Bitcoin on-chain ir opcionų duomenys rodo lemiamą BTC kainos pokytį

Bitcoin nepastovumas nukrito iki istoriškai žemo lygio dėl makroekonominio neapibrėžtumo ir mažo rinkos likvidumo. Tačiau grandinės ir opcionų rinkos duomenys rodo, kad birželio mėn.

Bitcoin nepastovumo indeksas, matuojantis kasdienius Bitcoin (BTC) kainos svyravimus, rodo, kad 30 dienų Bitcoin kainos nepastovumas buvo 1.52%, o tai yra mažiau nei pusė metinių vidurkių per visą Bitcoin istoriją, o vertės paprastai viršija 4%. .

„Glassnode“ teigimu, nepastovumo lūkesčiai yra „logiška išvada“, pagrįsta tuo, kad mažas nepastovumo lygis buvo pastebėtas tik 19.3% Bitcoin kainų istorijos.

Naujausias grandinės analizės įmonės savaitinis atnaujinimas rodo, kad „Glassnode“ mėnesinė realizuota Bitcoin nepastovumo metrika nukrito žemiau apatinės istorinės Bollingerio juostos ribos, o tai rodo, kad nepastovumas didėja.

Ilgalaikių Bitcoin turėtojų metrika rodo kainų svyravimą

„Bitcoin“ pervedimo grandinėje apimtys kriptovaliutų biržose sumažėjo iki istoriškai žemo lygio. Kaina taip pat prekiaujama netoli trumpalaikio savininko šališkumo, o tai rodo „subalansuotą pelno ir nuostolių poziciją naujiems investuotojams“, kurie pirko monetas 2021–2022 m. bulių ciklo metu ir po jo, teigiama ataskaitoje. Šiuo metu 50% naujų investuotojų dirba pelningai, o likusieji patiria nuostolių.

Tačiau, nors trumpalaikiai turėtojai pasiekė pusiausvyros lygį, buvo pastebėta, kad ilgalaikiai turėtojai padarė naujausią korekciją, kuri, anot analitikų, yra nepastovumo pagrindas.

„Glassnode“ suskirsto senesnes nei 155 dienų monetas vienoje piniginėje pagal ilgalaikį laikiklį.

Žemiau esančiame paveikslėlyje esančios pilkos juostos rodo ilgalaikio turėtojo (LTH) dvejetainį išlaidų rodiklį, kuris seka, ar LTH išlaidų vidurkis per pastarąsias septynias dienas yra pakankamas, kad sumažintų bendrą jų turimą sumą.

Tai rodo ankstesnius atvejus, kai LTH išlaidos padidėjo, o po to paprastai padidėjo nepastovumas.

Neseniai atlikus bitkoinų korekciją, rodiklis šiek tiek nusmuko: „rodo, kad 4 iš 7 dienų buvo grynasis LTH pardavimas, o tai yra lygis, panašus į pasitraukimo likvidumo įvykius, pastebėtus YTD“.

Analitikai tikisi, kad nepastovumo priepuolis pasieks pusiausvyros lygį, kai rinka juda pirmiausia dėl ilgalaikio turėtojo pasiūlos kaupimo ar paskirstymo.

Opcionų rinkos dar kartą patvirtina prekiautojų lūkesčius dėl nepastovumo

Pasirinkimo sandorių rinkos duomenys rodo panašią teoriją apie artėjantį nepastovumą.

Paskutinis gegužę pasibaigęs opcionų rinkos galiojimo laikas pasirodė esąs nuobodus įvykis, nepaisant didelio 2.3 mlrd. USD nominalios vertės galiojimo pabaigos. Tačiau užsitęsęs nepastovumo sumažinimas gali reikšti didelį kainos pokytį.

Naujausia Bitfinex Alpha ataskaita rodo, kad DVOL indeksas, atspindintis rinkos lūkesčius dėl 30 dienų numanomo Bitcoin nepastovumo, nukrito iki 45 nuo 50 prieš pat galiojimo pabaigą, o tai yra žemiausias per metus.

Numanomas pasirinkimo sandorių nepastovumas reiškia rinkos lūkesčius dėl būsimo pagrindinio turto nepastovumo, kuris atsispindi pasirinkimo sandorių kainose.

Susiję: skolos lubos, banko krizė, nulemta „parako statinės“ sprogimui – „BitMEX“ vienas iš įkūrėjų

„Bitfinex“ analitikai teigė, kad maži nepastovumo lūkesčiai gali atsirasti dėl „artimų įvykių, kurie, kaip tikimasi, išjudins rinką“ arba „padidėjusio rinkos dalyvių neapibrėžtumo ar rizikos vengimo“.

Šiuo metu opcionų prekiautojai nemėgsta rizikos ir padidino savo meškų pozicijas, judėdami nuo gegužės iki birželio.

„Bitcoin“ opcionų „put-to-call“ santykis padidėjo nuo 0.38 iki 0.50. Didesnis pardavimo opcionų svoris rodo, kad prekybininkai vis labiau kreipiasi į Bitcoin.

„Bitfinex“ analitikai šiuo metu tikisi „galimų rinkos neramumų ir trumpalaikių kainų svyravimų“ birželį, ypač artėjant galiojimo pabaigai mėnesio pabaigoje.

Galimi kainų lygiai, kurie gali veikti kaip magnetas, atsižvelgiant į pasirinkimo sandorių rinkos padėtį, yra didžiausias skausmo lygis gegužės ir birželio mėn., atitinkamai 27,000 24,000 ir XNUMX XNUMX USD.

Maksimalus skausmas, taip pat žinomas kaip maksimalus skausmas arba opciono skausmas, yra sąvoka, naudojama opcionų prekyboje ir nurodo kainą, už kurią pirkėjai patiria didžiausius nuostolius.

Šiame straipsnyje nėra patarimų ar rekomendacijų investuoti. Kiekvienas investicijų ir prekybos žingsnis susijęs su rizika, o skaitytojai, priimdami sprendimą, turėtų atlikti savo tyrimus.

Šis straipsnis skirtas bendrai informacijai ir nėra skirtas ir neturėtų būti laikomas teisiniu ar investiciniu patarimu. Čia išsakytos pažiūros, mintys ir nuomonės yra tik autoriaus ir nebūtinai atspindi ar atstovauja Cointelegraph požiūrius ir nuomones.