Bitcoin siekia 25 XNUMX USD, nes didėja institucinė paklausa, o ekonominiai duomenys nuramina investuotojų baimes

Bitcoin (BTC) kaina sausio 22,500 d. viršijo 20 40.5 USD ir nuo to laiko sugebėjo apginti šį lygį, sausio mėnesį sukaupdama 19% prieaugį. Šis žingsnis lydėjo pagerėjimą akcijų rinkoje, kuri taip pat sustiprėjo po to, kai Kinija po trejus metus trukusios griežtos pandemijos kontrolės panaikino COVID-XNUMX apribojimus.

Elektroninės prekybos ir pramogų įmonės pirmauja kaip kasmetinės rinkos lyderės. „Warner Bros“ (WBD) padidino 54 proc., „Shopify“ (SHOP) – 42 proc., „MercadoLibre“ (MELI) – 41 proc., „Carnival Corp“ (CCL) – 35 proc., o „Paramount Global“ (PARA) iki šiol pasiekė 35 proc. Įmonių pajamos ir toliau traukia investuotojų srautus ir dėmesį po to, kai naftos gamintojas „Chevron“ uždirbo antrą pagal dydį metinį pelną – 36.5 mlrd.

Dar svarbiau, kad analitikai tikisi, kad „Apple“ (AAPL) vasario 96 d. uždirbs neįtikėtinai 2022 mlrd. USD 2 m., o tai gerokai viršys 67.4 mlrd. USD pelną, apie kurį pranešė „Microsoft“ (MSFT). Didelis uždarbis taip pat padeda patvirtinti dabartinius akcijų vertinimus, tačiau jie nebūtinai garantuoja šviesesnę ekonomikos ateitį.

Pasak „Evercore ISI“ vyresniojo vykdomojo direktoriaus, palankesnis scenarijus rizikos turtui iš esmės atsirado dėl sumažėjusių pagrindinių ekonominių rodiklių, įskaitant namų statytojų apklausas, sunkvežimių apklausas ir pirkimo vadybininkų indekso (PMI) duomenis. Julianas Emanuelis.

Remiantis Amerikos finansinių paslaugų įmonės „Matrixport“ tyrimu instituciniai investuotojai sudaro apie 85 proc. naujausios pirkimo veiklos. Tai reiškia, kad dideli žaidėjai „neatsisako kriptovaliutų“. Tyrime atsižvelgiama į JAV prekybos valandomis gaunamą grąžą, tačiau tikimasi, kad altkoinų našumas viršys Bitcoin.

Viena vertus, Bitcoin buliai turi priežasčių švęsti po to, kai jo kaina atsigavo 49% nuo lapkričio 15,500 d. žemiausios 21 39 USD vertės, tačiau meškos vis dar turi pranašumą ilgesniu laikotarpiu, nes BTC per 12 mėnesių sumažėjo XNUMX%.

Pažvelkime į Bitcoin išvestinių finansinių priemonių metrikas, kad geriau suprastume, kaip profesionalūs prekybininkai yra išsidėstę dabartinėmis rinkos sąlygomis.

Azijos stabiliųjų monetų paklausa artėja prie FOMO regiono

USD moneta (USDC) „premium“ yra geras Kinijos kriptovaliutų mažmeninės prekybos paklausos matuoklis. Jis matuoja skirtumą tarp Kinijoje vykdomų peer-to-peer sandorių ir JAV dolerio.

Pernelyg didelė pirkimo paklausa linkusi spausti rodiklį virš tikrosios vertės ties 100%, o meškų rinkose užtvindomas stabilių monetų rinkos pasiūlymas, sukeldamas 4% ar didesnę nuolaidą.

Šiuo metu USDC priemoka siekia 3.7 %, palyginti su 1 % nuolaida prieš dvi savaites, o tai rodo daug didesnę stabilių monetų pirkimo paklausą Azijoje. Šis rodiklis perjungė pavaras po sausio 9 d. įvykusio 21% augimo, todėl mažmenininkų paklausa buvo per didelė.

Tačiau reikėtų pasinerti į BTC ateities sandorių rinkas, kad suprastumėte, kaip yra išsidėstę profesionalūs prekiautojai.

Ateities sandorių priemoka nuo sausio 21 d. laikosi neutralios pozicijos

Mažmeniniai prekybininkai paprastai vengia ketvirčio ateities sandorių dėl kainų skirtumo nuo neatidėliotinų rinkų. Tuo tarpu profesionalūs prekybininkai teikia pirmenybę šioms priemonėms, nes jos neleidžia svyruoti finansavimo normoms a neterminuota ateities sutartis.

Trijų mėnesių ateities sandorių metinė premija sveikose rinkose turėtų būti nuo +4% iki +8%, kad būtų padengtos išlaidos ir susijusi rizika. Taigi, kai ateities sandoriai prekiauja žemiau tokio diapazono, tai rodo sverto pirkėjų nepasitikėjimą – paprastai tai yra kritinis rodiklis.

Diagrama rodo teigiamą Bitcoin ateities sandorių priemokos pagreitį po to, kai sausio 4 d. bazinis rodiklis viršijo 21% ribą – aukščiausią per penkis mėnesius. Šis judėjimas reiškia drastišką pokytį nuo nuotaikos, kurią sukelia ateities sandorių nuolaida (atsigręžimas), iki 2022 m. pabaigos.

Susiję: Bitcoin kaina kyla, tačiau BTC kasybos akcijos gali išlikti pažeidžiamos 2023 m

Prekybininkai stebi, ar FED transliacijos planuoja pasisukti

Nors Bitcoin 40.5% prieaugis 2023 m. atrodo daug žadantis, faktas, kad technologiškai aktyvus Nasdaq indeksas tuo pačiu laikotarpiu pakilo 10%, kelia įtarimų. Pavyzdžiui, gatvės konsensusas yra Federalinio rezervo banko palūkanų normų kėlimo kampanijos pagrindas 2023 m.

Bitcoin dariniai ir stabiliųjų monetų paklausa išaugo iš panikos lygio, tačiau jei FED įvyks švelnus nusileidimas, nuosmukio aplinkos rizika apribos akcijų rinkos veiklą ir pakenks Bitcoin „apsaugos nuo infliacijos“ patrauklumui.

Šiuo metu šansai yra palankūs buliams, nes pagrindiniai ekonominiai rodikliai rodo nedidelę korekciją – pakankamai sušvelninti infliaciją, bet ne itin susirūpinimą, kaip patvirtina solidūs įmonių pelnai.