Bitcoin brangsta, auksas smunka, euras traukiasi – ir visa tai nenumaldomai susieta

JAV Darbo statistikos biuras paskelbė vartotojų kainų indeksas (VKI), šios savaitės birželio mėnesio „infliacijos skaičius“. Taigi makro tendencijos yra šios savaitės išskirtinis skonis, nes VKI nebuvo labai gražus. Iš pranešimo spaudai:

„Per pastaruosius 12 mėnesių visų prekių indeksas prieš sezoninį koregavimą padidėjo 9.1 proc.

Taigi, jei esate amerikietis, kuris praėjusiais metais negavo 9.1% atlyginimo padidinimo (ko dauguma to nepadarė), tada viskas brangiau. Jei pažvelgsite į tai, kas sudarė 9.1%, tikrai svarbūs dalykai (skaitykite: maistas, energija) pralenkė jį. Maisto kainos pabrango 10.4 proc., energijos – 41.6 proc.

Žinoma, tai reiškia, kad auksas, klasikinis infliacijos apsidraudimo turtas, turėtų augti. Nebent taip nebuvo? Ir bitcoin… padarė. Taip pat euras dabar yra stabili dolerio moneta. Ką duoda?

Tai (o gal ir daugiau…) žemiau.

- George'as Kaloudis

Jūs skaitote Kripto ilgas ir trumpas, mūsų savaitinis informacinis biuletenis, kuriame pateikiamos įžvalgos, naujienos ir analizė profesionaliam investuotojui. Užsiregistruokite čia kad kiekvieną sekmadienį gautumėte jį į savo pašto dėžutę.

Daug šio naujienlaiškio išleisiu muilo dėžutėje, nes infliacija mane tikrai erzina. Bet ir todėl, kad man, kaip graikų imigranto sūnui, euras labai erzina. O auksas kaip piniginis turtas man niekada nebuvo prasmingas. Be to, man labai patinka Bitcoin.

Kadangi pastaruoju metu apie visus šiuos dalykus buvo pasakyta daug dalykų, turiu daug ką įsikibti ir susimąstyti.

Taip eina.

Ne, infliacija jums nėra „naudinga“ ir ne, mums jos „nereikia“

„Infliacija jums naudinga“. „Google“ tai. Buvo paskelbti realaus gyvenimo straipsniai, kuriuose tai teigiama.

Ir jie rimti.

Infliacija jums naudinga, nes ji palanki skolininkams. Suprantama. Jei turite 100,000 100,000 USD paskolą, 100,000 100,000 USD nepritaikoma, nes viskas brangsta. Tai vis dar 30 XNUMX USD. Taigi, jei XNUMX XNUMX USD yra fiksuotos palūkanų normos XNUMX metų hipoteka, jūsų skolos našta sumažėja.

Žinoma, darant prielaidą, kad jūsų darbo užmokestis padidėjo pakankamai, kad kompensuotų tai, kad burritai yra brangesni. Beje, darbo užmokestis iš esmės to nepadarė pakankamai padidės JAV. Taigi, nors infliacija gali būti naudinga jūsų hipotekos naštai, ar ji kompensuoja papildomus 40 %, kuriuos mokate iš degalų siurblio, ar 10% burritams?

Istorija tęsiasi

„Mums reikia infliacijos“. Google taip pat. Daug straipsnių.

Viskas rimta.

Pagrindinė argumento, kad reikia infliacijos, esmė yra ta, kad defliacinė valiuta, kurios vertė laikui bėgant didėja, o ne mažėja, paskatins perteklinį santaupą (arba „kaupimą“) ir išlaidų trūkumą ekonomikoje. pinigų laiko vertė (TVM). TVM yra pagrindinis finansų principas. Atsižvelgiant į šio dolerio uždarbio potencialą, „doleris šiandien yra vertas daugiau nei rytoj doleris“.

Išskyrus.

