Launchpad vs Parachain aukcionai: kas yra pelningiau investuotojui?

Šiuo metu du sėkmingiausi investavimo į naujus kriptovaliutų projektus variantai, IEO ir IDO startpads, pasirodė 2017 m. pradžioje kaip atnaujinta ICO versija. O parašitinės grandinės yra gana naujas reiškinys, pirmasis aukcionas įvyks 2021 m. lapkritį.

Šios dvi investicijų rūšys yra panašios. Abiem atvejais vartotojas investuoja didelių platformų žetonus ir mainais gauna naujų jose pradedamų projektų žetonus. Tačiau taip pat yra daug skirtumų, nes parašitinės grandinės yra daug sudėtingesnės, todėl tik nedaugelis supranta, kaip jos veikia. Palyginkime grąžą ir pažvelkime į paslėptus šių dviejų populiarių kriptovaliutų investavimo metodų trūkumus.

Kas yra paleidimo blokai?

Launchpad yra platformos kriptovaliutų produktams paleisti. Jie tikrina projektus, investuoja į juos ir suteikia jiems pirkėjų auditoriją. Yra IEO, IDO ir IFO paleidimo pultai. Šiuo metu populiariausias formatas yra IDO. Kripto projekto žetonai išduodami nepriklausomoje platformoje ir jais galima prekiauti decentralizuotoje biržoje (DEX). Tai suteikia kriptovaliutų verslininkams prieigą prie didelės blokų grandinės entuziastų bendruomenės, suteikia jiems rinkodaros ir techninę pagalbą iš patyrusių specialistų ir padeda surinkti lėšų savo produktams kurti, kad jie galėtų pasiekti kitą lygį!

Iš esmės tai panašu į išankstinį IPO, tik kriptovaliutų projektams. Tai gali atnešti labai didelę grąžą investuotojams, bet kartu ir didesnę riziką. Kai kurie IDO ir IEO gali padidinti jūsų investicijas 100 kartų (100 kartų), tačiau yra ir projektų, kurių žetonai beveik nulinami greičiau nei per savaitę.

Paprastai tariant, dauguma projektų duoda bent 2 arba 3 kartus didesnį pelną iš pradinės investicijos. Taip yra dėl paleidimo aikštelių kūrėjų darbo, kurie kruopščiai atrenka geriausius projektus pristatyti plačiajai visuomenei, investuoja į juos ir teikia jiems visapusišką paramą. Tai viena iš svarbiausių paleidimo pulto funkcijų – jos paleidžiamų projektų tikrinimas. 

Taip pat yra dar vienas esminis skirtumas tarp IDO ir IPO- statymo sistema. Daugeliu atvejų yra didžiulė konkurencija tarp potencialių pirkėjų dėl nedidelio kiekio akcijų, kurios bus išleistos išankstiniame IPO. Taigi, jei esate ankstyvas investuotojas, į investicinės bendrovės ar draudėjo sąskaitą įneštumėte 20,000 100 USD. Už tai gausite 100 USD vertės akcijų. Tada iš pradžių galėsite nusipirkti tik XNUMX USD vertės akcijų, neatsižvelgiant į jūsų tikrąją paklausą. Taip daroma, nes investicijų teikėjas tiksliai nežino, kiek akcijų jis galės parduoti savo klientams. Taigi jie suskaičiuoja, kiek iš viso buvo įnešta, ir turimas turtas yra padalintas – ir dabar visi jį proporcingai gauna. 

Su IDO taip pat yra įkalinimo sistema. Vartotojai užrakina tam tikrą žetonų kiekį, kad patvirtintų savo susidomėjimą būsimais pardavimais. IDO atveju investuojate į turtą, kurio kaina svyruoja – vietoj dolerių paleidimo pulto žetonus. Todėl statymo laikas paprastai labai sutrumpėja, kartais iki kelių valandų ar dienų. Taip pat verta atsižvelgti į tai, kad paprastai negalite atsiimti sumokėtų žetonų, kol IDO nebaigė, nemokėdami didelio mokesčio. 

Kas yra „Parachain“ aukcionai?

„Parachain“ aukcionai yra pagrindinis „Polkadot“ tinklo ir jo „kanarėlės kasykloje“ Kusama įgyvendinimas. Polkadot yra tinklas, jungiantis blokų grandines. Tai suteikia sistemą, kurioje galima kurti naujas blokų grandines ir prie kurių galima prijungti esamas blokų grandines (parachainus). Palaikomos paprastos operacijos tinkle. Dėl to viena parachain gali perkelti duomenis į kitą. Pašalinamas būdingas Ethereum ir Bitcoin grandinių trūkumas, trukdantis plėtoti naujus projektus.

