Kriptovaliutų erdvėje gausu biržų, kurios buvo įsilaužtos, praradusios klientų lėšas ar net tapo sudėtingos sukčiai. FTX žlugimas dėl likvidumo krizės pastarosiomis savaitėmis buvo pati garsiausia katastrofa iki šiol.
Reaguodami į šiuos aiškius trūkumus, daugelis mainų ėmėsi veiksmų, kad padidintų skaidrumą ir vartotojų pasitikėjimą. Atsargų įrodymas yra viena iš tokių priemonių, o daugelis pirmaujančių biržų dabar įgyvendina šį procesą. Paprastais žodžiais tariant, rezervo patvirtinimas yra procesas, kurio metu birža patikrina, ar ji turi pakankamai atsargų (šiuo atveju fiat ir kriptovaliuta), kad galėtų padengti savo klientų likučius.
„Proof of Reserve“ antraštėse pasirodė pastarosiomis savaitėmis po FTX žlugimo. Lapkričio 8 d. „Twitter“ žinutėje, prieš iškeliant biržai bankroto bylą, CZ įsipareigojo įgyvendinti rezervo įrodymą, kad būtų užtikrintas „visiškas skaidrumas“. Penktadienį, lapkričio 25 d., „Binance“ paskelbė naują svetainę, kurioje paaiškinta savo rezervų patvirtinimo sistema. Šiuo metu „Binance“ atsargų norma yra 101%. Teoriškai tai turėtų reikšti, kad „Binance“ turi pakankamai, kad padengtų savo vartotojo indėlius.
Kas yra rezervo įrodymas?
Atsargų įrodymas nėra nauja sąvoka finansų pasaulyje. Panašų metodą jau naudoja bankai visame pasaulyje, norėdami įrodyti savo klientams, kad jie turi pakankamai lėšų savo indėliams padengti.
Kriptografijos kontekste rezervo patvirtinimas yra metodas, naudojamas patikrinti, ar biržoje laikomo fiat ir kriptovaliutos turto pakanka padengti savo klientams skolingas lėšas. Tai atliekama generuojant laikomos sumos kriptografinę maišą. Tada jis paskelbiamas biržos svetainėje kartu su a ryšys į patikrintą trečiosios šalies audito ataskaitą. Tai ne tik užtikrina skaidrumą, bet ir suteikia tam tikrą apsaugą nuo biržos darbuotojų neteisėto lėšų pasisavinimo. Kadangi audito ataskaitoje patikrinama, ar paskelbti duomenys yra tikslūs, o maiša atitinka turimas lėšas, sumažėja tikimybė, kad mainai įvykdys sukčiavimą.
Kaip veikia rezervo patvirtinimas?
Pirmiausia birža turi sukurti turimų lėšų kriptografinę maišą. Tada jie paskelbia tą maišą kartu su savo svetainėje laikomų lėšų skaičiumi. Pridedama nuoroda nukreipia į trečiosios šalies audito ataskaitą, kuri patikrina, ar paskelbta maiša atitinka biržos turimas lėšas. Maiša generuojama naudojant kompiuterinę programą, kuri atsitiktinai parenka skaičių nuo 0 iki 100,000,000 XNUMX XNUMX.
Tada birža paima šį skaičių ir prideda jį prie turimų lėšų skaičiaus. Sukurti naują maišą, kurią galima paskelbti jų svetainėje. Dabar, jei biržos darbuotojas pasisavintų lėšas, jis turėtų atspėti skaičių, kuris būtų pridėtas prie turimų lėšų. Tai būtų neįtikėtinai sunku padaryti ir biržos darbuotojai iškeltų rimtas raudonas vėliavas. Kadangi maiša yra viešai prieinama, bet koks paskelbtos maišos ir turimų lėšų neatitikimas būtų labai įtartinas.
Pramonės teigimu, atsargų nepakanka
Tačiau atsiranda skepticizmas dėl rezervų patvirtinimo naudojimo siekiant apsaugoti vartotojų lėšas. Jesse Powell, JAV įsikūrusios biržos generalinis direktorius ir vienas iš įkūrėjų Kraken praktika vadinama „beprasmiška“ be mainų, įskaitant įsipareigojimus, arba kiek birža skolinga. Jis pasakė: „Maišos įdėjimas į ID eilutę yra bevertis be viso kito“.
Ir ne jis vienintelis kelia aliarmą dėl lėšų saugojimo. Daugeliui sprendimą galima rasti grįžus prie pagrindinės kriptovaliutos prielaidos: kad negalima pasitikėti centralizuotais subjektais. „Atsargų įrodymas nebūtinai yra blogas sprendimas, tačiau jis vis tiek neatskleidžia viso biržos mokumo vaizdo ir nepakeičia pagrindinių tiesų“, – sako Omeras Sadika, „Odsy Network“ įkūrėjas. „Centralizuotos biržos gali bandyti manipuliuoti savo atsargų įrodymu, o iki šiol biržos didžiąja dalimi nuslėpė kitą svarbią informaciją, pavyzdžiui, visus savo įsipareigojimus. Be pridedamo įsipareigojimų suskirstymo, vien biržos atsargų įrodymo nepakanka.
