„Donchian“ kanalas „Bitcoin“ – kriptonomistas

Šiame straipsnyje bus įvertintas vieno iš plačiausiai Bitcoin prekybos srityje naudojamų rodiklių: Dončio kanalo, dar vadinamo kainų kanalu, naudojimas.

Dončio kanalo prekybos strategija

Prekybininkams visame pasaulyje žinomas nuo šeštojo dešimtmečio, tai yra ne kas kita, kaip dviejų linijų rinkinys, kurios niekada nesikerta ir atitinkamai reiškia paskutinių X juostų maksimumą-maksimumą ir to paties laikotarpio minimumą-minimalumą. Jis identifikuoja kanalą, turintį du skirtingus lygius: vieną viršutinį ir kitą apatinį. Šiame kanale visada yra kainos, o kai rinka tam tikru mastu pasislenka į viršutinę arba apatinę kanalo pusę, tada strategija patenka į poziciją tik į kanalo lygių pusę. 

Tiksliau sakant, gerai žinoma, kaip kriptovaliutos, o ypač Bitcoin, ilgą laiką išlieka tendencijos, o ne atsukti ir grįžti prie vidutinės vertės. Iš šio teiginio kyla mintis naudoti Donchian kanalą pačiu tikslu perimti įdomiausias tendencijas rinkoje.

Todėl bandymams atlikti bus naudojama Bitcoin neatidėliotina rinka. Neatidėliotinų sandorių rinka yra vienintelė, kuria gali naudotis Italijos klientai šio straipsnio rašymo metu, o kadangi skolintų vertybinių popierių pardavimas neatidėliotinai rinkoje reikalauja didelių maržų ir gana sudėtingų operacijų, bent jau pradiniame etape strategija bus tik leidžiama sudaryti ilgalaikius sandorius.  

Tačiau, kaip teigia didžiosios kriptovaliutų biržos, tarp jų ir „Binance“, kuriai neseniai buvo suteiktas leidimas veikti Italijoje, po trumpo laiko vėl bus galima grįžti prie prekybos kriptovaliutų ateities sandoriais, kurie leidžia didesnis lankstumas operacijų ir mokesčių atžvilgiu. 

„Donchian Channel“ strategijos testavimas „Bitcoin“.

Strategija bus išbandyta valandiniais laiko intervalais, o pradinį lygį diktuos Dončo kanalas kuris bus sukurtas po optimizavimo, po kurio bus nuspręsta, kiek juostų apskaičiuoti instrumentą. 2 paveiksle pavaizduoti šio pirmojo optimizavimo rezultatai, kurie strategijai nurodys pradinį lygį, kuriuo galima pateikti ilgalaikius užsakymus. Jie visada bus viršutiniame kanalo lygyje, remiantis idėja, kad rinka po jėgų demonstravimo ir toliau tęs pasirinkta kryptimi.

Šią pirmąją analizę atlikotet nuo 10 iki 100 laikotarpių 5 žingsniais nustato sritį tarp 65 ir 90 laikotarpių kaip stabiliausią. Tai reiškia, kad pirkti, kai viršijamas didžiausias pastarųjų 65–90 valandų rekordas, gali būti verta. 

Visi atvejai duoda naudos, nors ir nežymiai skirtingą, todėl galima pasirinkti 75 periodus, tai yra tarpinė reikšmė, o taip pat ir geriausiais pelnui analizuojamais atvejais.

Tada sandoriai bus uždaryti apatinėje kanalo pusėje, jei po įėjimo kainos pradės kristi sandoriai bus sustabdyti, kai bus pasiektos kainos žemesniame kanale. 

Istorinis lankas, per kurį atliekami bandymai, apima paskutinius 5 Bitcoin neatidėliotinos rinkos metus ir tęsiasi iki einamųjų metų rugsėjo. Šis istorinis lankas nėra didžiulis, bet vis dėlto yra pakankamas pagrindas tęsti tyrimą. Vėlgi, pati Bitcoin rinka vis dar yra jauna. 

Kiekvienam sandoriui naudojama piniginė priešprieša yra $10,000. Kaip žinoma, Bitcoin yra labai keičiamo dydžio, todėl jūs neprivalote prekiauti visu Bitcoin, tačiau galite gerokai sumažinti poziciją. Todėl kiekvieno sandorio pozicija bus fiksuota, o rezultatas bus reinvestuojant pelną į tai nebus atsižvelgta eilės tvarka kad galėtumėte aiškiau suprasti našumo tendencijas laikui bėgant.

3 paveiksle matome, kaip patenkinama pelno kreivė ir kaip beveik per visą istorinį laikotarpį pagerėjo strategija. Deja, 2022 m. pradžia sutapo su staigiu šios strategijos sulėtėjimu, kai jos tendencijos pasikeitė iš stipriai pakilusios į meškinę. 