Polkadot ir Kusama misija yra pakeisti esamą interneto struktūrą į Web3, sukuriant visiškai naują ir decentralizuotą tinklą. Jie padeda sujungti privačias ir viešas blokų grandines ir kitus Web3 ekosistemos tinklus. „Polkadot“ leidžia sukurti internetą, kuriame nepriklausomos blokų grandinės gali keistis informacija ir sandoriais be įsipareigojimų.

„Polkadot“ idėją 2016 m. pabaigoje pristatė vienas „Ethereum“ įkūrėjų Gavinas Woodas. Tada 2017 m. viduryje buvo sukurtas „Web3 Foundation“, kuris valdo projektą kartu su „Parity Technologies“. 2017 m. spalį buvo surengtas sėkmingas ICO už $ 140 milijonus. Šiandien DOT, pagrindinio tinklo žetono, rinkos riba viršija 7 mlrd. Kusama, antrinis tokenas, vertas daugiau nei 420 mln.

Ką su tuo turi investicija, jei ICO jau įvyko? Na, tai apie tai, kaip Polkadot į ekosistemą įtraukia naujas blokų grandines („parachains“) arba pašalina neaktyvias. Kad jūsų blokų grandinė būtų prijungta, turite laimėti aukcioną. Būtina, kad už jūsų projektą būtų balsuojama – kitaip tariant, kad tinklo vartotojai į jį įdėtų daugiausia DOT žetonų. Nauji aukcionai vyksta kas 3 mėnesius.

Kaip veikia „parachain“ aukcionai

Viskas gana sudėtinga, projektas labai didelio masto ir tam yra visas Wiki. Galite perskaityti daugiau apie „parachain“ aukcionus ir kaip jie veikia čia. Investuotojams svarbu žinoti, kad projektai labai nori gauti lizdą ir prisijungti prie „Polkadot“ tinklo. Jie yra pasirengę mokėti daug atlygis už tai dažniausiai – daugybės vietinių DOT žetonų pavidalu. Panašiai kaip ir IDO paleidimo kilimėliuose, jei pasirinksite tinkamą projektą, galite gauti labai gerą grąžą. 

Yra keletas skirtumų. Naudodami IDO investuojate savo žetonus ir juos prarandate (komanda juos naudoja savo projektui plėtoti). Parachain aukcionų atveju jūsų DOT žetonai tiesiog užrakinami dvejiems metams, kol projektas bus prijungtas prie tinklo. Tada žetonai grąžinami, kad galėtumėte balsuoti dar kartą. Tai reiškia, kad jūs fiziškai nieko negalite prarasti, nebent patys DOT žetonai atpigs. Jei projektas žlunga, nustoja būti remiamas arba nelaimi aukciono, jūsų DOT žetonai taip pat grąžinami.

Kaip matome, parachain pasaulyje statymas veikia labai skirtingai nei IPO ir IDO:

• IPO — išleidžiate stabilius dolerius, gaunate akcijų;
• IDO – išleidžiate stabilias monetas arba nepastovius žetonus, kai užrakinate paleidimo pulto žetonus; gausite naujo projekto žetonus;
• Parachain aukcionai – gaunate naujus žetonus, bet nieko neišleidžiate, tiesiog kuriam laikui užrakinate savo žetonus.

Kaip veikia „parachain“ aukcionai

Jei IDO yra palyginami su akcijomis, tada parachain aukcionai yra panašūs į obligacijas. Jūs užrakinate savo turtą tam tikram laikotarpiui, bet už tai gaunate palūkanas periodiškai išduodamų projektų žetonų pavidalu.

Panašiai kaip Polkadot, tik dvigubai greičiau, viskas juda kartu su Kusamos parašiutais. Lizingo laikotarpis jiems perpus ilgesnis (1 metai), todėl aukcionai rengiami dažniau. Jūsų žetonai (KSM) grąžinami atgal į jūsų piniginę praėjus metams. Tai yra „bandomasis tinklas“, skirtas „Polkadot“ komandai, judantis dvigubai didesniu greičiu ir kol kas veikia labai gerai.

Mūšis tarp milžinų

IDO vyksta beveik kiekvieną dieną. Dabar yra daugiau nei 500 paleidimo aikštelių. Kita vertus, parachain aukcionų grafikas galima, bet jie gana reti, pasitaiko tik kartą per kelis mėnesius (Polkadot atveju). Jei norite investuoti į ką nors dabar ir tai padaryti po kelių savaičių, tai nėra išeitis. Parachains yra išskirtinai ilgalaikės investicijos. Todėl jie dažniausiai pritraukia daug turtingesnius ir labiau pasiturinčius vartotojus. IDO ir ypač IEO starto platformų dalyviai dažniausiai išleidžia kelis šimtus dolerių, tačiau parachain aukcionų dalyviai kartais investuoja dešimtis milijonų. Nors reikia pažymėti, kad minimali suma čia praktiškai neribojama, galite pradėti nuo 5 DOT.

