„Bitcoin“ opcionų prekiautojai svyruoja, nes įsitvirtina FTX kritimas

Pastarosiomis dienomis rinkos nepastovumas padidėjo, nes FTX saga sprogo.

„Binance“ pasiūlymas pirkti FTX suteikia gelbėjimosi keityklai. Tačiau, kaip paaiškino „Binance“ generalinis direktorius Changpeng Zhao (CZ), sandoris yra patenkinamas. deramo patikrinimo.

„Crypto Twitter“ apimta spėlionių, kad, peržiūrėjus FTX knygas ir įvertinus sąnaudų ir naudos analizę, CZ pasitrauks iš sandorio.

Tuo tarpu analizė, atlikta naudojant Glassnode duomenis, parodė, kad Bitcoin išvestinių finansinių priemonių rinkos atitinkamai sureagavo.

Bitcoin Open Interest Put/Call Ratio

Pardavimas – tai teisė parduoti turtą už nustatytą kainą iki nurodytos galiojimo datos. Tuo tarpu skambutis reiškia teisę nusipirkti turtą už nustatytą kainą iki nurodytos galiojimo datos.

Atvirų palūkanų pardavimo / skambučių santykis (OIPCR) yra apskaičiuojamas padalijus bendrą atvirų pokalbių palūkanų skaičių iš bendro skambučių atvirų palūkanų skaičiaus konkrečią dieną.

Atviros palūkanos – tai išvestinių finansinių priemonių rinkoje neapmokėtų pirkimo arba pirkimo sutarčių, ty neapmokėtų ir atvirų, skaičius. Tai gali būti laikoma pinigų srauto požymiu.

Žemiau esančioje diagramoje parodyta, kad OIPCR padidėjo, kai įsitvirtino FTX situacija. Pokyčiai link pirkimo pozicijų rodo, kad pasirinkimo sandorių prekiautojai rinkoje nusiteikę meškų.

Svarbiausia, kad OIPCR (dar) nepasiekė kraštutinumų, matytų birželį, per Terra Luna žlugimą. Vis dėlto, atsižvelgiant į besivystančią situaciją, yra galimybių toliau plėsti.

ATM numanomas nepastovumas

Numanomas nepastovumas (IV) įvertina rinkos nuotaikas konkretaus turto kainos pasikeitimo tikimybei – dažnai naudojamas nustatant pasirinkimo sandorių sutartis. IV paprastai didėja rinkos nuosmukio metu ir mažėja esant aukštoms rinkos sąlygoms.

Tai gali būti laikoma rinkos rizikos pavyzdžiu ir paprastai išreiškiama procentais per tam tikrą laikotarpį.

IV seka tikėtinus kainų pokyčius vieno standartinio nuokrypio ribose per metus. Metriką galima papildomai papildyti pasirinkimo sandorių, kurių galiojimas baigiasi po 1 savaitės, 1 mėnesio, 3 mėnesių ir 6 mėnesių nuo dabarties, IV.

Žemiau esančioje diagramoje parodytas staigus pasikeitimas nuo ankstesnių aukštumų, o tai rodo, kad opcionų prekiautojai tikisi, kad ateityje kintamumas padidės.

Parinktys 25 Delta Skew

„Options 25 Delta Skew“ metrika apžvelgia „put-to-call“ opcionų santykį, išreikštą numanomu nepastovumu (IV).

Parinkčių, kurių galiojimo laikas yra konkrečia, metrika apžvelgia pardavimus, kurių delta yra –25 %, ir skambučius, kurių delta vertė yra +25 %, įskaitoma, kad būtų pasiektas duomenų taškas. Kitaip tariant, tai yra opciono jautrumo kainai matas, atsižvelgiant į Bitcoin neatidėliotinos kainos pokytį.

Atskiri laikotarpiai taikomi pasirinkimo sandoriams, kurie baigiasi atitinkamai 1 savaitę, 1 mėnesį, 3 mėnesius ir 6 mėnesius nuo dabar.

25 Delta Skew rodo, kad prekiautojai grumiasi dėl pozicijų, o tai rodo OIPCR duomenimis patvirtintą nuotaikos posūkį.