„BlockFi“ bankrotas yra naujausias smūgis kraujuojančiai Bitcoin kasybos pramonei

Tarsi kriptovaliutų žlugimo, aukštų energijos kainų ir didėjančių kasybos sunkumų nepakaktų, dabar Bitcoin kalnakasiai susiduria su BlockFi bankroto apsaugos paraiškos pasekmėmis.

Remiantis vieša informacija, „BlockFi“ buvo antras pagal dydį skolintojas po NYDIG išdėstė „The Block Research“ birželio mėn. Be to, „BlockFi“ skolininkė „Core Scientific“, ty didžiausia kasybos įmonė pasaulyje, pati artėja prie bankroto bylos iškėlimo. „Core“ rugsėjį turėjo 54 mln. USD neapmokėtų skolų „BlockFi“, o spalio pabaigoje pranešė, kad iki mėnesio pabaigos nesumokės.

Jie toli gražu nėra vieninteliai kalnakasiai kovoja su likvidumu.

Mašinomis paremtos paskolos padėjo kalnakasiams pradėti vykdyti veiklą ir planuoti dideles plėtrą bulių rinkos įkarštyje. Pasak ekspertų, šio finansavimo ateitis dabar neaiški, o skolingi asmenys atsidūrė sunkioje padėtyje.

„Jie taikė labai agresyvų skolinimo modelį ir galiausiai, deja, juos pasivijo“, – sakė pablo Bonjour, restruktūrizavimo įmonės MACCO vadovaujantis partneris ir kriptovaliutų ekspertas, kuris konsultavo kriptovaliutų skolintoją Cred pagal 11 skyrių bankrotas.

Dabar, kai „BlockFi“ pateikė 11 skyriaus apsaugos nuo bankroto bylą, jų finansų patarėjai greičiausiai vienas po kito kreipsis į įmones, kurios joms skolingos.

„Paprastai taikome 50 %, 60 %, 80 % nuolaidą... Pamatysite daug derybų dėl pradinės sumos. Sveiki sakė. „Pamatysite, kad daugelis šių įmonių išgyvens šiek tiek ilgiau, galbūt su šiek tiek mažesniu spaudimu. Bet galiausiai tai kenkia pramonei.

Kalnakasiai gali išsisukti, kai kelis mėnesius atidėlioja mokėjimus, bet galiausiai kreditoriai juos pasivys – ypač atsižvelgiant į tai, kad byla nagrinėjama federaliniame teisme.

„Kai jiems paskambina finansų patarėjas, tai ne tik kolekcininkas. Jūs turite visišką federalinės vyriausybės, Teisingumo departamento ir tikrai geriausių šalies bylų šalininkų palaikymą. Sveiki sakė.

„Pet rocks“ kaip užstatas

ASIC mašinos kaina nuo praėjusių metų gruodžio sumažėjo vidutiniškai 80 proc., taigi ir turto, užtikrinančio didelę dalį kasybos pramonės paskolų, vertė.

„Iš esmės jie tuo metu tėra naminiai akmenys“, – sakė „Compass Mining“ žiniasklaidos ir strategijos direktorius Williamas Foxley. „Užstatas, kurį perdavėte už paskolą, sumažėjo iki nulio. Ir tai šiuo metu vyksta kai kuriems žmonėms. Taigi aš tikrai manau, kad tai tiesiog kelia abejonių dėl didžiulės finansinės priemonės kalnakasiams. Galbūt tai pamatysime išėję pro duris. Galbūt yra protingesnių finansininkų, kurie sugalvotų, kaip šias paskolas padaryti prieinamesnes.

„BlockFi“ paskolos, užtikrintos mašinomis, apima 80 mln. USD „Core Scientific“ ir 32 mln. USD „Bitfarms“. Įmonės neatsakė į prašymą pakomentuoti.

„BlockFi“ taip pat paskolino beveik 47 mln. USD bendrai „Cipher Mining“ ir „WindHQ“ įmonei. „Jie visiškai finansavo mums paskolą ir mes mokame už ją“, – „The Block“ per telegramą sakė „Cipher“ generalinis direktorius Tyleris Page.

Jokių regreso sandorių, oi

Pramonėje įprasta pasirašyti sandorius be atgręžtinio reikalavimo, kai skolintojai negali reikalauti jokio turto, išskyrus užstatą. Dėl to skolintojai atsiduria ypač sunkioje padėtyje, sakė Glyn Jones, „Icebreaker Finance“ generalinis direktorius ir įkūrėjas. įsteigė skolinimo fondą nelaimės ištiktiems kalnakasiams.

