Po Silicio slėnio banko (SVB) žlugimo daugelis amerikiečių pradeda suvokti dalinių atsargų bankininkystės pavojų. Ataskaitos rodo, kad SVB patyrė didelį banko paleidimą po to, kai klientai ketvirtadienį bandė atsiimti iš banko 42 mlrd. Toliau apžvelgsime, kas yra dalinių atsargų bankininkystė ir kodėl tokia praktika gali sukelti ekonominį nestabilumą.
Dalinių atsargų bankininkystės istorija ir pavojai JAV
Dešimtmečius žmonės turi įspėjo, apie dalinių atsargų bankininkystės pavojus ir pastarojo meto išbandymus Silicio slėnio bankas (SVB) iš naujo atkreipė dėmesį į šią problemą. Iš esmės dalinių rezervų bankininkystė yra banko valdymo sistema, kurioje saugoma tik dalis banko indėlių, o likusios lėšos investuojamos arba paskolinamos skolininkams. Dalinių rezervų bankininkystė (FRB) veikia beveik visose pasaulio šalyse, o JAV ji tapo plačiai žinoma XIX amžiuje. Iki tol bankai veikė su visomis atsargomis, ty jie laikė 19% savo indėlininkų lėšų rezerve.
Tačiau yra nemaža diskusija apie tai, ar šiais laikais vyksta dalinis skolinimas, kai kurie mano, kad investuotos lėšos ir paskolos yra tiesiog išspausdintos iš oro. Argumentas kyla iš Anglijos banko dokumento, pavadinto "Pinigų kūrimas šiuolaikinėje ekonomikoje. Jis dažnai naudojamas su šiuolaikine bankininkyste susijusiems mitams išsklaidyti. Ekonomistas Robertas Murphy aptaria šiuos tariamus mitus skyrius 12 jo knygos „Pinigų mechanikos supratimas“.
FRB praktika labai išplito po to, kai 1863 m. buvo priimtas Nacionalinės bankininkystės įstatymas, kuris sukūrė Amerikos bankų chartijos sistemą. Dešimtojo dešimtmečio pradžioje dalinio rezervo metodas pradėjo rodyti įtrūkimus, kai kartais bankrutavo ir finansinės krizės. Po Pirmojo pasaulinio karo jie tapo ryškesni, o bankų bėgimai, paryškinti populiariame filme „Tai nuostabus gyvenimas“, tuo metu tapo įprasti. Siekdama išspręsti situaciją, bankininkų sąjunga, pavadinta „Pinigų trestu“ arba „Morgano namai“. dirbo su JAV biurokratais į kurti Federalinių rezervų sistema.
Po tolimesnių rūpesčių dėl dalinių atsargų, Prasidėjo didžiulė depresija, o JAV prezidentas Franklinas D. Rooseveltas inicijavo 1933 m. Bankininkystės aktą, siekdamas atkurti pasitikėjimą sistema. Taip pat buvo sukurta Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC), kuri teikia draudimą indėlininkams, turintiems 250,000 20 USD ar mažiau banko įstaigoje. Nuo tada dalinių atsargų bankininkystė JAV populiarėjo XX amžiuje ir šiandien išlieka dominuojančia bankininkystės forma. Nepaisant populiarumo ir plačiai paplitusio naudojimo, dalinių atsargų bankininkystė vis dar kelia didelę grėsmę ekonomikai.
FDIC indėlių limitų istorija. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Lyn Alden (@LynAldenContact) Kovo 12, 2023
Šios didžiausia problema su dalinių atsargų bankininkyste gresia banko paleidimas, nes bankai laiko tik dalį indėlių. Jei daug indėlininkų vienu metu reikalauja grąžinti savo indėlius, bankas gali neturėti pakankamai grynųjų pinigų šiems poreikiams patenkinti. Tai savo ruožtu sukelia likvidumo krizę, nes bankas negali nuraminti indėlininkų ir gali būti priverstas nevykdyti savo įsipareigojimų. Vienas banko paleidimas gali sukelti paniką tarp kitų indėlininkų, dirbančių kitose vietose. Didelė panika gali turėti bangavimo poveikį visoje finansų sistemoje, sukeldama ekonominį nestabilumą ir galbūt sukeldama platesnę finansų krizę.
„taigi tai vadinama dalinių atsargų bankininkyste“
"kokia trupmena?"
„Anksčiau buvo 10 proc. bet dabar 0“ pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
- foobar (@ 0xfoobar) Kovo 12, 2023
Elektroninė bankininkystė ir informacijos greitis gali sukelti finansinio užkrėtimo grėsmę
Filme „Tai nuostabus gyvenimas“ žinia apie nemokumą mieste pasklido žaibiškai, tačiau šiomis dienomis bankų naujienos gali būti daug greitesnės dėl kelių veiksnių, susijusių su technologijų pažanga ir informacijos perdavimo greičiu. Pirma, internetas palengvino greitą informacijos sklaidą, o žinias apie banko finansinį nestabilumą galima greitai paskleisti socialiniuose tinkluose, naujienų svetainėse ir kitose internetinėse platformose.
Dalinių rezervų bankininkystė NEveikia, ypač interneto ir socialinės žiniasklaidos amžiuje.
