BTC grandinės analizė: 99% trumpalaikių turėtojų praneša apie nuostolius – „Bullish“ signalas?

Šiandieninėje grandinės analizėje BeInCrypto nagrinėja trumpalaikių Bitcoin turėtojų (STH) pozicijas. Dabartinėje aplinkoje 99% naujų rinkos dalyvių patiria nuostolių.

Žvelgiant iš rinkos psichologijos perspektyvos, tai labai lėkšta perspektyva, kai beveik visi STH praranda savo lėšas. Tačiau grandinės duomenys rodo, kad anksčiau tokios situacijos rodė trumpalaikį BTC kainos dugną, o po to kilimą.

99% STH nuostoliai

Bendra trumpalaikių turėtojų pelno pasiūla yra rodiklis, dalijantis bendrą BTC pasiūlą pagal du kriterijus. Pirmasis yra skirtumas tarp esamos ir sumokėtos kainos. Jei jis teigiamas, pozicijoje fiksuojamas pelnas, o jei neigiamas – nuostolis.

Antrasis kriterijus – pozicijos savininko tipas: ilgalaikis ar trumpalaikis. Jei lėšos adresu laikomos ilgiau nei 155 dienas, tai yra ilgalaikis turėtojas (LTH). Jei mažiau nei 155 dienos, mus domina trumpalaikis turėtojas (STH).

Žvelgiant į bendrą STH pelno pasiūlą per pastaruosius dvejus metus, matome tik 3 laikotarpius, kai jis priartėjo prie 0 (raudoni apskritimai). Pirmasis buvo kriptovaliutų rinkos žlugimas, kurį 19 m. kovo mėn. sukėlė COVID-2020 pandemija. Tada BTC kaina pasiekė dugną ir siekė 3,782 3 USD. Antrasis buvo 2021 mėnesių korekcija 29,000 m. gegužės–liepos mėnesiais, kai Bitcoin pasiekė dugną ties XNUMX XNUMX USD. Šiuo metu tęsiasi trečias blogiausias STH pozicijų laikotarpis.

Esant dabartinei rinkos padėčiai, kai Bitcoin ir toliau krenta žemiau paramos iki 40,000 99 USD, beveik XNUMX% STH patiria nuostolių. Jei STH ir toliau pardavinės savo BTC, jie tai padarys su dideliu nuostoliu. Toks elgesys istoriškai buvo trumpalaikio BTC kainos dugno rodiklis ir yra prieš stiprų kilimą.

Signalas pirkti?

Todėl kai kurie kriptovaliutų rinkos komentatoriai susieja STH pasiūlos rodmenis pelno diagramoje su Bitcoin pirkimo signalu. Pavyzdys yra analitikas @Kellykellam, kuris neseniai Čivināšana sugretino šį rodiklį su kitomis grandinės ir pagrindinėmis nuorodomis:

„Būtent daugėja naujienų, 40 XNUMX žmonių turi stiprių, tarptautinių vyriausybių BTC, kasdien auga nelikvidi pasiūla ir dar vienas tinklo metrika, šaukianti PIRKTI.

Tačiau nuo šio tviterinio pranešimo pasigirdo meškų naujienos apie tai, kad Rusijos centrinis bankas nori uždrausti kriptovaliutas, o Bitcoin neteko paramos – 40,000 XNUMX USD. Todėl, norint, kad itin mažas STH pasiūla pelno būtų signalas pirkti, reikia pažvelgti į ilgesnį laikotarpį.

Kitas „Twitter“ vartotojas, @SwellCycle paskelbė ilgalaikę 7 dienų STH tiekimo pelno vidurkio diagramą per visą bitkoinų grandinės duomenų istoriją. Diagramoje jis pabrėžė BTC kainą tais laikais, kai STH pasiūla pelne pasiekė beveik nulines vertes (juodos rodyklės).

Rodyklės dažniausiai pasirodo ilgalaikių meškų rinkų laikotarpiais. Pavyzdžiai yra 6 rodyklės 2014–2016 m. laikotarpiu ir 5 rodyklės 2018–2019 m. Be to, nors jie iš tiesų yra trumpalaikio žemumo BTC signalai, po nedidelės reakcijos į kilimą dažnai sekdavo tolesnis mažėjimas. Kitaip tariant, meškų rinkoje STH pasiūla pelno ne kartą grįžta į žaliąją zoną.

Nepaisant to, kai kuriose rinkos situacijose didžiulis STH pozicijų praradimas iš tiesų buvo geras pirkimo signalas. Dažniausiai būdavo ilgalaikės meškų rinkos pabaigos arba staigių ir gilėjančių bulių rinkos korekcijų periodai.

STH SOPR didelis skirtumas

Papildomas rodiklis, labiau nušviečiantis STH kapituliacijos reikšmę, yra išleisto produkcijos pelno koeficientas (SOPR). Pats santykis yra paprastas santykis tarp realizuotos BTC vertės (parduotos kainos) ir vertės sukūrimo metu (mokėtos kainos). Jame pateikiamas įvertinimas, ar dauguma rinkos dalyvių savo BTC parduoda su pelnu (vertės viršija 1), ar nuostolingai (vertės mažesnės nei 1).

SOPR trumpalaikiams turėtojams atsižvelgiama tik į jaunesnes nei 155 dienų pozicijas. Kitoje diagramoje, kurią „Twitter“ paskelbė @SwellCycle, matome STH SOPR elgesio palyginimą 2021 m. vasarą ir šiandien:

Abiem atvejais matome didingą skirtumą tarp didėjančio 12 valandų STH SOPR vidurkio (juodos rodyklės) ir krintančios Bitcoin kainos (juodoji diagrama). Jei fraktalų panašumai išliks, artimiausiu metu turėtume ir toliau tikėtis krintančios BTC kainos (kas vyksta šiuo metu) ir kylančios STH SOPR.

Taigi, jei scenarijus pasikartos, po neseniai įvykusio BTC išpardavimo gali įvykti stiprus atšokimas.

Norėdami atlikti naujausią „BeInCrypto“ Bitcoin (BTC) analizę, paspauskite čia.

Atsakomybės neigimas

Visa mūsų svetainėje esanti informacija skelbiama sąžiningai ir tik bendro pobūdžio informacijos tikslais. Bet kokie veiksmai, kuriuos skaitytojas imasi remdamasis mūsų svetainėje esančia informacija, yra griežtai jų pačių rizika.