strategijas, riziką ir poveikį rinkai

Įelektrinančiame kriptovaliutų pasaulyje prekyba su svertu yra aukštos įtampos priemonė, kuri padidina galimą pelną. Tačiau, kaip ir bet kuriam elektriniam įrankiui, reikia pagarbos ir tvirtos rankos valdymo. Šis straipsnis yra jūsų vadovas, padėsiantis suprasti prekybos svertu kriptovaliutų rinkoje sudėtingumą, strategijas, kurias galite naudoti, riziką, su kuria susidursite, ir šios prekybos formos poveikį platesnei rinkai.

Iš esmės prekyba finansiniu svertu yra metodas, leidžiantis prekiautojams padauginti savo pozicijas finansų rinkoje, neįsipareigojant viso kapitalo, reikalingo sandoriui atidaryti. 

Pagalvokite apie prekybą svertu kaip finansinės paskolos formą. Prekybininkas skolinasi kapitalą, kad padidintų savo prekybos poziciją, taip padidindamas galimą pelną. Pavyzdžiui, turėdamas sverto koeficientą 10:1, prekiautojas gali atidaryti 10,000 1,000 USD vertės poziciją, turėdamas tik XNUMX XNUMX USD nuosavo kapitalo.

Tačiau atminkite, kad nors svertas gali padidinti jūsų pelną, jei laimite, jis taip pat gali padidinti jūsų nuostolius, jei klystate. Kuo didesnis svertas, tuo didesnė rizika. Taigi taip, svertas gali lemti didelius laimėjimus, bet ir didžiulius nuostolius, ypač tokiose greitai besikeičiančiose rinkose kaip kriptovaliutos.

Sverto prekyba taip pat apima skolinimosi išlaidas. Skolintas kapitalas nėra nemokamas – jis ateina su palūkanomis. Todėl, jei sverto pozicija yra atvira ilgą laiką, palūkanų sąnaudos gali kauptis ir suvalgyti galimą pelną.

Finansinio sverto prekybos tipai

Sverto prekybą galima suskirstyti į dvi pagrindines rūšis: maržinę prekybą ir ateities sandorius.

Maržinė

Iš esmės maržos prekyba yra sportinio automobilio su turbokompresoriumi finansinis atitikmuo – ji gali pagreitinti potencialų pelną, tačiau netinkamai elgiamasi gali sukelti didelių nuostolių.

Maržinės prekybos metu skolinatės kapitalą, kad sustiprintumėte savo prekybos poziciją. Skolintas kapitalas yra užtikrintas nuosavomis lėšomis, kurios yra užstatas, vadinamas „marža“. Maržinės prekybos svertas atsiranda dėl skolintų lėšų ir nuosavo kapitalo santykio.

Pavyzdžiui, jei turite 1,000 5 USD ir pasirenkate 1:5,000 sverto koeficientą, galite pasiskolinti papildomus 6,000 20 USD, suteikdami iš viso 1,200 20 USD pozicijai atidaryti. Jei įsigyto turto vertė padidėtų 6,000%, jūsų galimas pelnas būtų 200 USD (20% nuo 1,000 USD), palyginti su XNUMX USD (XNUMX% nuo XNUMX USD) be sverto. Tai šešis kartus didesnis pelnas!

Tačiau sverto ašmenys pjauna abi puses. Jei turto kaina nukrenta 20 %, o ne 200 USD nuostolis be sverto, žiūrite į 1,200 5,000 USD nuostolį su svertu. Ir atminkite, kad pasiskolinote XNUMX USD, kuriuos vis tiek turite grąžinti.

Todėl, nors maržos prekyba gali padidinti pelną, ji taip pat gali sukelti nuostolių, viršijančių jūsų pradinę investiciją. Ekstremaliais atvejais, jei rinka greitai juda prieš jus, galite susidurti su įmokos reikalavimu, kai brokeris pareikalaus padidinti maržą, kad išlaikytumėte savo poziciją.