Tai lentų pasaulis. Realiame pasaulyje taupyti nėra nieko blogo. Be to, ir tai neturėtų šokiruoti absoliučiai niekam, žmonės perka daiktus, nes jiems arba a) jų reikia, arba b) jų norisi. Nors jie gali netiesiogiai atlikti TVM skaičiavimus, niekas neištraukia a HP-12C nuspręsti, ar jie nori guako ant savo burito.

Ar kas nors apsaugo nuo infliacijos?

Yra tikrai geras teorinis argumentas už fiksuotos palūkanų normos 30 metų hipoteką, paminėtą ankstesniame skyriuje kaip veiksmingą infliacijos apsidraudimą (bet neduokite Volstrytas bet kokių idėjų… vėl). Tačiau paprastai auksas yra reklamuojamas kaip didžiausias infliacijos draudimas. Auksas buvo pinigai tūkstantmečius ir tai gana reta. Ir sunku pagaminti daugiau aukso. Taigi didelės infliacijos laikais tikimės, kad auksas atitinkamai augs.

Išskyrus dabar, mes turime aukso 2.0 bitkoinuose. Štai kaip abiem sekėsi nuo birželio mėnesio VKI paskelbimo.

Bitcoin pasakė auksui: „Pažiūrėk į mane, Dabar esu kapitonas"

Žinau, kad tai labai trumpas, vyšnių atrinktas laikotarpis, bet jis gana gilus. „Bitcoin“ pagaliau daro tai, ko tikitės, kaip aukso 2.0. Galbūt bitkoinas gali būti infliacijos apsidraudimo priemonė.

Plačiau paskaitykite čia: Bitcoin: Gold 2.0? Išbandykite Reserve Asset 3.0

Pristatome naujausią kriptovaliutų stabilią dolerio monetą: eurą

Praėjusią savaitę pirmą kartą per 20 metų euras pasiekė paritetą su JAV doleriu. CoinDesk Omkar Godbole parašė puikų straipsnį apie tai gali reikšti kriptovaliutų rinkas. Tame straipsnyje buvo cituojama „Genesis Global Trading“ atstovė Noelle Acheson (mano buvusi viršininkė), sakydama, kad bitkoinas „per pastaruosius porą metų buvo neigiamai koreliuojamas su dolerio indeksu“.

Šiais metais iki šiol ši tendencija išliko. Dolerio indeksas pasirodė nepaprastai gerai (padidėjęs 12.3 %), euras, palyginti su doleriu, nepasiekė (-10.8 %), o bitkoinui, kuris nebus padidintas, sekėsi dar blogiau (-56.1 %).

Atmetant kriptovaliutą ir mano neigiamą šališkumą euro ir jo atžvilgiu trejetas (kas taip maloniai trumpam išgelbėjo Kiprą, Airiją, Portugaliją ir Graikiją), bus įdomu pamatyti, ką Europos centrinis bankas (ECB) darys susilpnėjus eurui, gresiantis dujų trūkumas, didėjančios energijos kainos ir artėjanti recesija. Sunkūs laikai euro zonoje gali sukelti sunkių laikų kitur.

Nepaisant visų FED pirmininko Jerome'o Powello bėdų, jis bent jau nėra ECB prezidentas Christine Lagarde.

Ką tai turi bendro su bitkoinu ir kriptovaliuta?

Laimei (deja?) tai 2022 m. O 2022 m. bitkoinas yra tikras makro aktyvas. Taigi visi dalykai, kurie vyksta platesnėje ekonomikoje, turi įtakos bitkoinams. Sunkūs laikai kriptovaliutoje Apie tai, ką rašiau apie pastarąsias kelias savaites, gali tapti Sunkesni laikai, jei ekonomika pablogės.

Žinoma, bitkoinas galėtų būti būdas atsisakyti dabartinės finansų sistemos ir išvengti infliacijos bei prastai veikiančių pinigų sąjungų. Tačiau kol kas jie yra susieti.