Parachain aukcionuose jau surenkamos didžiulės sumos. „Acala“ laimėjo pirmąjį „Polkadot“ aukcioną, surinkusi daugiau nei 32.5 mln. Antrasis „parachain“ aukciono nugalėtojas buvo „Moonbeam“, su „Ethereum“ suderinama išmaniųjų sutarčių platforma, turinti daugiau nei 1.28 mln. DOT, kurios vertė 24,934 mlrd. Lošimo automatų aukcionai yra milžinų mūšis, kuriame kiekvieną laimėtoją palaiko didžiulės bendruomenės.

Tuo pačiu metu steigėjai netikrina. „Kusama“ ir „Polkadot“, „Parity Technologies“ kūrėjai palaiko savo „blockchain“ tinklus visiškai atviro kodo ir pažadėjo niekada nedaryti įtakos juose vykstantiems procesams. Jie nežiūri, kokie projektai skelbiami viešajame aukcione. Skirtingai nei paleidimo blokai, jie netikrina kūrėjų duotų pažadų pagrįstumo.

Todėl parašiutėms tarsi gyvename 2017-aisiais, ICO laikais. Kiekvienas nori tapti naujuoju Ethereum arba Bitcoin. Atlygis dažnai nėra proporcingas projekto mastui, vartotojams, balsuojantiems su savo DOT žetonais, žadami aukso kalnai. Kartais tai yra visiškai nerealu. Norėdami surinkti 200 milijonų dolerių DOT aukcione, jie pažadės 400 milijonų dolerių. Tokių pažadų tiesiog nepavyks ištesėti, nes priešingu atveju produktas bus miręs. Laimei, yra nedaug projektų, kurie taip elgiasi, o bendruomenė iki šiol atlieka gerą darbą juos tikrindama, tačiau ateityje tai gali tapti potencialia spąsta naujiems investuotojams.

Bet koks projektas, net ir pats mažiausias ir beprasmis, gali tapti parašiutu, jei privers žmones balsuoti už juos savo KSM ar DOT. Tikimybė, kad jie žlugs neįvykdę visų savo pažadų, nėra nulinė. IDO ar IEO paleidimo aikštelių tikrinimo komandoms nėra būdingo saugos tinklo. Todėl „parachain“ aukcionai nėra idealūs atsitiktiniams investuotojams.

Galų gale jūs nieko neprarandate, visi DOT / KSM žetonai grįžta. Tai vyksta ypač greitai, jei projektas aukciono nelaimi. Tačiau laikas švaistomas ir prarastas. Todėl čia praverstų „Polkadot“ ar „Kusama“ paleidimo aparatas. Ji galėtų perimti galimų projektų atranką ir savo įtaka suteikti galimybę mažiems, bet realistiškiems ir didelį potencialą turintiems įvykiams.

Žvilgsnis į skaičius. Launchpad pardavimas, palyginti su „Polka“ aukcionais

1. Kiek galite uždirbti iš IDO

Tai gana paprastas klausimas, į kurį reikia atsakyti. Apytikslius skaičius galima peržiūrėti Kriptorankas. Tai yra aktyviausios IDO paleidimo platformos. Ketvirtajame stulpelyje matome, kokią IG jie dabar suteikia vidutiniškai ir kokia buvo geriausia jų IG (ATH ROI).

Susumavus IG ir padalijus iš 69 (aktyvių paleidimo blokų skaičius, gražu), gauname vidutinę IG 1.216 karto. Tai yra, pelnas yra 21.6%. Apsvarstykite, kad tai rašau rinkos nuosmukio metu, iškart po didžiulio Luna nesėkmės, kuri neigiamai paveikė visas kriptovaliutų rinkas. Tuo pačiu metu IDO paleidimo platformos investuotojams išlieka pelningos. Geriausios paleidimo sistemos turi daug didesnę IG: iki 2.7 karto, 3.5 karto. Jei galėtumėte numatyti visas rinkos tendencijas ir pasiekti viršūnes, kai kurių pradėtų projektų ATH IG yra daugiau nei 150 kartų. Bet, žinoma, norint taip smarkiai padidinti savo kapitalą, jums reikia daug sėkmės.

