BTC kainų padidėjimas padidina kalnakasių pelningumą, o tai rodo rinkos dugną

Glassnode duomenis analizavo „CryptoSlate“ Analitikai teigia, kad didėjanti Bitcoin (BTC) kaina taip pat padidina kalnakasių pelningumą ir pajamas, o tai buvo istoriniai rodikliai, rodantys rinkos dugną.

„CryptoSlate“ pažvelgė į sudėtingumo regresijos modelį ir kalnakasių pajamų ir metinių vidutinių palyginimo metriką, kad įvertintų kalnakasių pelningumą. Nors abi metrikos sutinka, kad BTC kalnakasiams viskas klostosi sklandžiai, ASIC Rig pelningumo metrika atskleidė, kad maišos rodiklis pasiekė naują visų laikų rekordą.

Sunkumo regresijos modelis

Sunkumo regresijos modelis naudojamas norint suprasti, kokios yra visos vieno BTC gamybos sąnaudos. Kasybos sunkumai yra didžiausias kasybos sąnaudų distiliavimas, atsižvelgiant į visus kasybos kintamuosius vienu numeriu. Todėl apskaičiuota vertė atspindi apskaičiuotas vidutines vieno BTC gavybos sąnaudas.

Žemiau esančioje diagramoje parodytas BTC sudėtingumo regresijos modelis nuo 2010 m. su violetine linija ir BTC kaina su juoda linija. BTC kasyba tampa pelninga, kai violetinė linija rodo kainą, mažesnę nei BTC kaina, o tai pavaizduota toliau pateiktose raudonose srityse. Panašiai, jei violetinė linija viršija juodą, tai reiškia, kad BTC kasimas nėra pelningas, todėl diagramoje susidaro žalios zonos.

Šiuo metu duomenys rodo, kad visos vieno BTC gamybos sąnaudos yra 20,000 23,554 USD. Tai yra šiek tiek mažesnė vertė nei dabartinė BTC kaina, kuri rašymo metu yra apie XNUMX XNUMX USD.

Be kasybos pelningumo, diagramoje parodytas istorinis ryšys tarp ilgalaikių vieno BTC gamybos sąnaudų ir rinkos dugno. Nuo 2010 m. visos vieno BTC gamybos sąnaudos buvo mažesnės nei BTC kaina penkiais skirtingais atvejais 2011, 2012, 2018, 2019 ir 2021 m., po kurių BTC vertė padidėjo. . Istoriškai galima teigti, kad ši situacija gali reikšti rinkos dugną.

Kalnakasių pajamos ir metinis vidurkis

Analitikai, norintys įvertinti dienos nepastovumą pagal ilgalaikę tendenciją, naudoja kalnakasių pajamų ir metinio vidurkio palyginimą. Ši metrika paima visas BTC kalnakasių kasdienines pajamas JAV doleriais ir lygina jas su 365 dienų paprastu slankiuoju vidurkiu.

Toliau pateikta diagrama prasideda nuo 2016 m. vidurio ir parodo bendras kalnakasiams sumokėtas pajamas ir 365 dienų paprastą slenkamąjį vidurkį su atitinkamai oranžine ir mėlyna linijomis.

Bendros kalnakasių pajamos buvo mažesnės už 365 dienų paprastąjį slankųjį vidurkį nuo 2022 m. pradžios. Remiantis diagrama, bendros kalnakasių pajamos šiuo metu yra apie 22.5 mln. USD, o 365 dienų paprastas slenkamasis vidurkis yra maždaug 24.6 milijono dolerių.

Šis ryšys taip pat rodo rinkos dugną. BTC kainų šuolis buvo užfiksuotas, kai bendrosios kalnakasių pajamos viršijo 365 dienų paprastą slankųjį vidurkį. Duomenys taip pat rodo, kad kalnakasių pajamos didėjo nuo 2023 m. pradžios. Jei augimas tęsis, bendros pajamos gali įveikti 365 dienų paprastą slankiojo vidurkio pasipriešinimą, o tai paskatins rinkos bangą.

ASIC įrenginio pelningumas

Ši metrika apskaičiuoja JAV doleriais išreikštą dienos pelną, uždirbtą iš Antminer S19 XP Hyd ASIC platformos, remiantis įvairiomis AISC prielaidomis, kurios apima visas išlaidas.

Antminer S19 XP Hyd ASIC įrenginys buvo išleistas 2022 m. spalį ir gali pasiekti 255 Th/h maišos greitį, sunaudodamas 5304 vatus.

Žemiau esančioje diagramoje parodytas ASIC Rig pelningumas BTC nuo 2022 m. pradžios naudojant turkio liniją. Linija rodo pelningumą, jei ji žymi tašką, mažesnį už BTC kainą.

Remiantis diagrama, 19 m. pradžioje Antminer S2023 tapo pelningi. Viso išlaikymo kaina yra maždaug 0.15 USD. Dėl to kalnakasiai vėl pradėjo naudoti Antminer S19s įrenginius, o tai padidino maišos rodiklį iki naujo visų laikų rekordo.

Aukščiau pateiktoje diagramoje pavaizduotas BTC maišos rodiklis su oranžine linija nuo 2021 m. pradžios. Maišos rodiklis nuo 2023 m. pradžios augo eksponentiškai, o tai taip pat sustiprino tinklo saugumą.