Pradiniai teisminiai pasiūlymai (ILO) rodo, kad „blockchain“ nėra sprendimas ieškant problemos

Apothio, kanapių augintojo, įsipainiojusio į 1 milijardo dolerių ieškinį Kalifornijos apygardai, byla iškėlė pradinius teisminius pasiūlymus (ILO) į dėmesio centrą.

Ir nors tai nėra naujas dalykas blokų grandinės pasaulyje, ILO parodo, kokį potencialą gali turėti technologija, kai ji naudojama kaip labai nuolatinės ir labai brangios problemos – ieškinių – sprendimas.

Apothio ir bylinėjimosi finansavimo problema

Apothio LLC, vertikaliai integruotas kanapių verslas, įsikūręs Kalifornijoje, yra ieškinio žvaigždė, galinti sukelti perversmą bylinėjimosi versle Jungtinėse Valstijose.

2020 m. balandžio mėn. bendrovė pateikė ieškinį savo gimtajai Kerno apygardai ir Kerno apygardos šerifo biurui, apkaltindama juos sunaikinus 1 milijardo dolerių vertės kanapių derlių. Bendrovė teigia, kad ji patyrė didžiausią didmeninį asmeninio turto sunaikinimą, kurį vyriausybiniai subjektai sunaikino JAV istorijoje, ir paduoda grafystę į teismą dėl 1 milijardo dolerių žalos atlyginimo.

Tačiau, nepaisant labai vertingo derliaus, įmonei trūksta pinigų ir ji sunkiai finansavo labai brangų bylinėjimosi procesą, kurį ketino pradėti.

Nuo 2021 m. spalio mėn. bendrovė bando pritraukti iš visuomenės lėšų, kad galėtų finansuoti ieškinį mainais už bet kokį galimą išieškojimą iš teismo. Taigi bylinėjimosi finansavimas nėra jokia naujiena, ypač Jungtinėse Valstijose, kur tokie ieškiniai gali kainuoti milijonus dolerių. Bylinėjimosi finansuotojai gauna daug kartų savo investiciją, jei byla išsprendžiama, bet nieko negauna, jei byla atmetama.

Pagal Verslo, pasinaudojant viešai neatskleista, bylinėjimosi finansavimo sritis per pastaruosius kelerius metus labai išaugo, o viešai parduodamos bendrovės ir privatūs turto valdytojai bendrai investavo daugiau nei 2 mlrd.

„LexShares“, pirmaujantis JAV bylinėjimosi fondas, turi investavo 103 atvejais nuo 2014 m. Iš 43 iki šiol išspręstų bylų 70 % buvo laimėjimo rodiklis, todėl investuotojams vidutinė metinė grąža yra 52 %.

Tačiau bylinėjimosi finansavimas yra skirtas tik akredituotiems investuotojams, kurie visi turi atitikti griežtus JAV vertybinių popierių ir biržų komisijos akreditavimo kriterijus. Be daugelio mažesnių investuotojų pašalinimo iš potencialiai pelningo bylinėjimosi finansavimo verslo, tai taip pat smarkiai sumažina investuotojų, iš kurių ieškovai gali siekti finansavimo, skaičių.

Siekdama surinkti pinigų savo ieškiniui Kalifornijos apygardai, Apothio pasinaudojo sutelktiniu finansavimu. Tačiau užuot kreipusis į nedidelį akredituotų investuotojų būrį, bendrovė nusprendė pasirinkti labiau decentralizuotą kelią – pasiūlyti bylinėjimosi procesą.

Šį terminą sugalvojo Apothio advokatai Roche'as Freedmanas, žinomas kaip Davido Kleimano palikimo atstovas prieštaringai vertinamoje byloje prieš Craigą Wrightą. Biuras yra pramonės pradininkas ir turi patirties naršyti miglotuose kriptovaliutų ir blokų grandinės technologijų reglamentuose.

„Roche Freedman“ bendradarbiavo su sutelktinio finansavimo svetaine „Republic“, kad 5 m. spalį būtų pradėtas viešas „Apothio“ 2021 mln. Iš viso 150,000 investuotojas iki šiol į teismą įnešė daugiau nei 151 344,000 USD.

Apotio TDO sėkmės atkartojimas su Ryval

Didžiulis susidomėjimas Apothio ir jos TDO sėkmė greitai pateko į antraštes ir paskatino Roche Freedman imtis gana ambicingų pastangų – sukurti patentuotą TDO platformą.