Ateities sandorių prekyba

Ateities sandorių prekybai taikomas kitoks požiūris. Čia jūs susiduriate su sutartimis – susitarimais pirkti arba parduoti tam tikrą turtą už iš anksto nustatytą kainą tam tikrą dieną ateityje. Svarbiausia yra tai, kad jūs nesiskolinate kapitalo; vietoj to jūs spėliojate apie būsimą turto kainą.

Ateities sandoriai yra standartizuoti ir jais prekiaujama ateities sandorių biržoje. Ateities sandorių prekybos svertas atsiranda dėl to, kad norint atidaryti poziciją, jums reikia tik įnešti dalį sutarties vertės, vadinamos „pradine marža“.

Tarkime, kad sudarote ateities sandorį, norėdami nusipirkti vieną bitkoiną (BTC) už 50,000 45,000 USD per mėnesį. Dabartinė BTC kaina yra 55,000 5,000 USD. Jei BTC kaina pasibaigus sutarties galiojimui yra 50,000 55,000 USD, jūs gaunate XNUMX XNUMX USD pelną (nes perkate už XNUMX XNUMX USD, o ne už XNUMX XNUMX USD rinkos kainą).

Tačiau, jei kaina nukrenta iki 40,000 50,000 USD, jūs vis tiek turite nusipirkti BTC už 10,000 XNUMX USD pagal sutartį, o tai sukels XNUMX XNUMX USD nuostolį.

Ateities sandorių prekyba žavi tuo, kad galite gauti naudos iš kylančių ir krintančių rinkų. Jei manote, kad kriptovaliutos kaina kris, galite parduoti ateities sandorį (taip pat vadinamą trumpalaikiu sandoriu) ir galbūt gauti pelno, jei kaina nukris.

Apibendrinant galima teigti, kad nors maržinė prekyba ir ateities sandoriai suteikia galimybę padidinti pelną naudojant svertą, jie taip pat kelia didelę riziką. Kruopščios rizikos valdymo strategijos yra labai svarbios norint veiksmingai plaukioti šiuose rizikinguose vandenyse.

Kitame skyriuje pasinersime į reguliavimo scenarijų, valdančių sverto kriptovaliutų prekybos pasaulį, labirintą. Išnagrinėsime, kaip įvairios jurisdikcijos sprendžia šią sudėtingą problemą, taikomus įstatymus ir prekybininkams taikomus apribojimus.

Reguliavimo labirintas

Kaip laivui reikia švyturio, kad jis galėtų plaukti klastingomis jūromis, svertinės kriptovaliutos prekybos pasauliui reikalingos reguliavimo gairės, užtikrinančios sąžiningą praktiką ir apsaugoti investuotojus.

Tačiau kriptovaliutų reguliavimo aplinka yra tokia pat įvairi ir sudėtinga, kaip ir pačios kriptovaliutos, labai skiriasi įvairiose jurisdikcijose.

Šalyse, kuriose laikomasi laissez-faire metodo, pavyzdžiui, Šveicarijoje ar Maltoje, kriptovaliutų verslas klesti dėl palankios ir lanksčios reguliavimo aplinkos. Priešingai, tokios šalys kaip Kinija taikė griežtus su kriptovaliutų veikla susijusius reglamentus, kartais net visiškus draudimus.

Maržos kriptovaliutų prekyba JAV ir Kanadoje

JAV sverto kriptovaliutų prekybos reguliavimo sritis yra federalinių ir valstijų įstatymų derinys. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) laiko bitkoinus ir kitas kriptovaliutas prekes ir reguliuoja ateities sandorius pagal savo jurisdikciją.

Tačiau neatidėliotinų rinkų ir maržos prekybos scenarijus tampa niūresnis. Finansinių nusikaltimų vykdymo tinklas (FinCEN) ir Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) gali reikalauti jurisdikcijos, atsižvelgiant į konkrečias aplinkybes.