2. Kiek galite uždirbti parachain aukcionuose

Tai daug sunkesnis klausimas. Paprastas IG apskaičiavimas priklausomai nuo projekto žetonų pabrangimo neveikia, nes kiekvienas aukciono laimėtojas savo žetonus paskirsto skirtingai. Jie turi įvairias atrakinimo taisykles ir kartais siūlo papildomų premijų.

Saugiausias būdas yra tai patikrinti „parachain“ aukcionų puslapis, nemokamai prižiūrima bendruomenės. Tai rodo, kiek žetonų projektai pasiūlė kaip atlygį ir kiek šie žetonai dabar verti. Visi atlygiai ten nurodyti doleriais, bet mūsų tai nedomina. Mums svarbiau yra procentinė grąžos dalis, kurią jie galėtų duoti iš mūsų 1 investuoto DOT arba KSM – taip apskaičiuojame IG.

Taigi, jei atliksite skaičiavimus, iš penkių pateiktų projektų, laimėjusių „Polkadot“ aukcionus, vidutinis atlygis yra 36%, palyginti su DOT kaina. Be to, šis procentas nekinta atsižvelgiant į rinkos svyravimus.

Tai yra apie pusantro karto daugiau nei tai, ką galėtumėte gauti investuodami per IDO paleidimo aikšteles.

Be to, nauji projektai siekia pritraukti balsų bet kokiomis priemonėmis. Jie siūlo papildomų paskatų. Galite gauti išankstinių investuotojų premijas, premijas už nukreipimą, įvairius NFT, netgi premijas, jei projektas aukcione žlugtų. Todėl realus pelnas čia gali būti didesnis.

Kusamos projektai panašūs. Išskyrus Moonriver, kuris siūlo beprotišką 548 % IG ir daug žmonių susirūpinęs dėl jos stabilumo, apskaičiavome, kad likusių projektų vidutinė IG yra 35.2 %.

3. Paslėptas veiksnys, į kurį reikia atsižvelgti

Tai, kas išdėstyta aukščiau, idealiai tinka investuotojams, tačiau čia yra dar vienas svarbus veiksnys. Tai yra apyvartos lygio klausimas.

Nuo investavimo į IDO iki pirmojo pelno gavimo vidutiniškai praeina 2-6 mėnesiai – projekto įgyvendinimo laikotarpis. Tuo pačiu metu „Polkadot“ parašiutinio grandinės aukcionas visada trunka lygiai vieną savaitę. Tai yra, teoriškai galite nusipirkti DOT, su juo balsuoti ir per savaitę gauti jus dominančio projekto žetonus.

Jūs gausite tik dalį žetonų (dažniausiai 20-30%). Likusi dalis bus paskirstyta per dvejus metus, o projektas toliau veiks DOT/KSM tinkle. Visą pelną gausite tik po dvejų metų, kai jums bus įteikti paskutiniai projekto žetonai, o jūsų DOT bus išleisti, kad galėtumėte juos parduoti (arba panaudoti siūlydamiesi naujame aukcione).

Naudojant IDO, šis teisių suteikimo laikotarpis (taip pat vadinamas žetonų blokavimo laikotarpiu) taip pat egzistuoja, tačiau paprastai trunka tik metus. Kartais jūs netgi galite gauti visus savo žetonus iškart po projekto pradžios. Tuo tarpu parašitinių grandinių žetonai dažniausiai kaldinami tol, kol yra prijungti prie DOT/KSM tinklų. Todėl po dvejų metų gausite visą pelną.

Per šį laiką galite atsiimti savo grąžą iš sėkmingų IDO ir investuoti į naują paleidimo platformos projektą iki 2–3 kartų. Tai iš esmės sudėtinės palūkanos. Darant prielaidą, kad kiekvieną kartą gautumėte 21.6 % vidutinę IG, po dvejų metų jūsų pelnas būtų 47.8–79.8%. Kuris neabejotinai yra didesnis nei parachain aukcionų pelningumas.

Taigi dėl sparčios investicijų apyvartos investuotojas į IDO paleidimo aikšteles bent jau po kelerių metų vidutiniškai gaus gerokai daugiau nei investuotojas į parachain aukcionus. Bet, žinoma, jie gali susideginti dėl vieno iš pradedančių projektų, o investuotojas iš parachain garantuotai pasiliks visą savo DOT arba KSM. Kurie, kaip rodo istorija, patys gali pabrangti.

Pagrindinis skirtumas

Žodžiu – mastelis.

