„Bitcoin“ atskleidė dienos prieaugį, nes lokiai siekia prisegti BTC kainą iki 18 XNUMX USD

Gruodžio 14 d. Bitcoin (BTC) pirmą kartą per 18,000 dienas viršijo 34 16.5 USD, o tai pažymėjo 15,500 % prieaugį nuo lapkričio 21 d. žemiausios 3 500 USD vertės. Per tris dienas S&P 4,000 ateities sandoriai paaugo XNUMX %, o tai atgavo kritinį XNUMX XNUMX taškų palaikymą. 

Nors BTC kaina pradėjo dieną palankiai bulių naudai, investuotojai su nerimu laukė JAV Federalinio rezervo banko sprendimo dėl palūkanų normų ir FED pirmininko Jerome'o Powello pastabų. Vėlesnis 50 bazinių punktų padidėjimas ir Powello paaiškinimas, kodėl FED laikysis kurso, suteikė investuotojams rimtą priežastį abejoti, ar BTC kaina išliks dabartinė, todėl 370 mln. USD opcionų galiojimo laikas baigsis gruodžio 16 d.

Analitikai ir prekybininkai tikisi tam tikro makroekonominio griežtinimo judėjimo sušvelnėjimo. Tiems, kurie nepažįsta, Federalinis rezervų bankas padidino savo balansą nuo 4.16 trilijono USD 2020 m. vasario mėn. iki stulbinančių 8.9 trilijonų USD 2022 m.

Nuo to laiko pinigų valdymo institucija bandė iškrauti skolos priemones ir biržoje prekiaujamus fondus (ETF), o šis procesas žinomas kaip mažėjimas. Tačiau per pastaruosius penkis mėnesius FED turtas sumažėjo mažiau nei 360 mlrd.

Kol nebus aiškesnio didžiausios pasaulio ekonomikos ekonominės politikos vadovo, Bitcoin prekybininkai greičiausiai ir toliau skeptiškai žiūrės į tvarų kainų judėjimą, nepaisant krypties.

Bears padarė daugumą savo statymų žemiau 16,500 XNUMX USD

Atviros palūkanos už gruodžio 16 d. opcionų galiojimo terminą yra 370 mln. USD, tačiau tikrasis skaičius bus mažesnis, nes lokiai buvo užklupti netikėtai po perėjimo prie 18,000 14 USD gruodžio 11,000 d. Šie prekiautojai visiškai nepasiteisino, atlikdami meškų statymus nuo 16,500 XNUMX USD. ir XNUMX XNUMX USD, o tai mažai tikėtina, atsižvelgiant į rinkos sąlygas.

0.94 skambučio ir pardavimo santykis rodo pusiausvyrą tarp 180 mln. USD atvirų pirkimo (pirkimo) palūkanų ir 190 mln. USD pardavimo (pardavimo) opcionų. Nepaisant to, kadangi Bitcoin kaina yra beveik 18,000 XNUMX USD, dauguma meškų statymų greičiausiai taps beverčiai.

Jei Bitcoin liks virš 18,000 8 USD gruodžio 00 d. 16:17,000 UTC, praktiškai nė vienas iš šių pardavimo (pardavimo) variantų nebus pasiekiamas. Šis skirtumas atsiranda dėl to, kad teisė parduoti Bitcoin už 18,000 XNUMX arba XNUMX XNUMX USD yra bevertė, jei pasibaigus galiojimo laikui BTC prekiauja virš šio lygio.

Bulliai gali uždirbti iki 155 mln

Toliau pateikiami keturi labiausiai tikėtini scenarijai, pagrįsti dabartiniais kainų veiksmais. Skaičius Bitcoin opcionų sutartys gruodžio 16 d. prieinami skambinimo (bull) ir put (bear) instrumentai skiriasi, priklausomai nuo galiojimo pabaigos kainos. Abipusiai palankus disbalansas sudaro teorinį pelną:

• Nuo 16,500 17,500 iki XNUMX XNUMX USD: 1,400 skambučių prieš 1,200 padėjimų. Grynasis rezultatas yra subalansuotas tarp skambučių ir padėjimų.
• Nuo 17,500 18,000 iki XNUMX XNUMX USD: 3,700 100 skambučių prieš 60 XNUMX padėjimų. Grynasis rezultatas palankesnis skambinimo (bull) priemonėms XNUMX mln.
• Nuo 18,000 19,000 iki XNUMX XNUMX USD: 6,200 0 skambučių prieš 115 XNUMX padėjimų. Grynasis rezultatas palankesnis skambinimo (bull) priemonėms XNUMX mln.
• Nuo 19,000 19,500 iki XNUMX XNUMX USD: 8,100 0 skambučių prieš 155 XNUMX padėjimų. Grynasis rezultatas palankesnis skambinimo (bull) priemonėms XNUMX mln.

Šiame neapdorotame įvertinime atsižvelgiama į pardavimo opcionus, naudojamus atliekant statymus su mažu mastu, ir į pirkimo opcionus tik esant neutraliam ir didingam sandoriui. Nepaisant to, šis pernelyg supaprastinimas nepaiso sudėtingesnių investavimo strategijų.

Pavyzdžiui, prekiautojas galėjo parduoti pardavimo opcioną, faktiškai įgydamas teigiamą Bitcoin poveikį viršijant konkrečią kainą, bet, deja, nėra lengvo būdo įvertinti šį poveikį.

FTX užkratas ir toliau daro įtaką rinkoms

Meškų rinkose lengviau neigiamai paveikti Bitcoin kainą dėl naujienų srauto tono ir per didelio poveikio kriptovaliutų rinkai.

Naujausios neigiamos kriptovaliutos naujienos apima pranešimus apie JAV teismo pareiškimą, kuris parodė „nesąžiningas“ prekybos pranašumas „Alameda Research“., rinkos formavimo ir prekybos įmonė, susijusi su bankrutavusia birža FTX.

JAV biržos prekių ateities sandorių komisija teigia, kad „Alameda Research“ turėjo greitesnį prekybos vykdymo laiką ir buvo atleista nuo biržos „automatinio likvidavimo rizikos valdymo proceso“.

Iki gruodžio 16 d. geriausio bulių scenarijaus atveju reikia daugiau nei 19,000 155 USD, kad jų pelnas būtų padidintas iki 18,000 mln. Tai atrodo neįtikėtina, atsižvelgiant į nuolatinę reguliavimo ir užkrėtimo riziką. Šiuo metu lokiai greičiausiai galės sumažinti BTC XNUMX XNUMX USD ir išvengti didesnių nuostolių.