3 pagrindinės klaidos, kurių reikia vengti prekiaujant kriptovaliutų ateities sandoriais ir opcionais

Pradedantieji prekiautojai dažniausiai traukia ateities sandorių ir opcionų rinkas dėl didelės grąžos pažado. Šie prekiautojai stebi, kaip influenceriai skelbia neįtikėtiną naudą, o tuo pačiu metu daugelis reklamų iš išvestinių finansinių priemonių biržų, siūlančių 100 kartų didesnį finansinį svertą, daugeliui kartais yra nenugalimos. 

Nors prekybininkai gali efektyviai padidinti pelną sudarant pasikartojančius išvestinių finansinių priemonių kontraktus, kelios klaidos gali greitai paversti svajonę apie didelį pelną košmarais ir tuščia sąskaita. Net patyrę investuotojai tradicinėse rinkose tampa tam tikrų kriptovaliutų rinkų emisijų aukomis.

Kriptovaliutų išvestinės finansinės priemonės veikia panašiai kaip tradicinės rinkos, nes pirkėjai ir pardavėjai sudaro sutartis, priklausančias nuo pagrindinio turto. Sutartis negali būti perkelta į skirtingas biržas, taip pat negali būti atšaukta.

Dauguma biržų siūlo opcionų sutartis, kurių kaina yra Bitcoin (BTC) ir eterio (ETH), todėl pelnas arba nuostoliai skirsis priklausomai nuo turto kainos svyravimų. Pasirinkimo sandoriai taip pat siūlo teisę įsigyti ir parduoti vėliau už iš anksto nustatytą kainą. Tai suteikia prekybininkams galimybę sukurti finansinio sverto ir apsidraudimo strategijas.

Išnagrinėkime tris dažniausiai pasitaikančias klaidas, kurių reikia vengti prekiaujant ateities sandoriais ir opcionais.

Išgaubtumas gali nužudyti jūsų paskyrą

Pirmoji problema, su kuria prekiautojai susiduria prekiaujant kriptovaliutų išvestinėmis priemonėmis, vadinama išgaubimu. Esant tokiai situacijai, maržos indėlis keičia savo vertę, nes pagrindinio turto kaina svyruoja. Didėjant „Bitcoin“ kainai, investuotojo marža JAV doleriais didėja, o tai leidžia papildomai pasinaudoti svertu.

Problema iškyla, kai įvyksta priešingas judėjimas ir BTC kaina žlunga; todėl vartotojų deponuota marža JAV doleriais mažėja. Prekybininkai dažnai per daug susijaudina prekiaudami ateities sandoriai, o teigiami priešiniai vėjai mažina jų svertą, kai didėja BTC kaina.

Pagrindinis dalykas yra tai, kad prekybininkai neturėtų didinti pozicijų vien dėl pristatymo, kurį sukelia didėjanti maržos indėlių vertė.

Izoliuota marža turi privalumų ir pavojų

Išvestinių finansinių priemonių biržos reikalauja, kad vartotojai pervestų lėšas iš įprastų neatidėliotinų piniginių į ateities sandorių rinkas, o kai kurios siūlo atskirą maržą neterminuotoms ir mėnesinėms sutartims. Prekybininkai turi galimybę pasirinkti vieną iš kryžminio užstato, tai reiškia, kad tas pats indėlis aptarnauja kelias pozicijas arba yra atskirtas.

Kiekviena galimybė turi pranašumų, tačiau pradedantieji prekiautojai linkę susipainioti ir yra likviduojami, nes nesugeba tinkamai administruoti maržos indėlių. Kita vertus, izoliuota marža suteikia daugiau lankstumo, kad būtų palaikoma rizika, tačiau tam reikia papildomų manevrų, kad būtų išvengta pernelyg didelio likvidavimo.

Norint išspręsti tokią problemą, visada reikia naudoti kryžminę maržą ir rankiniu būdu įvesti stop loss kiekvienam sandoriui.

Saugokitės, ne kiekviena opcionų rinka turi likvidumą

Kita dažna klaida yra prekyba nelikvidžiomis opcionų rinkomis. Prekyba nelikvidiais opcionais padidina pozicijų atidarymo ir uždarymo išlaidas, o opcionai jau turi įterptųjų išlaidų dėl didelio kriptovaliutų nepastovumo.

Pasirinkimo sandorių prekiautojai turėtų užtikrinti, kad atviras susidomėjimas būtų bent 50 kartų didesnis už norimų prekiauti kontaktų skaičių. Atviros palūkanos parodo anksčiau nupirktų arba parduotų neįvykdytų sutarčių su pradine kaina ir galiojimo data skaičių.

Numanomo nepastovumo supratimas taip pat gali padėti prekybininkams priimti geresnius sprendimus dėl dabartinės pasirinkimo sandorio kainos ir kaip ji gali pasikeisti ateityje. Atminkite, kad opciono priemoka didėja kartu su didesniu numanomu nepastovumu.

Geriausia strategija yra nepirkti per daug nepastovių skambučių ir pardavimo.

Prekybai išvestinėmis finansinėmis priemonėmis įsisavinti reikia laiko, todėl prekybininkai turėtų pradėti nuo mažens ir išbandyti kiekvieną funkciją bei rinką prieš statydami didelius statymus.