Kuri Bitcoin strategija veikia geriausiai, nepaisant kainos?

Bitcoin (BTC) sumažėjo daugiau nei 55 % praėjus šešiems mėnesiams po to, kai 69,000 m. lapkritį pasiekė rekordinę 2021 XNUMX USD sumą.

Dėl didžiulio nuosmukio investuotojai atsidūrė keblioje situacijoje, ar turėtų pirkti BTC kai bus pigiau, apie 30,000 XNUMX USD arba laukite kito išpardavimo rinkoje.

Kuo daugiau pažvelgsi į anksčiau $ BTC kainų istorija, tuo labiau galima manyti, kad tai ne dugnas

Praėjus 190 dienų nuo visų laikų aukščiausio lygio, Bitcoin vis dar turėjo dar 150–200 dienų, kol pasiekė dugną per pastaruosius keletą ciklų (raudonas langelis).

Jei laikas yra koks nors rodiklis, tai gali būti dar 6–8 mėnesiai pic.twitter.com/C1YHnfOzxC

- „Rager“ (@Rager) Gali 20, 2022

Taip yra visų pirma todėl, kad nepaisant to, palūkanų normos yra mažesnės Federalinis rezervų bankas neseniai padidino palūkanų normą 0.5%.. Tuo tarpu grynųjų pinigų atsargos tarp pasaulinių fondų valdytojų išaugo 6.1% iki 83 mlrd. USD – didžiausias kiekis nuo rugsėjo 9-osios atakų. Tai rodo didžiausių pensijų, draudimo, turto ir rizikos draudimo fondų valdytojų, naujausio Bank of America, vengimą rizikuoti. duomenys rodo.

Daugelis kriptovaliutų analitikų, įskaitant Carlą B. Mengerį, pamatyti didesnes pirkimo galimybes Bitcoin rinkoje, nes jos kaina ieško dugno.

Tačiau užuot siūlę vienkartinę investiciją (LSI), kai investuotojai išmeta didžiulę sumą, kad patektų į rinką, yra iš pažiūros saugesnė alternatyva paprastam investuotojui, vadinama „dolerio išlaidų vidurkiu“ arba DCA.

Bitcoin DCA strategija gali įveikti 99.9% visų turto valdytojų

DCA strategija yra tada, kai investuotojai padalija savo grynuosius pinigus į dvylika lygių dalių ir kiekvieną mėnesį perka Bitcoin su kiekviena dalimi. Kitaip tariant, investuotojai perka daugiau BTC, kai jo kainos krenta, ir mažiau to paties turto, kai jo kainos kyla.

Strategija iki šiol davė neįtikėtinų rezultatų.

Pavyzdžiui, doleris, investuotas į Bitcoin kiekvieną mėnesį po to, kai 2017 m. gruodį pasiekdavo beveik 20,000 163 USD, pagal „CryptoHead“ DCA skaičiuoklę investuotojams suteikė bendrą 200 USD grąžą. Tai reiškia maždaug XNUMX % pelno iš nuoseklių investicijų.

Bitcoin DCA strategija taip pat kyla iš nuomonės, kad BTC ilgalaikė tendencija visada išliks pasviręs į viršų. Menger teigia, kad reguliariai pirkdami Bitcoin už tam tikrą sumą doleriais, investuotojai gali „aplenkti 99.99% visų investicijų valdytojų ir įmonių planetoje Žemėje“.

Ši diagrama pasako viską #btc DCA yra protingiausias ir efektyviausias būdas įveikti rinką #meškų turgus https://t.co/ndKyzAi6FT

- ahmad (@albazzi02) Gali 13, 2022

DCA strategijos įtrūkimai

Tačiau istorinė grąža tradicinėse rinkose nepalaiko DCA kaip geriausios investavimo strategijos. Vietoj to, LSI strategija pasirodė esanti geresnė.

Pavyzdžiui, a studija 60/40 „Vanguard“ portfelių, nagrinėjusių kas 12 mėnesių laikotarpį nuo 1926 m. iki 2015 m., parodė, kad investicijos vienu metu viršijo DCA dviem trečdaliais laiko, vidutiniškai 2.4 % per kalendorinius metus.

Susiję: Bitkoino savaitė baigiasi „ant ribos“, nes S&P 500 oficialiai patenka į meškų rinką

Tai šiek tiek padidina tikimybę, kad Bitcoin, kurio kasdienė teigiama koreliacija su lyginamuoju S&P 500 indeksu išaugo iki 0.96 gegužės mėn., ateityje rodytų panašius DCA ir LSI strategijų rezultatus.

Taigi, reguliarus investavimas į Bitcoin su fiksuota grynųjų pinigų suma ne visada gali duoti didesnį pelną nei „viskas įeinantis“ metodas.

Bet kaip dėl abiejų derinimo?

Larry'is Swedroe'as, „Buckingham Wealth Partner“ vyriausiasis tyrimų pareigūnas, mano, kad investuotojai turėtų investuoti vadovaudamiesi „puspilta stikline“, ty LSI ir DCA deriniu.

„Investuokite trečdalį investicijų nedelsdami, o likusį trečdalį investuokite vienu metu per ateinančius du mėnesius ar kitus du ketvirčius“, – sakė analitikas. rašė SeekingAlpha, pridedant:

„Šiandien investuokite ketvirtadalį, o likusią dalį tolygiai paskirstykite per kitus tris ketvirčius. Investuokite po šeštadalį kiekvieną mėnesį šešis mėnesius arba kas antrą mėnesį.

Čia išsakytos nuomonės ir nuomonės yra tik autoriaus nuomonės ir nebūtinai atspindi Cointelegraph.com nuomones. Kiekvienas investavimo ir prekybos žingsnis susijęs su rizika. Priimdami sprendimą turėtumėte atlikti savo tyrimą.