Informacija ir baimė plinta per greitai, kad institucija galėtų reaguoti.
Tai, kas anksčiau užtrukdavo savaites, užtrunka minutes.
Silpna institucija gali būti atskleista ir sugriūti per kelias valandas.
- Visų gatvių vilkas (@scottmelker) Kovo 12, 2023
Antra, elektroninė bankininkystė padarė operacijas greitesnes, o norintys atsiimti pinigus gali tai padaryti fiziškai nesikreipdami į skyrių. Internetinės bankininkystės greitis gali lemti greitesnį ir plačiau išplitimą banke, jei indėlininkai suvokia, kad yra rizika, kad jų lėšos taps neprieinamos.
Galiausiai ir galbūt svarbiausia šiandieninių skirtumų dalis – pasaulinės finansų sistemos tarpusavio ryšys reiškia, kad vienos šalies bankas gali greitai išplisti į kitus regionus. Informacijos greitis, elektroninė bankininkystė ir susieta finansų sistema gali sukelti daug greitesnį ir platesnį užkrato poveikį, nei buvo įmanoma anksčiau. Nors dėl technologijų pažangos bankininkystė tapo daug veiksmingesnė ir paprastesnė, šios schemos padidino finansinio užkrėtimo galimybę ir padidino banko paleidimo greitį.
Apgaulė ir „kreditų burbulų bangos, kurių atsargoje vos dalis“
Kaip minėta anksčiau, daugelis rinkos stebėtojų, analitikų ir žinomų ekonomistų perspėjo apie dalinių atsargų bankininkystės problemas. Net Bitcoin kūrėjas Satoshi Nakamoto rašė apie pavojus sėklinis baltas popierius: „Reikia pasitikėti centriniu banku, kad jis nesumenkintų valiutos, tačiau fiat valiutų istorija kupina to pasitikėjimo pažeidimų. Reikia patikėti, kad bankai laiko mūsų pinigus ir perveda juos elektroniniu būdu, tačiau jie skolina juos kredito burbulų bangomis, turėdami vos dalį rezervo“, – rašė Nakamoto. Šis teiginys pabrėžia riziką, susijusią su dalinių atsargų bankininkyste, kai bankai skolina daugiau pinigų, nei turi rezervų.
Murray RothbardasAustrijos ekonomistas ir libertaras buvo stiprus dalinių atsargų bankininkystės kritikas. „Frakcinių atsargų bankininkystė iš prigimties yra apgaulinga, ir jei vyriausybė jos ne subsidijuotų ir nesuteiktų privilegijų, ji ilgai negalėtų egzistuoti“, – kartą sakė Rothbardas. Austrijos ekonomistas manė, kad dalinių rezervų sistema remiasi apgaule ir kad bankai sukūrė dirbtinį kreditų išplėtimą, dėl kurio gali kilti ekonomikos pakilimas ir žlugimas. Didysis nuosmukis 2008 m. buvo priminimas apie dalinių atsargų bankininkystės pavojus, ir tais pačiais metais Bitcoin buvo pristatytas kaip alternatyva tradicinei bankininkystei, kuri nesiremia centralizuotų institucijų patikimumu.
Taip keista, kaip Amerika staiga pabudo ir suprato, kas yra dalinių atsargų bankininkystė
- Erikas Voorheesas (@ErikVoorhees) Kovo 12, 2023
SVB problemos parodė, kad žmonės turi daug ko išmokti apie šias problemas ir apie dalinę bankininkystę kaip visumą. Šiuo metu kai kurie amerikiečiai yra kreipiantis į Fed gelbėti Silicio slėnio banką, tikėdamasis, kad federalinė vyriausybė imsis pagalbos. Tačiau net jei Fed išgelbėja situaciją dėl SVB, dalinių atsargų bankininkystės pavojai vis dar egzistuoja, ir daugelis naudoja SVB nesėkmę kaip pavyzdį, kodėl nereikėtų pasitikėti tokiu būdu veikiančia bankų sistema.
Kokių veiksmų, jūsų nuomone, turėtų imtis asmenys ir finansų institucijos, kad pasirengtų ir sušvelnintų galimą finansinio užkrato grėsmę šiandienos sparčiai besivystančioje skaitmeninėje aplinkoje? Pasidalykite savo mintimis toliau pateiktame komentarų skyriuje.
Vaizdo kreditai: „Shutterstock“, „Pixabay“, „Wiki Commons“, „Wall Street Mojo“, „Tai nuostabus gyvenimas“, „Twitter“
Atsakomybės neigimas: Šis straipsnis skirtas tik informaciniams tikslams. Tai nėra tiesioginis pasiūlymas pirkti ar parduoti ar jo prašymas arba bet kokių produktų, paslaugų ar bendrovių rekomendacija ar patvirtinimas. Bitcoin.com neteikia patarimų investavimo, mokesčių, teisinių ir apskaitos klausimais. Nei įmonė, nei autorius nėra tiesiogiai ar netiesiogiai atsakingi už bet kokią žalą ar nuostolius, kuriuos sukėlė ar tariamai sukėlė bet koks šiame straipsnyje minimo turinio, prekių ar paslaugų naudojimas ar priklausymas nuo jų.
Šaltinis: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/