Reikia geresnių ir nepriklausomų auditų
Daugelyje pokalbių su pramonės atstovais BeInCrypto buvo pasakyta, kad atsargų įrodymo tiesiog nepakanka. Visų pirma centralizuoti mainai turi padaryti daugiau. Kai kuriais atvejais mums buvo pasakyta, kad net ir įtraukus įsipareigojimus nepavyks. „Birža gali turėti daug turto, bet naudojo juos kaip užstatą paskolai, kuri suteikia skolintojui pirmąją teisę“, – sako Markas Lurie, „Shipyard Software“ generalinis direktorius ir vienas iš įkūrėjų.
„Įsipareigojimų įrodymas padėtų, tačiau įsipareigojimai nėra grandininiai, o tai reiškia, kad įsipareigojimų įrodymą turėtų pateikti nepriklausomas auditorius. Tuo metu tai tampa tuo pačiu įrodymu, kurį turi pateikti visos viešosios ir reguliuojamos įmonės – audituotos finansinės ataskaitos. Galbūt mes iš naujo mokomės TradFi pamokas, kad centralizuotos finansų įstaigos turėtų kam nors pranešti apie savo balansą; arba visuomenė, arba reguliavimo institucija“.
Verta paminėti, kad prieš žlugus FTX auditą atliko dvi atskiros įmonės, Armanino ir Prager Metis. Tačiau taip pat nėra didžiojo ketverto apskaitos įmonių nariai. Be to, nei viena, nei kita neatliko tokio dydžio ir sudėtingumo įmonių kaip FTX. Dėl jų dydžio audito reguliavimo institucija – Akcinių bendrovių apskaitos priežiūros taryba (PCAOB) – jas tikrina tik kartą per trejus metus.
Žinoma, tokios milžiniškos institucijos kaip centralizuotos kriptovaliutų biržos retai pasirenka skaidrumą be prievartos. Nepaisant veikimo ekosistemoje, kuri tariamai brangina atvirumą, vartotojai dar nėra visiškai maištaujantys. Markas priduria: „Kam pridėti ataskaitų teikimo naštą, jei to nereikalauja įstatymai ir jei vartotojai neišeina?
Vartotojams reikia atkurti pasitikėjimą
Kodėl prireikė tiek laiko, kol dideli pramonės žaidėjai atkreipė dėmesį į skaidrumą? „Pradžioje kriptovaliutos vis dar patiria precedento neturintį įsisavinimo tempą. Mums tai yra pagrindinė priežastis, dėl kurios taip kalbama apie skaidrumą. To poreikis yra tikras, jei erdvė nori judėti į priekį“, – sako Antoni Trenchev, vienas iš bendrovės vadovaujančių partnerių Nexo. „Kai rinkos auga, o pasaulinė ekonomika klesti, lengva pasigauti iliuzijoje, kad laukia tik puikūs laikai, ir būti naiviems tendencijų pasikeitimams.
Kadangi kriptovaliutų erdvė ir toliau auga, tampa vis svarbiau apsaugoti investuotojus nuo nesąžiningų mainų. Atsargumo įrodymas tikrai yra žingsnis teisinga kryptimi. Tačiau vis dar yra keletas patobulinimų, kuriuos būtų galima padaryti siekiant padidinti skaidrumą ir pasitikėjimą. Investuotojams labai svarbu turėti prieigą prie informacijos apie biržos finansinius duomenis. Tai apima informaciją apie verslo struktūrą ir kaip ji generuoja pajamas. Taip pat informacija apie jos darbuotojus ir akcininkus.
„Iš dalies priežasčių, kodėl dideliems žaidėjams prireikė taip ilgai, kad būtų priimtas skaidrumas pagal numatytuosius nustatymus, yra ta, kad jie yra tik šiuolaikinės pagrindinės finansų sistemos kopija“, – sako Donas Gossenas, „Nevermined“ generalinis direktorius ir vienas iš įkūrėjų. „Paprastas CEX argumentas yra tas, kad jų konkurencija nėra skaidri, tai kodėl turėtų būti.
Galbūt laikas pradėti tikėtis daugiau.
Naujausiam „BeInCrypto“ Bitcoin (BTC) analizė, paspauskite čia
Atsakomybės neigimas
Visa mūsų svetainėje esanti informacija skelbiama sąžiningai ir tik bendro pobūdžio informacijos tikslais. Bet kokie veiksmai, kuriuos skaitytojas imasi remdamasis mūsų svetainėje esančia informacija, yra griežtai jų pačių rizika.
Šaltinis: https://beincrypto.com/proof-of-reserves-isnt-good-enough-says-industry/