Be to, kiekviena JAV valstija taip pat gali nustatyti savo taisykles, dėl kurių kriptovaliutų verslas ir prekybininkai turi laikytis taisyklių ir gairių.

Tuo tarpu 2022 m. gruodį Kanados vertybinių popierių administratoriai (CSA) uždraudė maržinę prekybą dėl FTX žlugimo. 

Maržinė prekyba Europos Sąjungoje 

Priešingai, Europos Sąjunga (ES) siūlo labiau suderintą požiūrį. Pagal Finansinių priemonių rinkų direktyvą (MiFID) kriptovaliutų turtas gali patekti į nacionalinių institucijų jurisdikciją, jei jis laikomas „finansinėmis priemonėmis“.

Be to, Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija (EVPRI) pasiūlė kriptovaliutų turtui pritaikytą režimą, kuris, jei būtų priimtas, sukurtų vieningą taisyklių rinkinį visoje ES. Tačiau tai vis dar nebaigta 2023 m.

2018 m. ES pozicija buvo daug griežtesnė, nes ji norėjo visiškai uždrausti prekybą svertu, remdamasi investicijų rizika.

Azijos spektras

Azijoje reguliavimo aplinka labai skiriasi. Pavyzdžiui, Japonija turi aiškiai apibrėžtą finansinių paslaugų agentūros (FSA) reguliavimo sistemą. 

Priešingai, Indijos reguliavimo metodas kriptovaliutų atžvilgiu svyravo – Aukščiausiasis Teismas panaikino pradinį draudimą ir pasiūlė naujų taisyklių.

Kita vertus, Kinija laikėsi griežtos linijos – uždraudė kriptovaliutų mainus ir pirminius monetų siūlymus (ICO). Tačiau, nepaisant šių apribojimų, šalis yra blokų grandinės technologijų plėtros priešakyje ir 2022 m. pradėjo savo skaitmeninės valiutos bandomąjį projektą.

Akivaizdu, kad svertinės kriptovaliutos prekybos reguliavimo aplinka yra sudėtinga ir nuolat besikeičianti. Kaip prekybininkui, labai svarbu neatsilikti nuo naujausių jūsų jurisdikcijos taisyklių ir užtikrinti, kad jūsų prekybos veikla atitiktų reikalavimus.

Kitame skyriuje mes gilinamės į strateginę sverto prekybos sritį. Aptarsime įvairias strategijas kartu su skaičiavimais, kad padėtume jums kuo geriau išnaudoti sverto prekybos pastangas.

Kaip prekiauti kriptovaliuta naudojant svertą: dalykai, į kuriuos reikia atsižvelgti

Prekyba svertais kriptovaliutų pasaulyje nėra skirta silpnaširdžiams. Tai panašu į vaikščiojimą lynu, kai vienas neteisingas judesys gali sukelti didelių nuostolių. Tačiau kruopščiai planuodami ir atlikdami strateginius veiksmus galite sumažinti kai kurias su finansiniu svertu susijusias rizikas. Štai keletas strategijų, kurias reikia apsvarstyti:

Padėties dydis

Pirmoji prekybos svertu taisyklė – niekada nerizikuokite daugiau, nei galite sau leisti prarasti. Pozicijos dydžio nustatymas apima viso kapitalo sumos, kuria norite rizikuoti kiekvieno sandorio metu, nustatymą. 

Pavyzdžiui, jei jūsų bendras kapitalas yra 10,000 2 USD ir esate pasirengęs rizikuoti 200% savo kapitalo kiekvienam sandoriui, jūsų pozicijos dydis būtų XNUMX USD. Ši strategija padeda išsaugoti jūsų kapitalą ir užtikrina, kad gyvensite tam, kad prekiautumėte kitą dieną, net jei prekyba prieštarauja jums.

