Kodėl bitcoin (BTC) mitingas sausio mėnesį?

Bitcoin 2023 m. prasidėjo teigiamai, o didžiausio pasaulyje skaitmeninio žetono kaina nuo sausio pradžios pakilo maždaug 26 %.

Šeštadienį bitkoino kaina pirmą kartą nuo lapkričio 21,000 d. pakilo virš 7 XNUMX USD už monetą.

Tai vis dar toli nuo 68,990 m. lapkritį užfiksuoto rekordinio bitkoino 2021 XNUMX USD vertės. Tačiau tai suteikė rinkos dalyviams šiek tiek optimizmo.

Praėjusį mėnesį vykęs mitingas vyksta po a niūrūs 2022 m, kuris pamatė didelių nemokumo ir skandalų kriptovaliutų pramonėje, įskaitant FTX žlugimasir staigus atsitraukimas platesnėje rinkoje, susijęs su centrinio banko veiksmais.

Analitikai teigia, kad bitkoino Naujųjų metų augimą lėmė daugybė veiksnių, įskaitant padidėjusią palūkanų normų sumažinimo tikimybę, taip pat didelių pirkėjų, vadinamų „banginiais“, pirkinius.

Infliacija vėsta, o ekonominiai rodikliai rodo, kad JAV ekonominis aktyvumas lėtėja. Tai privertė prekybininkus optimistiškai nusiteikti, kad Federalinis rezervų bankas gali pakeisti arba bent jau sušvelninti savo palūkanų normų kėlimo strategiją.

Praėjusią savaitę švieži JAV infliacijos duomenys vartotojų kainų indeksas kas mėnesį sumažėjo 0.1 proc., atitinka Dow Jones skaičiavimus.

„Atrodo, kad bitkoinas susietas su makroekonominiais duomenimis, investuotojams gūžtelėjus pečiais nuo FTX žlugimo“, – elektroniniu paštu CNBC sakė skaitmeninio turto valdymo įmonės „CoinShares“ tyrimų vadovas Jamesas Butterfill.

„Svarbiausi makro duomenys, į kuriuos daugiausia dėmesio skiria investuotojai, yra silpnas paslaugų PMI ir mažėjantys užimtumo bei darbo užmokesčio duomenys. Tai kartu su mažėjančia infliacijos tendencija padidino pasitikėjimą, o tai vyksta tuo metu, kai Bitcoin vertės… yra arti visų laikų žemumų. Šį mitingą paskatino laisvesnės pinigų politikos perspektyva dėl silpnesnių makroekonominių duomenų ir žemų vertinimų.

2022 m. Fed septynis kartus padidino skolinimosi palūkanų normas, todėl rizikingas turtas, pvz., akcijos ir ypač technologijų akcijos, atsidūrė nuošalyje. Gruodžio mėnesį lyginamųjų fondų norma pakilo iki 4.25%-4.50%, pasiekdama aukščiausią lygį nuo 2007 m.

Bitcoin buvo įtrauktas į rinkos dramą dėl skolinimo palūkanų normų, nes investuotojai į jį vis dažniau žiūri kaip į rizikingą turtą.

Rėmėjai anksčiau kalbėjo apie bitkoino potencialą kaip „apsidraudimo priemonę“ pirkti didelės infliacijos metu. Tačiau 2022 m. bitkoinui nepavyko pasiekti šio tikslo, o nukrito daugiau nei 60%, kai JAV ir kitos didžiosios ekonomikos kovojo su aukštesniais tarifais ir pragyvenimo išlaidomis.

Yuya Hasegawa, Japonijos kriptovaliutų biržos „Bitbank“ kriptovaliutų rinkos analitikė, sausio 13 d. išplatintame pranešime teigė, kad „rinkos dalyviams tai sužadina viltį, kad FED dar labiau sulėtins palūkanų normų didinimo tempą“.

Tikėtina, kad FED kol kas išlaikys aukštas palūkanų normas. Tačiau kai kurie rinkos dalyviai tikisi, kad centriniai bankai pradės švelninti palūkanų didinimo tempą ar net mažinti palūkanų normas. Kai kurie ekonomistai prognozuoja a Fed normos sumažinimas gali įvykti jau šiais metais.

Tai reiškia, kad nuosmukio rizika taip pat yra centrinių bankininkų mintyse.

Du trečdaliai Pasaulio ekonomikos forumo apklaustų vyriausiųjų ekonomistų mano, kad 2023 metais tikėtinas pasaulinis nuosmukis, rodo pirmadienį Davoso organizatoriaus paskelbti tyrimai.

JAV doleris taip pat smuko, o JAV dolerio kursas per pastaruosius tris mėnesius sumažėjo 9%, palyginti su JAV prekybos partnerių naudotų valiutų krepšeliu. Dauguma bitkoinų prekiauja USD atžvilgiu, todėl silpnesnis doleris yra geresnis už bitkoiną.

