„Fidelity Investments“ praėjusį mėnesį šokiravo pensijų sektorių imdamasi veiksmų
„Fidelity“ yra didžiausias 401 (k)s administratorius šalyje, prižiūrintis 23,000 20,500 planų. Darbuotojai kiekvieną darbo užmokesčio laikotarpį sumoka dalį savo atlyginimo planuose, dažnai gaudami atitiktį iš savo darbdavių. 2022 m. įmokų limitai yra 6,500 50 USD, o vyresniems nei XNUMX metų darbuotojams - XNUMX XNUMX USD.
2.7 m. pabaigoje „Fidelity“ administravo 401 trilijonus USD 2021(k) turto. Bostone įsikūrusi įmonė teigė, kad vėliau šiais metais leis darbdaviams pridėti „Bitcoin“ sąskaitą prie 401(k)s, todėl Bitcoin bus įtrauktas į meniu šalia investicinių fondų. akcijos ir obligacijos.
Kuo tai naudinga „Fidelity“? Apskaičiuojant voką, tai gali atnešti šimtus milijonų papildomų pajamų, nors tikriausiai po daugelio metų.
„Fidelity“ teigia, kad už skaitmeninio turto sąskaitą ims nuo 0.75% iki 0.9% mokesčių, be neskelbtų operacijų mokesčių. Bendrovė teigia apribosianti Bitcoin iki 20% 401 (k) balanso.
Darant prielaidą, kad investuotojams bus skirta nuo 1% iki 5%, „Fidelity“ iš savo „Bitcoin“ sąskaitų galėtų uždirbti nuo 203 iki 1.2 mlrd. USD administracinių mokesčių, neįskaitant operacijų mokesčių. Darant prielaidą, kad 10% jos 2.7 trilijono USD turto galiausiai bus skirta „Bitcoin“, „Fidelity“ galėtų surinkti daugiau nei 2 mlrd. USD metinių administracinių mokesčių.
Tiesa, 10% Bitcoin gali būti nepasiekiamas, bent jau artimiausiu metu. Kai kurie kriptovaliutų šalininkai pasakyti tinkamas Bitcoin paskirstymas vidutiniam taupančiam į pensiją yra nuo 1% iki 5%. (Žinoma, niekintojai sako, kad nulio paskirstymas yra protingesnis.)
Neaišku, ar net 1% Fidelity 401(k) turto artimiausiu metu pateks į kriptovaliutą. Nors darbdaviai turės galimybę pridėti skaitmeninio turto sąskaitą, nėra tikras, kad daugelis pasirinks šią parinktį, iš dalies dėl teisinių įsipareigojimų.
„Pagrindinis rėmėjų motyvas yra nesikelti į teismą“, – sakė pensijų konsultavimo veteranas ir „Target Date Solutions“ vadovas Ronas Surzas. „Bitcoin“ įtraukimas į planus greičiausiai priklausys nuo jo veiklos per ateinančius kelerius metus ir mokesčių už kriptovaliutą, sakė Surzas, kuris mano, kad gali prireikti 10–20 metų, kol turto klasė taps reikšminga 401 (k) turto dalimi.
Viena iš kliūčių gali būti Darbo departamentas, kuris gali susidoroti su 401(k)s, leidžiančiais investuotojams turėti kriptovaliutą. Departamentas kovo mėnesį teigė, kad kriptovaliutą siūlantys darbdaviai turėtų tikėtis, kad bus apklausti, kaip toks žingsnis atitinka jų patikėtines pareigas. Po Fidelity žingsnio aukščiausias DOL pareigūnas padvigubėjo, reiškiantis rimtą susirūpinimą dėl kriptovaliutų tinkamumo naudoti išėjus į pensiją.
Kongresas taip pat greičiausiai nepateiks jokio aiškumo. Senatorius Tommy Tuberville (R.-Ala.) ketvirtadienį sakė jis pristato įstatymo projektą, kuriuo siekiama neleisti DOL uždrausti Bitcoin ar kito turto 401 (k) planuose. Tačiau tokie teisės aktai susiduria su ilgais sunkumais demokratų kontroliuojamame Senate, kur tokie įstatymų leidėjai kaip Elizabeth Warren (D.-Mass.) apklausta Fidelity planas.
Darbdaviai taip pat gali būti atsargūs, kad investuotojai juos paduotų į teismą dėl nepastovios investicijos, pvz., Bitcoin, pasiūlymo, dėl kurio jiems gali kilti ieškinių dėl patikėtinės pareigos pažeidimo. Neseniai atlikta plano rėmėjų apklausa parodė, kad tik 2 proc. sakė jie svarstytų galimybę įtraukti kriptovaliutą į 401 (k) meniu.
Vis dėlto „Fidelity“ žaidžia ilgą žaidimą. Bendrovės pareigūnai teigė, kad „Bitcoin“ produktas yra tik pradžia, siekiant išplėsti ir kitus skaitmeninius išteklius.
„Fidelity“ taip pat kuria institucines kriptovaliutų prekybos ir saugojimo paslaugas. Taigi bendrovė galėjo pasinaudoti mažmenine prekyba, naudodama 401 (k) planus, ir savo institucinę pusę.
Žinoma, nežinoma, kiek Bitcoin atneš į „Fidelity“. Įmonė gali prarasti turtą, kuris iš investicinių fondų perkeliamas į skaitmenines sąskaitas, o produkto mokesčiai gali sumažėti, kai jos turtas auga ir susiduria su nauja konkurencija.
Pokyčiai taip pat vyksta ledynų tempu per 401 (k) s. DOL 2006 m. paskelbė naujas taisykles, kurios palengvino įmonėms, pavyzdžiui, automatinį darbuotojų registravimą. Praėjus daugiau nei dešimtmečiui, tik 62 % planų naudoja šią funkciją, pagal į Amerikos plano rėmėjų tarybą.
Vis dėlto, jei „Fidelity“ iš „Bitcoin“ uždirbtų net 500 milijonų dolerių per metus – tai vidutinės klasės rodiklis – nebūtų ko uostyti. Praėjusiais metais bendros „Fidelity“ pajamos siekė apie 24 mlrd.
Bendrovė atsisakė komentuoti savo galimas Bitcoin pajamas.
Jei skaitmeninis turtas vieną dieną paims didelę dalį pensijų portfelių ir padidins Fidelity mokesčius kituose produktuose, šiek tiek Bitcoin gali padėti.
Rašykite Joe Light adresu [apsaugotas el. paštu]