Stop-loss ir take-profit orderiai

Stop-loss ir take-profit orderiai yra jūsų gelbėjimosi ratas prekiaujant su svertu. Stop-loss orderis yra iš anksto nustatytas kainos lygis, kuriuo pasiekę uždarysite savo poziciją, kad išvengtumėte tolesnių nuostolių, jei rinka judės prieš jus. 

Kita vertus, pelno pavedimas yra iš anksto nustatytas kainos lygis, kuriuo pasiekę uždarysite savo poziciją, kad užsitikrintumėte pelną, kai rinka pasisuks jūsų naudai.

Rizikos ir naudos santykis

Rizikos ir naudos santykis matuoja galimą riziką ir galimą atlygį prekyboje. Pavyzdžiui, jei jūsų „stop-loss“ užsakymas nustatytas 10 USD mažesnė už pradinę kainą, o užsakymas gauti pelną yra 30 USD didesnis už pradinę kainą, jūsų rizikos ir atlygio santykis yra 1:3. Tai reiškia, kad už kiekvieną rizikuojate dolerį siekiate uždirbti tris dolerius pelno.

įvairinimas

Diversifikavimas apima investicijų paskirstymą įvairiems turtams, kad sumažintumėte riziką. Sverto prekyboje tai gali reikšti pozicijų atidarymą skirtingomis kriptovaliutomis arba skirtingų sverto koeficientų naudojimą skirtingiems sandoriams.

Panagrinėkime praktinį pavyzdį: Tarkime, kad turite 1,000 USD kapitalą ir nuspręsite prekiauti bitkoinais naudodami sverto koeficientą 10:1. Tai reiškia, kad jūs prekiaujate su 10,000 XNUMX USD vertės BTC.

Jūs nustatote „stop-loss“ pavedimą 5 % mažesne nei pradinė kaina, o pelno pavedimą – 15 % didesnę už pradinę kainą. Tai suteikia jums rizikos ir naudos santykį 1:3.

Jei rinka judės jūsų naudai ir pasieks jūsų pelno nurodymą, jūsų pelnas būtų 15% nuo 10,000 1,500 USD, ty 1,000 500 USD. Atėmus pradinį 50 USD kapitalą, uždirbote XNUMX USD grynojo pelno – XNUMX % kapitalo grąža!

Tačiau, jei rinka judės prieš jus ir pasieks jūsų sustabdymo nuostolių pavedimą, jūsų nuostolis būtų 5% nuo 10,000 500 USD, ty 50 USD. Tai yra XNUMX % jūsų kapitalo nuostolis, parodantis dvipusį sverto pobūdį.

Būsimame skyriuje apžvelgsime, kaip sverto prekyba veikia platesnę kriptovaliutų rinką. Išnagrinėsime jo poveikį kainų veiksmui, paklausai ir pasiūlai bei nepastovumui.

Sverto įtaka kriptovaliutų rinkai

Kaina veiksmų

Sverto prekyba gali turėti didelės įtakos kriptovaliutų kainų veiksmui. Kai prekybininkai, turintys finansinį svertą, pateikia didelius pirkimo pavedimus, jie gali padidinti kainą, o tai gali sukelti dideles kainas. Ir atvirkščiai, dideli svertą turinčių prekybininkų pardavimo pavedimai gali sukelti mažėjančios kainos veiksmą.

Šį kainos veiksmą gali dar labiau sustiprinti „likvidavimo įvykiai“. Svertinio sandorio atveju, jei rinka pakrypsta prieš prekybininką taip, kad jis nebegali įvykdyti savo maržos reikalavimų, jo pozicija automatiškai uždaroma arba „likviduojama“. Tai gali sukelti likvidavimo pakopą, jei kainos pasiekia tam tikrą lygį, o tai gali sukelti staigius kainų pokyčius.

Pavyzdžiui, tarkime, kad daugelis prekiautojų naudojo didelį svertą, kad lažintųsi, kad bitkoino kaina kils. Jei kaina pradės kristi, kai kurie prekiautojai pasieks savo likvidavimo kainą – tašką, kai jie nebegalės padengti savo maržos. 