Negalite investuoti dešimčių milijonų dolerių į IDO paleidimą. Tokio masto projektams jų tiesiog nereikia. IDO paleidimai surenka nuo 100 5 USD iki XNUMX mln. USD, o „parachain“ surenka šimtus milijonų. DOT ir KSM pasauliai yra pilni kriptovaliutų milijardierių, kai kurie iš jų yra pirmieji Bitcoin ir Ethereum pritaikytojai. Kadangi tarp jų yra įsitikinimų, kad parašitinės grandinės bus trečioji kriptovaliutų era, visiškai tarpusavyje susijusi.

Čia susiję labai rimti pinigai. Visa tai ilgainiui. Turite palaukti dvejus metus, kuriems projektas, į kurį investavote, bus prijungtas prie tinklo. Vietoj kelių mėnesių, kurių reikia norint pradėti naudoti IDO.

Pelnas galiausiai taip pat skiriasi ir yra nuosaikesnis. Nėra 150x su paraštinėmis grandinėmis, bet savo ruožtu taip pat negali būti tiesioginių nuostolių.

Apskritai „parachain“ aukcionai šiuo metu yra labiau orientuoti į institucinius investuotojus. Žmonėms, turintiems daug pinigų ir laiko. Kol kas smulkiesiems investuotojams, turintiems kelis tūkstančius dolerių, šioje aplinkoje nėra labai patogu. Geriau investuoti į 5-10 skirtingų IDO projektų, nei laukti vieno didelio aukciono, kuriame galbūt net nepasirinksi teisingai.

Visa tai gali pasikeisti kitais metais. Jau yra kuriami projektai, kurie apjungs šias dvi kriptovaliutų investicijų sritis. Bus a „Polkadot“ projektų paleidimo pultas. Ji atliks patikrinimą ir pasiūlys pagalbą mažesniems projektams (dApps dirbantiems su paraštinėmis grandinėmis) ir investuotojams. Ekosistema gali tapti daug turtingesnė, atsiras daugiau leidimų ir bus galima gauti bendrą pelną iš projektų paleidimo.

Galima paragrandinių ateitis

Kol kas „Polkadot“ ir „Kusama“ tinklai turi didelį trūkumą, kuris neleidžia klestėti mažiems ir vidutiniams projektams. Šios sistemos suteikia produktams tik vieną įrankį naudotojams pritraukti: „parachain“ aukcioną. Tik taip nauji blockchain projektai gali pritraukti susidomėjimą ir tapti matomi. Kūrėjai sąmoningai atsitraukė nuo bet ko kito. Todėl projektai turi pažadėti daugiau gėrybių savo investuotojams nei visi kiti. Tai vienintelis būdas išsiskirti ir gauti laiko tarpsnį. Tai nėra labai efektyvu arba nepageidautina ekosistemai. Gerus, saugius ir tvarius gaminius užgožia didžiausius pažadus žadantys projektai.

Todėl a Polkadot paleidimo pultas, pritaikytas DOT sistemai, čia bus labai aktualus. Tai galėtų suteikti projektams galimybę pritraukti auditoriją, išskyrus didžiulius aukcionus kartą per tris mėnesius. Tai leistų vartotojams rasti tuos produktus, kurie yra tikri, kurie duoda protingą atlygį ir greičiausiai nebus nulis. Tokios paleidimo vietos buvimas bus ypač aktualus mažiems ir vidutiniams projektams bei decentralizuotoms programėlėms, kurios negali (ir nenori) surinkti milijardų.

Pasirodo, galite pasinaudoti geriausiomis iš abiejų sistemų. Viena vertus, gaukite saugumą, patikrinimą ir reklamą iš paleidimo platformos pusės, kita vertus, gaukite didžiulę, sėkmingą ir tarpusavyje susijusią Polkadot ekosistemą.

Neturėdami jokios Kusama ir Polkadot paleidimo pultelio, turite patys apsvarstyti visus projektus. Tai gali būti sudėtinga privačiam vartotojui. Net jei viską teisingai apskaičiavote ir balsavote už realiausią ir protingiausią produktą, negarantuojama, kad bendruomenė su jumis sutiks. „Parachain“ aukcioną gali laimėti kitas projektas, o vieta bus suteikta jam. Dėl to jūsų DOT / KSM liks neinvestuotas.

Todėl be „Polkadot“ tinklo paleidimo bloko, nepaisant formalaus rizikos nebuvimo, jis neveikia visu pajėgumu ir neduoda tokio kaupiamojo pelno, kaip kriptovaliutos. Trumpalaikis atsitiktinis investuotojas bent jau kol kas bando laimę su IDO arba IEO.

Atsakomybės apribojimas: Šis straipsnis yra skirtas tik informaciniams tikslams. Jis nėra siūlomas ir nėra skirtas naudoti kaip teisinis, mokesčių, investicijų, finansinis ar kitas patarimas.