„Bitcoin“ ateities sandorių susidomėjimas auga prieš FOMC susitikimą

Atviri ateities sandoriai (OI) – tai bendras rinkos dalyvių turimo turto atvirų ateities sandorių skaičius. Atviros palūkanos už bet kurio turto ateities sandorius kinta kasdien, o tai rodo į rinką patenkančių pinigų sumą.

Didėjantis OI reiškia, kad daugiau pinigų perkeliama į ateities sandorius, o mažėjanti tendencija rodo, kad pozicijos uždaromos ir pinigai pasitraukia iš rinkos. Kainų svyravimų metu OI padidėjimas dažnai naudojamas siekiant patvirtinti vyraujančią tendenciją rinkoje – OI augimas meškų rinkos metu rodo, kad tendencija ir toliau mažės. Priešingai, OI padidėjimas bulių bėgimo metu rodo judėjimą aukštyn.

„CryptoSlate“ atlikta atviro susidomėjimo Bitcoin ateities sandoriais analizė parodė pastebimą OI padidėjimą.

Šis padidėjimas rodo reikšmingą ateities sandorių rinkos atsigavimą. Dėl FTX žlugimo smarkiai sumažėjo OI, o nuo lapkričio vidurio buvo panaikinta 40% atvirų ateities sandorių.

Šiuo metu ateities sandoriams yra skirta apie 433,000 666,000 BTC – smarkiai sumažėjo nuo 95,000 XNUMX BTC, užfiksuotų lapkritį. Mažiausiai XNUMX XNUMX BTC kritimas gali būti siejamas su FTX žlugimu.

OI atsigavimas prasidėjo sausio viduryje. Didžioji dalis augimo gali būti siejama su padidėjusiu instituciniu susidomėjimu Bitcoin ateities sandoriais – CryptoSlate analizė parodė kad  20% visos Bitcoin ateities sandorių OI buvo iš CME. Mažmeniniams investuotojams dažniausiai nepasiekiamas Bitcoin ateities CME yra geras institucinio susidomėjimo kriptovaliutų rinka rodiklis.

Sausio 30 d. Bitcoin ateities sandorių OI padidėjimas buvo didžiausias nuo metų pradžios – išaugo 6%, o tai rodo, kad investuotojai ruošiasi dideliam rinkos judėjimui.

Šis OI padidėjimas yra vienas iš veiksnių, prisidedančių prie pastarojo meto Bitcoin kainos pakilimo.

Istoriškai rinkos nepastovumas linkęs didėti prieš ir per Federalinės rinkos atvirojo komiteto (FOMC) posėdžius. FOMC turi aštuonis susitikimai kasmet, kai vertina ir įgyvendina JAV pinigų politikos pokyčius

Dėl kylančių palūkanų normų ir siaučiančios infliacijos FOMC susitikimai praėjusiais metais tapo pagrindiniais rinkos poslinkiais, nes investuotojai kreipiasi į išvestines priemones, siekdami apdrausti rinką.

Kalbant apie Bitcoin, FOMC susitikimai dažniausiai buvo meškų įvykiai. Bitcoin paprastai būna labai nepastovi dieną prieš susitikimus, jų metu ir po jų. Tačiau po FOMC posėdžio po FOMC posėdžio tempas linkęs kilti aukštyn, nes rinka įgauna daugiau svertų.

Pasinerimas į ateities sandorių rinką rodo, kad vykstantys rinkos svyravimai gali virsti teigiamais kainų veiksmais po FOMC susitikimo.

Rinkos judėjimai priklauso nuo skirtumo tarp ilgųjų ir trumpųjų ateities sandorių. Rinkos svyravimai paprastai būna teigiami, kai OI dominuoja ilgieji, o OI, kuriuose dominuoja šortai, dažnai sukelia neigiamus kainų pokyčius.

Neterminuota finansavimo norma yra vidutinė finansavimo norma, nustatyta mainų į nuolatinius Bitcoin ateities sandorius. Kai kursas yra teigiamas, ilgosios pozicijos moka finansavimo normą trumposioms pozicijoms. Neigiamas kursas reiškia, kad trumposios pozicijos turi mokėti palūkanų normą ilgosioms pozicijoms, kad sutarčių vertė išliktų gana stabili.

„CryptoSlate“ analizuoti duomenys parodė teigiamą nuolatinio finansavimo normą, o ilgas diktuoja rinką. Augantis teigiamas nuolatinio finansavimo lygis po agresyvaus trumpinimo laikotarpio, kuris pasiekė aukščiausią tašką per FTX žlugimą.

Agresyvus trumpasis sutrumpinimas dažnai yra žemiausias signalas meškų rinkoje, ypač kai po to padidėja bendras OI. Jei toks modelis tęsis ir kitas savaites, tai gali reikšti, kad po FTX žlugimo bitkoinas pasiekė apytiksliai 15,500 XNUMX USD ir gali tęsti savo kilimo trajektoriją dar pirmąjį ketvirtį.