Šie likvidavimai padidina pardavimo spaudimą, o tai gali lemti tolesnį kainų kritimą ir daugiau likvidacijų – tai domino efektas, žinomas kaip „ilgas suspaudimas“. Jei daugelis prekiautojų stato dėl kainų kritimo ir kainų kilimo, gali nutikti priešingai, o tai lemia „trumpalaikį spaudimą“.

Nepastovumas

Svertas taip pat gali padidinti rinkos nepastovumą. Didelis sverto lygis gali lemti didesnius kainų svyravimus, nes sverto pozicijas turintys prekybininkai gali dramatiškiau reaguoti į rinkos naujienas ar įvykius.

Pavyzdžiui, tarkime, kad yra naujienų apie reguliavimo pokyčius, kurie gali turėti įtakos kriptovaliutų rinkai. Prekiautojai, turintys sverto pozicijas, žinodami apie galimus nuostolius, kuriuos jie gali patirti, jei rinka judės prieš juos, gali greitai uždaryti savo pozicijas, o tai sukels prekybos aktyvumo padidėjimą ir padidėjusį nepastovumą.

Likvidumo

Sverto prekyba gali turėti įtakos rinkos likvidumui. Likvidumas reiškia, kad turtą galima nusipirkti ar parduoti rinkoje, nedarant įtakos jo kainai. Kai prekiautojai naudoja svertą, kad atidarytų didesnes pozicijas, jie padidina kriptovaliutos paklausą, o tai gali pagerinti likvidumą. 

Tačiau mažesnėse, mažiau likvidžiose rinkose didelės sverto pozicijos gali pakeisti rinkos kainą ir sukelti vadinamąjį „paslydimą“, kai prekiautojai negali gauti norimos kainos už savo sandorius.

Rinkos nuotaika

Galiausiai, sverto lygis rinkoje gali turėti įtakos rinkos nuotaikai. Didelis sverto lygis gali būti vertinamas kaip pasitikėjimo ženklas, o tai rodo, kad daugelis prekiautojų tikisi kainų kilimo. Tačiau tai taip pat gali būti aiškinama kaip per didelio pasitikėjimo ar spekuliacijų ženklas, o tai gali reikšti perkaitusią rinką.

Ir atvirkščiai, mažas finansinio sverto lygis gali reikšti prekybininkų atsargumą arba meškų nuotaikas, bet taip pat gali būti vertinamas kaip teigiamas ženklas, rodantis tvaresnę, mažiau spekuliacinę rinką.

Pereidami prie paskutinės dalies, apžvelgsime kai kurias pirmaujančias platformas, siūlančias prekybą svertu kriptovaliutų rinkoje.

Geriausios kriptovaliutų prekybos platformos

Pasirinkus geriausią sverto prekybos platformą, gali pasikeisti jūsų kriptovaliutų prekybos patirtis. Čia yra kai kurių geriausių kriptovaliutų prekybos platformų palyginimas.

Kaip prekybininkui, svarbu atsižvelgti ne tik į neapdorotus skaičius. Tai apima platformos vartotojo sąsają, klientų aptarnavimą, saugos priemones ir kt. Prieš nuspręsdami dėl jums tinkamos platformos, visada atlikite reikiamą patikrinimą.

Ir tai užbaigia mūsų svertinės prekybos kriptovaliutų pasaulyje tyrimą. Išnagrinėjome, kas yra svertas, kaip jis veikia, kokias strategijas, riziką, poveikį rinkai ir kokias platformas tai leidžia. 

Tikimės, kad tai suteiks jums tvirtą pagrindą ir paskatins tolesnį jūsų kriptovaliutų tyrinėjimą. Kaip visada, atminkite, kad nors kriptovaliutų rinka siūlo daug galimybių, ji taip pat apima nemažą rizikos dalį. Prekiaukite protingai ir laimingo investavimo!

Sekite mus „Google“ naujienose