DeFi palaipsniui vartoja CeFi; Ar decentralizuotos rinkos yra finansų ateitis?

Decentralizuoti finansai (DeFi) finansų rinkose pristatė naują paradigmą, kuri naudoja blokų grandinės technologiją, kad pakeistų pagrindinius tarpininkus. Skirtingai nuo tradicinių finansų įstaigų metodo, DeFi sukurta taip, kad kiekvienas, turintis kompiuterį ir stabilų interneto ryšį, galėtų lengvai pasiekti įvairias finansines paslaugas.

Esant dabartinei rinkos struktūrai, mažmeniniams investuotojams sunku pasiekti daugumą finansinių priemonių. Taip yra dėl esamų kliūčių, kai kurios iš jų yra sąmoningai sukurtos siekiant užblokuoti tam tikrą investuotojų klasę. Pavyzdžiui, norint dalyvauti pasaulinėse akcijų rinkose, tokiose kaip NYSE, reikia turėti tam tikrą turto slenkstį arba turėti kvalifikaciją, jau nekalbant apie prekių, tokių kaip auksas, pirkimą.

Su DeFi taip nėra. Ši klestinti kriptovaliutų niša yra bene labiausiai prieinama finansinių paslaugų ekosistema šiuolaikinėse rinkose. Šiuo metu jame teikiamos tokios paslaugos kaip skolinimas ir skolinimasis, išvestinės finansinės priemonės ir decentralizuotos biržos (DEX). Pastaroji kategorija tapo ypač populiari – tokios platformos kaip Uniswap ir Polkadex siūlo kriptovaliutų vartotojams decentralizuotus prekybos būdus.

Nutolimas nuo centralizuotų rinkos struktūrų

Nepaisant to, kad centralizuotos rinkos struktūros egzistuoja jau daugiau nei šimtmetį, jos dar nepasiekė norimų rezultatų. Šios prekyvietės tapo išskirtinėmis keliems „elitiniams“ nariams, užkertant kelią didesnei daugumai, kuriems tikrai reikia finansinių paslaugų. Šiuo atveju nenuostabu, kad šiandieniniai investuotojai, ypač tūkstantmečio ir Z kartos atstovai, kreipiasi į decentralizuotas rinkas, skatindami pastarųjų metų kriptovaliutų ekosistemos augimą.

Prieš pradėdami giliai pasinerti į DeFi vertės pasiūlymą, pirmiausia išskirkime kai kuriuos centralizuoto finansavimo trūkumus, kad suprastume, kodėl perėjimas reikalingas.

1. Išskyrimas

Kaip minėta anksčiau, į tradicinius finansus neįtraukiamos mažos žuvys arba, veikiau, jie yra sukurti taip, kad būtų palankūs dideliems žaidėjams, tokiems kaip bankai, brokeriai ir investicinės įmonės. Šie finansinių paslaugų teikėjai dešimtmečius dominavo pasaulinėse rinkose, apsimesdami gelbėtojais, o iš tikrųjų jiems labiausiai rūpi pelno didinimas.

Centralizuotos finansų institucijos dažnai sukuria kliūtis, neleidžiančias įprastam mažmeniniam investuotojui įsigyti pelningiausio turto. Vietoj to jie pozicionuoja save kaip pagrindinius žaidėjus, norinčius patekti į rinką. Tai kainuoja nemažas išlaidas, todėl investuotojai turi daug galimybių.

2. Rinkos neefektyvumas

Centralizuotos rinkos struktūros praeityje tapo arbitražo aukomis, nes turto kaina vienoje biržoje gali skirtis kitoje. Tai akivaizdu centralizuotose kriptovaliutų biržose; Pavyzdžiui, dėl „kimchi premium“ Korėjos kriptovaliutų biržose skaitmeninis turtas yra brangesnis nei vyraujantys fiat valiutų kursai. Tai lemia rinkos neveiksmingumą, dėl kurio atsiranda arbitražo scenarijų, kurie gali būti naudingi keliems, bet neigiamai paveikti visą rinką.