„Manau, kad per pastaruosius penkis mėnesius niekas neparašė naujų tokio pobūdžio paskolų... Niekada nerašyčiau“, – sakė Jonesas. „Tikslus laikas, kai jie nevykdo įsipareigojimų ir sako: „Aš jų daugiau nenoriu“, yra tas laikas, kai turtas nėra vertas didelių pinigų... Kasybos platformų kaina kyla ir mažėja kaip „yo-yo“.

„Iris Energy“ neseniai ėmėsi strateginio žingsnio atjungta aparatinė įranga, užtikrinanti daugiau nei 100 mln paskolose, gavęs įspėjimą apie įsipareigojimų neįvykdymą iš savo skolintojo, atlaisvindamas duomenų centro pajėgumus, kad būtų galima papildyti mašinomis, kurioms jis jau atliko išankstinius mokėjimus.

Jonesas teigė, kad nors jis „džiaugiasi investuotojų apetitu“ į „Icebreaker“ fondą, buvo didesnis iššūkis rasti kreditingus skolininkus.

„Esu susitikęs su daugiau nei 60 kalnakasių“, – sakė Jonesas. „Deja, yra labai mažai kalnakasių, kurie generuoja pakankamai pinigų srautų, kur, manau, galės padengti skolas.

Kadangi mašinos nėra tiek vertos, kolekcionieriams taip pat nėra svarbu jas perskambinti. „Taigi grėsmė, kad bus atimta mašina, yra žymiai mažesnis svertas“, Bonjour pasakė.

BlockFi kasybos rankena

„BlockFi“ nuo pavasario nesuteikė naujų paskolų kalnakasiams, sako bendrovės rizikos vadovas Jurijus Muškinas. pasakojo „The Block“ spalio mėn.

„BlockFi turi rizikos kapitalo rezervų, kad apsaugotų nuo galimų paskolų įsipareigojimų nevykdymo, įskaitant kasybos įrangos finansavimo verslą“, – tuo metu sakė Mushkinas. „Be to, mūsų kredito rizikos valdymo komanda atidžiai stebi bitkoinų kasybos sektorių ir reguliariai kalbasi su portfelio skolininkais.

Nors „BlockFi“ buvo didelis skolintojas pramonei, kalnakasiai, kita vertus, sudarė nedidelę „BlockFi“ verslo dalį.

Praėjusiais metais įmonė ėmėsi veiksmų, kad pereitų į kasybos sektorių, ne tik skolindama, bet ir sudarė sandorį su prieglobos paslaugų teikėju „Blockstream“ dėl 300 megavatų galios.

„Kadangi „BlockFi“ ketina išplėsti savo pasiūlą kalnakasybos bendruomenei ir kaupti Bitcoin savo balanse, gavyba tiesiogiai Bitcoin tinklui palaikyti suteikia galimybę vertikaliai integruoti mūsų tiekimo grandinę, tuo pačiu diversifikuojant mūsų pajamų srautus“, – pagrindinio kredito direktorius Joe Chu. ir kasyba „BlockFi“, sakė tuo metu.

„Blockstream“ sandoris bus analizuojamas kaip 11 skyriaus proceso dalis, siekiant išsiaiškinti, ar jis pelningas, Bonjour pasakė. „Jei taip, tai taptų restruktūrizavimo dalimi. Bet jei taip nėra, galite pamatyti situaciją, kai ta bendra įmonė su „Blockstream“ bus veiksmingai uždaryta.

Galiausiai paskolos kasybai yra „BlockFi“ turto dalis, todėl „kreditoriai labai sunkiai dirbs, kad visos paskolos būtų sumokėtos“, per „Telegram“ sakė Jeffas Burkey, Foundry, teikiančios finansavimą kalnakasiams, verslo plėtros viceprezidentas. 

„Su kiekvienu bankrotu atsiranda daugiau ASIC pasiūlos ir mažesnės įrenginių kainos“, – sakė jis. „Geros naujienos pirkėjams, blogos naujienos dideliems kalnakasiams, nes jų balansinis turtas sumažėja.

© 2022 „The Block Crypto, Inc.“. Visos teisės saugomos. Šis straipsnis pateiktas tik informaciniais tikslais. Ji nesiūloma ir nesiekiama naudoti kaip teisinė, mokesčių, investavimo, finansinė ar kita konsultacija.