Bitcoin

Bitkoino išvestinių finansinių priemonių duomenys atspindi prieštaringus prekybininkų jausmus, kurių vertė nesiekia 17,000 XNUMX USD

11/14/2022
„Bitcoin Ethereum“ naujienos

Bitcoin (BTC) per 25.4 valandas prarado 48 % ir lapkričio 15,590 d. pasiekė žemiausią ribą iki 9 XNUMX USD, kai investuotojai suskubo palikti pozicijas po antros pagal dydį kriptovaliutų keitykla, FTX, sustabdytas pinigų išėmimas. Dar svarbiau yra tai, kad žemiau 17,000 XNUMX USD lygiai paskutinį kartą buvo pastebėti beveik prieš dvejus metus, o užkrato baimė tapo akivaizdi.

Šis žingsnis likvidavo 285 mln. USD vertės sverto ilgas (buliarines) pozicijas, todėl kai kurie prekiautojai prognozuoja galimą 13,800 XNUMX USD neigiamą poveikį.

Kaip apibūdino nepriklausomas rinkos analitikas Jaydee_757, kritimo tendencija ir toliau daro spaudimą, o pasipriešinimo lygis yra 17,200 13,800 USD. Visgi tokia analizė negarantuoja, kad bus pasiektas galutinis XNUMX XNUMX USD dugnas.

Įdomu tai, kad kainų veiksmas sutapo su gerėjančiomis sąlygomis pasaulio akcijų rinkose spalio 4 d., nes S&P 500 indeksas nuo lapkričio 6.4 d. iki lapkričio 10 d. pabrango 11 proc., o technologiškai aktyvus Nasdaq Composite – 9.5 proc. Taigi, bent jau techniniu požiūriu, Bitcoin visiškai atsietas nuo tradicinių finansų.

Papildomo netikrumo dėl Bitcoin sukėlė „Grayscale Bitcoin Trust“ akcijų prekyba nebiržinėse akcijų rinkose po to, kai 11.4 mlrd. USD fondo nuolaida jos turtui viršijo 40%.

Kaip pažymėjo Vance'as Spenceris, numanoma BTC kaina pagal fondų prekybą yra mažesnė nei 9,000 XNUMX USD, o spaudimas turėtų tęstis, jei kai kurie turėtojai naudos savo akcijas kaip paskolų užstatą.

Vis dėlto neigiamos nuotaikos, dėl kurių Bitcoin nukrito žemiau 20,000 XNUMX USD, nereiškia, kad profesionalūs investuotojai yra meškiški dabartiniais kainų lygiais.

Maržos prekiautojai savo ilgų neuždarė

Maržos ir opcionų rinkų stebėjimas suteikia puikią įžvalgą apie profesionalių prekybininkų padėtį, todėl investuotojai gali pasiskolinti kriptovaliutą, kad padidintų savo prekybos poziciją.

Pavyzdžiui, galima padidinti ekspoziciją skolinantis stabilias monetas, kad įsigytumėte papildomą Bitcoin poziciją. Kita vertus, „Bitcoin“ skolininkai gali tik trumpinti kriptovaliutą, nes stato dėl jos kainos mažėjimo. Skirtingai nuo ateities sandorių, balansas tarp maržos ilgų ir trumpų sandorių ne visada suderinamas.

OKX USDT/BTC maržos skolinimo koeficientas. Šaltinis: OKX

Aukščiau pateikta diagrama rodo, kad OKX prekybininkų maržos skolinimo koeficientas padidėjo nuo lapkričio 8 d. iki lapkričio 10 d., o tai rodo, kad prekiautojai neuždarė savo sverto ilgųjų, nepaisant 25.4% kainos korekcijos.

Be to, metrika ir toliau teikia pirmenybę stabilioms monetoms skolintis dideliu skirtumu, o tai rodo, kad prekybininkai užėmė dideles pozicijas.

Pasirinkimo sandorių rinkos sumažėjo

Prekybininkai turėtų nuskaityti opcionų rinkas, kad suprastų, ar Bitcoin gali susigrąžinti 18,500 25 USD paramą. XNUMX % delta pakreipimas yra akivaizdus ženklas, kai arbitražo stalai ir rinkos formuotojai per daug apmokestina už apsaugą nuo aukštyn ar žemyn.

Rodiklis lygina panašius pirkimo (pirkimo) ir pardavimo (pardavimo) opcionus ir bus teigiamas, kai vyrauja baimė, nes apsauginių pardavimo opcionų priemoka yra didesnė nei rizikos pirkimo pasirinkimo sandorių.

Jei prekybininkai baiminasi Bitcoin kainos kritimo, kreipimosi indikatorius pakils virš 10%. Kita vertus, apibendrintas susijaudinimas atspindi neigiamą 10% pakreipimą.

Bitcoin 60-day option 25% delta skew: Šaltinis: Laevitas

Kaip parodyta aukščiau, nuo spalio 25 d. 10 % delta pakreipimas buvo mažesnis nei 26 %, tačiau lapkričio 8 d. jis greitai viršijo šią ribą, o tai rodo, kad opcionų prekiautojai nustatė didesnę netikėto kainų kritimo riziką.

Kai ši metrika viršija 10 %, tai rodo, kad prekiautojai bijo, ir rodo, kad nėra suinteresuotumo siūlyti apsaugą nuo neigiamo poveikio.

Susiję: Crypto.com CRO turi problemų, tačiau 50 % kainos atšoka

FUD atleidimas neįvyksta per naktį

Nepaisant „Bitcoin“ opcionų rodiklio, OKX maržos skolinimo norma rodė, kad banginiai ir rinkos formuotojai išlaiko „bulish“ statymus. Užkrato baimė gali paaiškinti prieštaringą jausmą, kai investuotojai stengiasi interpretuoti naujausius Crypto.com biržos judėjimus. įskaitant „atsitiktinį“ perdavimą iš 320,000 eteris (ETH) į Gate.io.

Analitiko Holgerio Zschaepitzo įraše dabartinės investuotojų nuotaikos apibūdinamos kaip nenoras rizikuoti centralizuotose biržose, siūlančiose panašius produktus ir paslaugas iš dabar bankrutavusios FTX.

Vadinasi, išvestinės finansinės priemonės rodo mažą pasitikėjimą atgauti 18,500 XNUMX USD paramą, kol daugiau duomenų neparodo, kad kriptovaliutų ekosistemos likvidumas buvo atkurtas.