Kyle'as Roche'as, „Roche Freedman“ partneris, teigė, kad jie bendradarbiauja su įvairiais technologijų ir finansų partneriais, siekdami pradėti „Ryval“ – pirminių bylinėjimosi pasiūlymų rinką.

„Tai beveik toks pat paprastas kaip GoFundMe“, – „Business Insider“ sakė Roche.

Rinka, atidaryta „Avalanche“ blokų grandinėje, padidintų bylinėjimosi pasiūlymus ir leistų vartotojams prekiauti žetonais. Visi pasiūlymai būtų užregistruoti Vertybinių popierių ir biržos komisijoje (SEC), o investuotojai galėtų įsigyti ieškinius vos už 100 USD. Akredituoti investuotojai galės nedelsdami prekiauti žetonais, o tiems, kurie neturi tinkamos akreditacijos, bus taikomas vienerių metų uždarymo laikotarpis, sakė Roche.

„Mūsų tikslas yra palyginti greitai turėti dar 5–10 ILO, kai platforma bus paruošta“, – pažymėjo jis ir pridūrė, kad Roche Freedman daugeliu atvejų nedalyvautų.

Nepaisant to, advokatų kontora šiuo metu bendradarbiauja su „Ava Labs“, už „Avalanche“, ir „Republic“, „OpenDeal“ valdoma sutelktinio finansavimo svetaine.

Apothio bylos sėkmė taip pat atskleidė kai kuriuos TDO trūkumus. „Roche“ teigė, kad iš pasiūlymo dalyvių sulaukė daug atsiliepimų ir į „Ryval“ įtrauks naujas funkcijas bei parinktis.

Būtent, dauguma dalyvių teigė, kad pirmenybę teiktų modeliui, kuris didesnio atsigavimo atveju leistų daryti didesnę padėtį. Dabartinis Apotio modelis suteikia investuotojams 1 TDO žetoną už kiekvieną investuotą dolerį, kuris bus užblokuotas metus. Jei byla bus išspręsta, grąža priklausys nuo to, kiek laiko praėjo nuo žetonų išdavimo iki bylos užbaigimo, svyruoja nuo 200% iki 350%.

"Roche" sakė kad bendrovė tiria, kaip ateityje TDO pasiūlyti modelį su didesne grąža ir netgi leisti investuotojams susigrąžinti dalį pinigų, jei byla būtų atmesta anksčiau.

Kadangi ILO yra gana naujas produktas, net ir kriptovaliutų pasaulyje, „Ryval“ daugiausia dėmesio skirs geresniam JAV teisinės sistemos mokymuisi ir tam tikroms analitinėms priemonėms, kurias naudoja šalies teisininkai. Tai apima statistiką apie bylos baigtį, kuri, pasak Roche, padėtų investuotojams įvertinti kiekvieno ieškinio riziką.

4) Bylos duomenys. Kaip @TheNewsHam atkreipia dėmesį į savo straipsnį, šiuo klausimu dirbame su savo partneriais ir tikiuosi, kad teisininkų naudojamos analitinės priemonės bus prieinamos visuomenei. @ryvalmarket platforma.

- Kyle'as Roche'as (@KyleWRoche) Sausis 4, 2022

 Kevinas Sekniqi, „Ava Labs“ įkūrėjas, sakė kad ILO buvo proveržis tiek asmenims, ieškantiems ištaisymo, tiek mažmeniniams investuotojams, kurie dažnai negali patekti į daugumą našių turto klasių.

„Jie yra iš esmės unikalūs, palyginti su bet kuriomis kitomis investicijomis, o TDO sukūrimas yra pirmasis kartas, kai „blockchain“ technologija bus naudojama finansiniams produktams demokratizuoti kelių milijardų dolerių mastu.

Dar laukiame, ar ILO taps turto klase, kurią galima naudoti realiai. Sprendžiant iš rinkos, į kurią jie naudojasi, dydžio ir idealaus produktų rinkos atitikimo, kurį jie siūlo, ILO gali būti sėkmingas. Ir jei jie tai padarys, jie bus puikus tikrai naudingos blokų grandinės integracijos pavyzdys – toks, kuris parodys, kad ši technologija yra ne problemos sprendimas, o labai veiksmingas būdas tradicinių finansų pasaulį perkelti į naują erą. .