.“ duomenimis, Andreessenas buvo antras pagal investicijų apimtį kriptovaliutų investuotojas po „Coinbase Ventures“ praėjusiais metais, parėmęs 56 JAV kriptovaliutų sandorius. Atrodė, kad kai kurios ankstyvosios investicijos buvo sėkmingos. Praėjus dešimčiai mėnesių po to, kai Andreessenas vadovavo ankstyvam lėšų rinkimo etapui, „OpenSea“, nepakeičiamos žetonų rinkos, vertė išaugo beveik 100 kartų iki 13 mlrd.

Andreessenas, siekdamas dominuoti pramonėje, nepaisė priimtų investavimo susitarimų. Nors bendrovė jau finansavo „OpenSea“, jos investuotojai bandė investuoti į „Magic Eden“, NFT prekyvietę, ir nepavyko, pasak šaltinių, susipažinusių su situacija. Kadangi tai kenkia jų reputacijai tarp steigėjų, kurie nepritaria tokiai praktikai, rizikos kapitalistai jau seniai vengia finansuoti potencialius konkurentus. Pasak J. Dixono, fondas neinvestuoja į verslą, kuris tiesiogiai konkuruoja su dabartiniu portfeliu.

Rinka pasikeitė per kelis mėnesius

Kai investuotojai išpardavė savo kriptovaliutų akcijas, daugelio Andreessen remiamų įmonių paklausa išnyko. Įpusėjus didesniam NFT pramonės nuosmukiui, „OpenSea“ mėnesinės prekybos apimtys smuko nuo gruodžio mėn. lėšų rinkimo etapo, o „Coinbase“ mėnesio aktyvių vartotojų skaičius sumažėjo 20%, palyginti su praėjusių metų ketvirtojo ketvirčio piko 11.2 mln. Šiemet abi įmonės atleido apie penktadalį darbuotojų.

Andreessenas taip pat turi susidoroti su griežtesne kriptovaliutų startuolių ir juos remiančių fondų reguliavimo kontrole, o tai kelia grėsmę, kad baigsis atsainio reguliavimo era, leidusi atsirasti tūkstančiams kriptovaliutų.

Verslas keičiasi. „PitchBook“ duomenimis, trečiąjį ketvirtį ji paskelbė apie devynias kriptovaliutų paleidimo sutartis, palyginti su 26 sandoriais praėjusių metų ketvirtąjį ketvirtį. Anot žinančių situaciją, bendrovė šiais metais taip pat nuvertino savo antrojo ir trečiojo kriptovaliutų fondo vertę, nors kritimai nebuvo tokie dideli, kaip ir pirmojo kriptovaliutų fondo.

Tuo tarpu įmonės investicijos į kriptovaliutas krenta. Nuo metų pradžios buvo prarasta daugiau nei 80% naujos kriptovaliutos Solana, kurią bendrovė įsigijo 2021 m. birželį, vertės. Pirmąjį šių metų pusmetį Andreessen prarado 2.9 milijardo dolerių savo likusio Coinbase akcijų paketo, nes kriptovaliutų biržos akcijų kaina nukrito daugiau nei 80%.

Pasak J. Dixono, rinkos nuosmukis suteikia fondui galimybę ir toliau remti kriptovaliutų verslininkus, kaip ir ankstesnėse smukusiose rinkose.

„Kaina nėra tai, ką aš vertinu. Stebiu kūrėjų ir verslininkų veiklą“, – pastebėjo J. Dixon. Tai yra pagrindinis rodiklis.

Susijęs

Dash 2 Trade – didelio potencialo išankstinis pardavimas

• Aktyvus išankstinis pardavimas tiesiogiai dabar – dash2trade.com
• Vietinis kriptovaliutų signalų ekosistemos ženklas
• KYC patikrinta ir audituota