Palyginimas su „Buy&Hold“.

Tačiau tai turi būti kontekstualizuota ypač sunkiu laikotarpiu Bitcoin. 2022-ieji bent jau kol kas buvo labai meškų metai, o strategija nukentėjo, suprantama, šiuo metu. Tiesą sakant, lyginant strategiją su „Buy&Hold“, kuri yra „Bitcoin“ sumos (10,000 XNUMX USD atsvara) laikymo modeliavimas nuo atgalinio testo pradžios iki pabaigos, matome, kad, palyginti su Dončio kanalo strategija, vien Bitcoin laikymas būtų atnešęs daug didesnę riziką (4 pav.).

Prekybos strategijos įgyvendinimas

Kaip rašyta anksčiau, šiuo metu tikimybė išeiti iš nuostolingo sandorio atsiranda žemutiniame Dončo kanale, ir tai sukonfigūruoja sistemos apribojimą, kuris lieka apribotas tik vieno tipo išėjimui, siekiant uždaryti poziciją. Todėl bus įvestas a sustabdyti nuostolius, kuris reiškia prarastą pasitraukimą iš prekybos, ir a imti pelną, kuris yra lygis, kurį palietus pozicijos uždarys pelną. 

Vertės, kurios atrodė tinkamiausios šiai rinkai, yra atitinkamai 500 USD už stop-loss ir 2,000 XNUMX USD už pelną. 5% ir 20% svyruoja nuo pozicijos atsvaros. Šie parametrai daugeliui rinkų gali atrodyti per platūs, tačiau Bitcoin jau įrodė, kad jo nepastovumas tam tikru metu gali tapti itin didelis. Bet kuriuo atveju nepastovumas yra vidutiniškai didelis visomis metų dienomis. Todėl „Bitcoin“ parametrai yra pagrįsti, o akcijų ir ateities sandorių – mažiau.

5 paveiksle matome, kad šiuo metu sistema gauna garbingą vidutinį sandorį, maždaug 128 USD, kiekybiškai įvertintą kaip 1.28% pozicijos priešingos vertės. Tikrai guodžianti figūra, galinti padengti išlaidas, su kuriomis susidurtų taikant šią strategiją rinkoje. 

Šiuo metu galima manyti, kad į strategiją reikia įtraukti sąlygą, filtrą, kuris leistų prekiauti tik tam tikrose situacijose. Pavyzdžiui, gali būti įdomu pamatyti, kaip strategija elgtųsi perkant tik tada, kai pagrindinė tendencija yra pakilusi. Taip būtų išvengta pirkimo tose situacijose, kai rinka krenta ir yra vadinamojoje meškų tendencijoje. 

Tada mašinai duodamas nurodymas, kad jis prekiaus tik pagal tam tikrą kainų modelį, ty tada, kai vakarykštės dienos maksimumas yra didesnis nei prieš 5 dienas. Ši sąlyga neleidžia pirkti kritimo tendencijų situacijose, o tai daro didelę įtaką strategijos išskaitymui, kuris anksčiau buvo apie 5,000 3,000 USD, o dabar sumažėjo iki maždaug XNUMX XNUMX USD.

Rezultatai ir išvados

Tolesniuose paveikslėliuose galite matyti visus rezultatus, kuriuos strategija gauna įdėjus tendencijos filtrą. Bendras pelnas šiek tiek sumažėja, bet vidutinė prekyba gauna naudos, pakyla iki 173 USD.

Akcijų linija taip pat malonesnė, ypač paskutinė fazė, apimanti pirmuosius 9 2022 m. mėnesius. Ji įgauna lygesnę formą nei ankstesnė kreivė. 

Paskutiniai rezultatai tikrai priimtini, potencialiai tinkami naudoti gyvai, su sąlyga, kad laikotarpis po programos yra palankus ir atitinka atliktus tyrimus. Ko, žinoma, šiandien neįmanoma nustatyti.

Tačiau „Bitcoin“ pasirodo esanti itin pelninga rinka, jei kreipiamasi pagal tendencijas sekančią logiką, o Dončio kanalas galėjo patvirtinti šią mintį. Ateitis tebėra neaiški, o paskutinis nuosmukio etapas neleidžia ramiai miegoti. Geopolitinė padėtis, reguliavimas, masinis įsisavinimas ir net bitkoinų senėjimas yra veiksniai, kurie prisideda prie šios rinkos išlyginimo ir pasikeitimo, kuri vis dėlto išlieka labai įdomi ir ateityje gali būti pritaikyta kitokiai logikai. 

Iki kito karto!