Be klaidingų kainų skirtingose ​​biržose, centralizuotos rinkos ekosistemos yra mažiau likvidžios nei grandinės platformos. „Binance“ ar „Coinbase“ prekiautojas gali norėti užpildyti didelį pavedimą, bet nepavyks dėl riboto biržos likvidumo; tačiau naudojant grandinės prekybos platformas, likvidumą galima gauti naudojant įvairius protokolus ir atitinkamai užpildyti pavedimus.

3. Pavieniai nesėkmės taškai

Tradiciškai finansų rinkos remiasi centralizuotomis duomenų bazėmis, kad saugotų informaciją ir palengvintų sandorius. Na, toks požiūris kelia rimtą pavojų; sistemos yra linkusios į trūkumus, tokius kaip perkrova, įsilaužimai ar informacijos klastojimas. Jei centralizuotai biržai susidurs bet kuris iš šių iššūkių, tai reiškia, kad galiausiai tai turės įtakos prekiautojams (vienas gedimo taškas).

Pažymėtina, kad techniniai aspektai nėra vieninteliai apribojimai, dėl kurių gali atsirasti vienas gedimas, kiti veiksniai, pvz., reglamentai ir vietiniai įstatymai, gali lemti centralizuoto finansinių paslaugų teikėjo uždarymą.

DeFi; Finansų rinkų ateitis

Dėl DeFi įdiegimo yra vilties pakeisti finansų rinkų pobūdį nuo centralizuotų iki decentralizuotų ekosistemų. DeFi iš esmės išsprendžia kiekvieną iš aukščiau paminėtų trūkumų. Pačiose pagrindinėse decentralizuotose biržose (DEX), tokiose kaip „Polkadex“, bet kas gali prekiauti išskirtiniu turtu ir pašalina vienintelio gedimo galimybę.

Sukurta ant substrato infrastruktūros, Polkadex platforma yra viena iš pirmaujančių į DeFi orientuotų DEX, sukurtų naujai finansų rinkų erai. Šiame DEX yra lygiavertė pavedimų knyga pagrįsta kriptovaliutų prekybos platforma, leidžianti vartotojams keistis skaitmeniniu turtu nepatikimoje aplinkoje (nepasiekiant tarpininko).

Instituciniams vartotojams, norintiems pasiekti „DeFi“, nors ir laikytis reikalavimų, „Polkadex“ siūlo pasirenkamą ir decentralizuotą KYC įrankį. Tai darydamas projektas optimistiškai tikisi pritraukti daugiau likvidumo į decentralizuotas rinkas. Kitos svarbios šio futuristinio DEX funkcijos apima IDO padėklą, aukšto dažnio prekybą ir naujos žetonų kartos palaikymą.

Kad ir kaip DeFi projektai, tokie kaip Polkadex, rodo potencialą, tai nėra rožių lova; decentralizuotos rinkos dar tik pradeda kurtis. Daug dalykų dar reikia tiksliai sureguliuoti, vienas didžiausių iššūkių yra nuolatinė anonimiškumo keliama grėsmė; spraga, kuria naudojasi sukčiai, norėdami iš nieko neįtariančių investuotojų išsiurbti lėšas. Investuotojai, prieš pradėdami sąveikauti su decentralizuotais protokolais / rinkomis, turėtų atlikti tinkamą patikrinimą.

Išvada

Remdamiesi nuolatiniais „FinTech“ pokyčiais, galime spėti, kad kriptovaliuta buvo ilgai lauktas katalizatorius, padėsiantis atverti kitą finansų erą. Decentralizuotos ekosistemos sukurs nepasitikinčias ir paskirstytas rinkos struktūras, kurios leis žmonėms, kurie anksčiau buvo užblokuoti, mėgautis pyrago gabalėliu. Ateinantys keleri metai bus gana deterministiniai; ženklai rodo, kad tarpininkai netrukus gali krautis lagaminus.