3 Bitcoin kainų metrikai rodo, kad rugsėjo 9 d. 10% pompa pažymėjo galutinį ciklo dugną

Koreliacija tarp Bitcoin (BTC), o akcijų rinkos nuo kovo vidurio buvo neįprastai aukštos, o tai reiškia, kad abiejų turto klasių judėjimas buvo beveik identiškas. Šie duomenys gali paaiškinti, kodėl dauguma prekiautojų atmeta 10% ralį virš 21,000 500 USD, ypač atsižvelgiant į tai, kad S&P 4 ateities sandoriai per dvi dienas pabrango XNUMX%. Tačiau Bitcoin prekybos veikla ir išvestinių finansinių priemonių rinka tvirtai palaiko pastarojo meto laimėjimus.

Įdomu tai, kad dabartinis Bitcoin mitingas įvyko kitą dieną po to, kai Baltųjų rūmų mokslo ir technologijų politikos biuras paskelbė ataskaitą tiria energijos suvartojimą susijusi su skaitmeniniu turtu. Tyrime buvo rekomenduojama užtikrinti energijos patikimumo ir efektyvumo standartus. Ji taip pat pasiūlė federalinėms agentūroms teikti techninę pagalbą ir pradėti bendradarbiavimo procesą su pramone.

Atkreipkite dėmesį, kaip abiejų diagramų viršūnės ir slėniai paprastai sutampa, tačiau koreliacija keičiasi, nes investuotojų suvokimas ir rizikos vertinimai laikui bėgant skiriasi. Pavyzdžiui, nuo 2021 m. gegužės iki 2021 m. liepos mėn. koreliacija buvo atvirkštinė didžiąją laikotarpio dalį. Apskritai, akcijų rinka nuolat augo, o kriptovaliutų rinkos žlugo.

Dar svarbiau, kad aukščiau pateikta diagrama rodo didžiulį atotrūkį tarp Bitcoin ir akcijų rinkos, kai akcijos kilo nuo liepos vidurio iki rugpjūčio vidurio. Palyginimas naudojant tą pačią skalę būtų geresnis, bet tai neveikia dėl nepastovumo skirtumo. Vis dėlto galima daryti išvadą, kad istoriškai šios spragos linkusios mažėti.

S&P 500 ateities sandoriai 18 m. iki rugsėjo 2022 d. krito 6%, o Bitcoin per tą patį laikotarpį nukrito 60.5%. Taigi prasminga manyti, kad jei investuotojų apetitas rizikingam turtui grįš, turtas su didesniu nepastovumu ralio metu bus geresnis.

Tačiau yra ir kitų veiksnių, todėl nėra galimybės numatyti rezultato. Tačiau investuotojų apetito rizikai sugrįžimas pateisintų „Bitcoin“ pranašumą akcijų rinkoje ir žymiai sumažintų veiklos rezultatų skirtumą.

Profesionalūs prekybininkai nesitikėjo, kad Bitcoin atšoks

Meškų prekybininkai buvo likviduoti už 120 mln. lokiai) buvo nustebinti, kai biržų likvidavimo variklis ėmė pirkti tuos užsakymus.

Tačiau išvestinių finansinių priemonių biržų pateiktuose likvidavimo duomenyse yra ir kitų anekdotinių įrodymų.

Atkreipkite dėmesį, kaip mažmeninės prekybos biržos (Binance ir Bybit) sudarė tik 17.4% visų priverstinai uždarytų pavedimų, o jų bendra rinkos dalis Bitcoin ateities sandoriuose yra 30.6%. Duomenys nekelia abejonių, kad OKX ir FTX banginiai buvo išspausti.

Dar vienas įdomus duomenų, išskiriantis rugsėjo 9 d. 10 % pompą, yra Bitcoin dominavimas, matuojantis jo rinkos dalį, palyginti su visomis kitomis kriptovaliutomis.

Atkreipkite dėmesį, kaip rodiklis pakilo nuo 39% iki dabartinių 40.5%, o tai nematyta nuo gegužės 11 d., kai Bitcoin blykstė nukrito žemiau 26,000 31 USD. Prireikė dar 28,500 dienos, kol meškų rinka permušė 12 XNUMX USD palaikymą birželio XNUMX d. Taip pat atkreipkite dėmesį, kad staigus BTC dominavimo padidėjimas gali įvykti per mitingus ir staigias kainų korekcijas, todėl pasitikėjimas vien šiais rodikliais nepadeda suprasti rinkos judėjimo.

Baimė ištrinta iš opcionų rinkų

Šios 25% delta pasvirimas, kuri yra pirmaujanti „Bitcoin“ parinkčių „baimės ir godumo“ metrika, pagerėjo tiek, kad patektų į neutralų lygį.

Jei pasirinkimo sandorių investuotojai bijojo kainų kritimo, pakreipimo rodiklis pakiltų virš 12%, o investuotojų susijaudinimas paprastai atspindi neigiamą 12% nuokrypį. Rugsėjo 18 d. pasiekęs 7 % aukščiausią rodiklį, šiuo metu šis rodiklis siekia 12 %, o tai yra pats neutralios rinkos kraštas. Todėl rugsėjo 9 d. Bitcoin pompa rodė, kad profesionalūs investuotojai nebereikalauja pernelyg didelių priemokų už apsauginius pardavimo opcionus.

Šie trys rodikliai patvirtina naujausio Bitcoin 10% siurblio aktualumą. 120 mln. USD vertės sverto šortų (meškų) likvidavimas buvo sutelktas į mažiau „į mažmeninę prekybą orientuotas“ išvestinių finansinių priemonių biržas, Bitcoin dominavimo rodiklio padidėjimas 1.5 % ir pasirinkimo sandorių prekiautojai, nustatantys panašias didėjimo ir smukimo rizikas – visa tai rodo, kad Bitcoin pagaliau galėjo rasti dugną.

Čia išsakytos tik nuomonės ir nuomonės autorius ir nebūtinai atspindi „Cointelegraph“ požiūrį. Kiekvienas investavimo ir prekybos žingsnis susijęs su rizika. Priimdami sprendimą, turėtumėte atlikti savo tyrimus.