Bitfinex Bitcoin ilgis pasiekė rekordinį aukštį, bet ar tai reiškia, kad BTC pasiekė dugną?

Bitcoin (BTC) per pastarąsias 32,000 dienas nesugebėjo uždaryti daugiau nei 28 XNUMX USD, tai nuliūdino bulius ir stumia Baimės ir godumo indeksas Net ir esant nedideliam birželio 10 d. pakilimui, Nasdaq akcijų rinkos indeksas per metus nukrito 6 %.

Investuotojai, kurie atidžiai stebi reguliavimo raidą, tikriausiai išsigando po to, kai Niujorko valstija aiškiai pareiškė ketinanti reguliuoti kriptovaliutų pramonę, įskaitant Bitcoin kasybą.

Birželio 2 d. Niujorko generalinė prokurorė Letitia James paskelbė pareiškimą investuotojas perspėja apie „rizikingas investicijas į kriptovaliutą“, nurodydamas turto nepastovumą. „Cointelegraph“ teigimu, generalinis prokuroras yra įsitikinęs, kad investicijos į kriptovaliutą investuotojams sukelia „daugiau skausmo nei naudos“.

Niujorko valstijos senatas patvirtino birželio 2 d., uždraustas kasybos įrodymas (PoW). o siūlomu prieštaringai vertinamu įstatymo projektu siekiama uždrausti bet kokias naujas kasybos operacijas valstijoje ateinančius dvejus metus, o dabar jis nukreiptas į gubernatoriaus stalą.

Įdomu tai, kad kadangi visa tai vyksta, pagal vieną metriką Bitcoin išvestinių finansinių priemonių prekiautojai dar niekada nebuvo tokie populiarūs.

Maržos prekiautojai yra labai uoliški

Maržinė prekyba leidžia investuotojams panaudoti savo pozicijas skolinantis stabilias monetas ir naudojant gautas lėšas pirkti daugiau kriptovaliutos. Kai tie sumanūs prekybininkai skolinasi Bitcoin, jie naudoja monetas kaip šortų užstatą, o tai reiškia, kad lažinasi dėl kainos sumažėjimo.

Štai kodėl kai kurie analitikai stebi bendras „Bitcoin“ ir „stablecoin“ paskolų sumas, kad suprastų, ar investuotojai linkę į „bučinius“, ar „lokius“. Įdomu tai, kad „Bitfinex“ maržos prekiautojai birželio 6 d. užėmė aukščiausią visų laikų sverto ilgąją (bull) poziciją.

„Bitfinex“ maržos prekiautojai yra žinomi dėl to, kad per labai trumpą laiką sukuria 20,000 XNUMX BTC ar didesnes pozicijų sutartis, o tai rodo, kad dalyvauja banginiai ir dideli arbitražo stalai.

Atkreipkite dėmesį, kad ilgųjų (bulių) rodiklis labai išaugo gegužės viduryje ir šiuo metu siekia 90,090 2021 BTC sutarčių, tai yra aukščiausias visų laikų registras. Norint suprasti, koks sunkus buvo šis judėjimas, galima palyginti jį su ankstesniu visų laikų rekordu 54,500 m. birželio–liepos mėn. – XNUMX XNUMX BTC kontraktų.

Šie prekiautojai atsitrenkė į akis, kai jų bulių pozicijos pasiekė aukščiausią tašką, kai Bitcoin kaina pasiekė dugną. Vėlesniais mėnesiais jie galėjo parduoti tuos ilgus (bulinius) kontraktus pelningai, sumažindami atvirų ilgųjų pozicijų skaičių (mėlyna linija).

Kartais net banginiai suklysta

Galima manyti, kad šie banginiai ir arbitražo stalai, prekiaujantys Bitfinex maržos rinkose, turi geresnį laiką (arba žinias), todėl prasminga sekti jų veiksmus. Tačiau jei analizuosime tą patį 2019 ir 2020 metų rodiklį, išryškėtų visiškai kitoks scenarijus.

Šį kartą Bitfinex BTC maržos ilgių skaičius padidėjo tris kartus. Pirmasis atvejis įvyko nuo 2019 m. lapkričio vidurio iki gruodžio vidurio, kai rodiklis šoktelėjo nuo 25,200 47,600 BTC iki 8,300 XNUMX BTC. Tačiau per kitą mėnesį Bitcoin kainai nepavyko viršyti XNUMX USD ir šie prekiautojai uždarė savo pozicijas su minimaliu pelnu.

Kita BTC ilgų sandorių banga įvyko 2020 m. vasario pradžioje, tačiau tuos prekybininkus nustebino po to, kai Bitcoin kaina nesugebėjo permušti 10,500 XNUMX USD, todėl jie buvo priversti uždaryti maržos pozicijas su dideliu nuostoliu.

22,100 m. liepos mėn. pabaigoje Bitfinex BTC maržos išaugo nuo 35,700 2020 iki 47,000 XNUMX sutarčių. Judėjimas sutapo su kainų pakilimu iki XNUMX XNUMX USD, taigi ankstyvieji rinkos dalyviai galėjo uždirbti šiek tiek pelno, tačiau dauguma investuotojų paliko savo maržos ilguosius sandorius be jokio pelno.

Protingi maržos ilgiai gali būti teisingi 75 % laiko, bet yra kažkas

Žvelgiant į perspektyvą, per ankstesnius keturis atvejus, kai BTC maržos ilgiai (bulliai) labai išaugo, investuotojai turėjo vieną pelningą sandorį, iš kurių du daugiausia buvo neutralūs, ir vieną didelį nuostolį.

Kai kas gali pasakyti, kad šansai vis dar palankesni tiems, kurie seka rodiklį, tačiau reikia atsiminti, kad banginiai ir arbitražo stalai gali lengvai sugriauti rinką uždarydami savo pozicijas. Tokiais atvejais tie, kurie laikosi strategijos, gali pavėluoti į vakarėlį ir pasirodyti nuostolingai.

Ar dabartinis Bitfinex maržos ilgų padidėjimas duos itin didelį pelną? Tai gali priklausyti nuo tradicinių rinkų, daugiausia technologijų akcijų, rezultatų per ateinančias kelias savaites.

Čia išsakytos tik nuomonės ir nuomonės autorius ir nebūtinai atspindi „Cointelegraph“ požiūrį. Kiekvienas investavimo ir prekybos žingsnis susijęs su rizika. Priimdami sprendimą, turėtumėte atlikti savo tyrimus.