„Matome, kad doleris pakilo į viršų, infliacija mažėja, palūkanų normų kėlimas lėtėja – visa tai rodo, kad per ateinančius kelis mėnesius rinkos vis labiau rizikuoja“, – kriptovaliutų biržos „Luno“ įmonių plėtros ir tarptautinių padalinių viceprezidentas Vijay Ayyar. CNBC sakė.

Pasak Kaiko, stambesni skaitmeninių monetų, vadinamų „banginiais“, pirkėjai gali vadovauti naujausiam bitkoinų apyvartai.

Kriptovaliutų duomenų įmonė pirmadienį tviteryje paskelbė, kad kriptovaliutų biržoje „Binance“ prekybos apimtys padidėjo nuo vidutiniškai 700 USD sausio 8 d. iki 1,100 USD šiandien, o tai rodo, kad banginiai atnaujino pasitikėjimą rinka.

Banginiai yra investuotojai, kurie sukaupė dideles bitkoinų krūvas. Kai kurie yra asmenys, pvz „MicroStrategy“ Generalinis direktorius Michaelas Sayloras ir Silicio slėnio investuotojas Timas Draperis. Kiti yra subjektai, tokie kaip rinkos formuotojai, kurie veikia kaip pirkėjų ir pardavėjų prekybos tarpininkai.

Skaitmeninių valiutų skeptikai teigia, kad dėl to rinka yra linkusi manipuliuoti keletu investuotojų, turinčių dideles žetonų krūvas. „Fintech“ įmonės „River Financial“ duomenimis, turtingiausi 97 bitkoinų piniginės adresai sudaro 14.15% visos pasiūlos.

Gruodžio mėnesį Sasekso universiteto profesorė Carol Alexander, sakė CNBC kad bitkoinas 2023 m. galėtų pamatyti „valdomą bulių rinką“, kurioje bitkoinas pirmąjį ketvirtį keliauja į šiaurę nuo 30,000 50,000 USD, o antrąjį pusmetį – iki XNUMX XNUMX USD. Jos samprotavimai buvo tokie, kad mažėjant prekybos apimtims ir itin dideliam baimės lygiui rinkoje, banginiai įsikiš, kad paskatintų rinką.

Taip pat yra kitų veiksnių.

Keletą bitkoinų kasėjų nuliūdino kainų kritimas. Bitcoin kalnakasiai, kurie naudoja daug energijos naudojančias mašinas sandoriams tikrinti ir kalti naujus žetonus, buvo suspausti dėl kainų nuosmukio ir didėjančių energijos sąnaudų.

Pasak Ayyaro, tai istoriškai yra geras bitkoino ženklas.

Šie veikėjai kaupia didžiules krūvas skaitmeninės valiutos, todėl yra vieni didžiausių pardavėjų rinkoje. Kalnakasiams iškraunant savo akcijas, kad sumokėtų skolas, tai pašalina didžiąją dalį likusio bitkoino pardavimo spaudimo.

Tačiau pastaruoju metu bitkoinų tinklo „sunkumai“ didėja, o tai reiškia, kad naudojama daugiau skaičiavimo galios, kad į apyvartą būtų išleisti nauji žetonai.

Remiantis BTC.com duomenimis, kasybos sunkumas sekmadienį pasiekė rekordinį 37.6 trilijono lygį, o tai reiškia, kad norint rasti tinkamą bitkoino bloką ir pridėti jį prie blokų grandinės, vidutiniškai prireiktų 37.6 trilijonų maišų arba bandymų.

„Bitcoin kasybos sunkumas yra matas, kaip sunku sukurti kitą operacijų bloką“, – CNBC sakė skaitmeninio turto brokerio „GlobalBlock“ rinkos analitikas Marcusas Sotiriou.

„Prieš paskutinį atnaujinimą bitkoinų kasybos sunkumai sumažėjo 3.6 proc. po to, kai žiemos audra privertė kai kuriuos kalnakasius užsidaryti. Tačiau atrodo, kad dabar kalnakasiai grįžo į internetą su naujomis ir efektyvesnėmis mašinomis.

Tuo tarpu įvykiai, esantys toliau kriptovaliutų kalendoriuje, gali suteikti prekiautojams Naujųjų metų nuotaikos. Dar liko metai, tačiau vadinamasis bitkoinų „perpusėjimas“ yra įvykis, kuris dažnai sukelia kriptovaliutų investuotojų jaudulį.

Kai kurie investuotojai mano, kad perpus sumažinimas, kai bitkoino atlygis kalnakasiams sumažinamas per pusę, yra teigiamas bitkoino kainai, nes jis mažina pasiūlą.

„Yra požymių, kad tai gali būti naujo Bitcoin ciklo pradžia, kaip paprastai būna likus maždaug 15–18 mėnesių iki perpus“, – CNBC sakė Ayyaras. 

Kitas perpus sumažinimas įvyks 2024 m. kovo–gegužės mėn.

Tačiau Ayyaras perspėjo: „Šiuo metu mes esame perpirktoje teritorijoje su Bitcoin, todėl tikrai galime pamatyti nuosmukį“. Jis pridūrė, kad kainos gali nukristi, jei bitkoino kaina artimiausiomis dienomis nukris žemiau 18,000 XNUMX USD.