BarnBridge ir fiksuotos palūkanos už kriptovaliutą

Daugelis DeFi protokolų naudojami daugiausia dėl palūkanų, kurias jie moka už kriptovaliutų indėlius. Tarp jų yra ypatingas, vadinamas BarnBridge. 

Nors, viena vertus, yra daug DeFi protokolų, kurie siūlo labai didelį susidomėjimą, kita vertus, šie labai dideli interesai turi keletą problemų. 

„DeFi“ interesų problemos

Pirma problema yra ta, kad šios palūkanos dažnai nesumokamos stabilias kainas arba majoras kriptokursai, bet labai kintančios rinkos vertės žetonais. 

Faktas yra tas, kad pažadėtas procentas skaičiuojamas ne doleriais ar stabiliomis monetomis, o sumokėtų žetonų skaičiumi. Taigi, net jei šis procentas yra labai didelis, tuo atveju, jei žetonas, kuriuo jums buvo grąžinta, laikui bėgant praranda vertę, tikrasis pelno procentas yra daug mažesnis. 

Kitaip tariant, žadami arba rodomi kursai skaičiuojami pagal investuotojams sumokėtų žetonų skaičiaus nominalią vertę, o ne pagal tikrąją vertę, atitinkančią realią tų žetonų perkamąją galią. 

Atvirkščiai, jei imobilizuojamus žetonus ketinama įsigyti rinkoje, staigiai sumažėjus jų vertei, yra tikimybė, kad reali investicijų grąža bus neigiama net ir esant labai aukštoms palūkanų normoms. 

Tačiau šis samprotavimas negalioja, kai imobilizuojamos tikros stabilios monetos ir renkamos palūkanos už tas pačias stabilias monetas. 

Pavyzdžiui, BarnBridge žadamos palūkanų normos skaičiuojamos DAI, kuri yra viena iš pagrindinių stabilių monetų. 

Antroji problema, kurią BarnBridge siekia išspręsti, yra ta, kad daugelio DeFi protokolų žadami tarifai dažnai kinta, o tai reiškia, kad laikui bėgant jie paprastai keičiasi mažėdami. 

Šias dvi problemas taip pat apsunkina sumaniųjų sutarčių žlugimo rizika, nes tuo atveju, kai lėšos yra fiksuotos pažeidžiamai ar klaidingai išmaniajai sutartimi, visada kyla rizika, kad jos gali būti pavogtos arba prarastos visam laikui. Deja, nėra lengva atskirti, kurios išmaniosios sutartys yra gerai sukurtos ir įgyvendintos, o kurios ne. 

Fiksuotos palūkanos už kriptovaliutą iš BarnBridge

„BarnBridge“Siūlomas antrosios problemos sprendimas yra fiksuotos palūkanos. 

Tai reiškia, kad palūkanos, kurias BarnBridge pažadėjo per 12 mėnesių, laikui bėgant nekinta. 

Kadangi neįmanoma numatyti, kaip kintančios palūkanos laikui bėgant keisis, kyla rizika, kad jos nukris taip žemai, kad investicija taps nuostolinga ar net neproduktyvi. 

Vietoj to, BarnBridge žada fiksuotą grąžą, pašalindama šią problemą iš esmės. 

Štai kodėl jis nesiūlo didelės grąžos: kažkur 5% per metus iš anksto nustatytam laikotarpiui (90 dienų). Pasibaigus laikotarpiui, galiausiai bus nustatyta nauja fiksuota palūkanų norma, kuri galios visą 90 dienų laikotarpį. 

Iki šiol jie teigia paskirstę 13,500 1.2 USD palūkanų ir daugiau nei 17 mln. USD fiksavo savo išmaniąją sutartį. Tačiau iš viso iki šiol atrodo tik XNUMX aktyvių vartotojų. 

Žinoma, 5% per metus stulbina lyginant su DeFi protokolais kartais žadamomis dviženklėmis ar net triženklėmis palūkanomis, bet bent jau yra fiksuotos ir apskaičiuojamos bei išmokamos stabiliomis monetomis. 

Kas yra BarnBridge

Projektas buvo sumanytas 2019 m., tada MakerDAO pradėjo išgarsėti ir pagrindinė dalis. MakerDAO yra DAO, kuri išleidžia ir valdo DAI stabilias monetas. 

Tuo metu kilo mintis sukurti alternatyvą DeFi protokolams, siūlantiems labai aukštas, bet netvarias palūkanų normas, kad būtų galima geriau valdyti riziką.

Projekto tikslas – pašalinti kliūtis patekti į rinką, kad struktūrinės kriptovaliutos priemonės būtų lengviau suprantamos, ir pasiūlyti aukštą saugumo lygį naudojant patikrintas išmaniąsias sutartis. 

„BarnBridge“ komandą sudaro „Aave“ įkūrėjas Stani Kulechovas, „Synthetix“ įkūrėjas Kainas Warwickas ir „BarnBridge“ įkūrėjai Tyleris Wardas ir Troy Murray.

„BarnBridge“ DAO yra pagrįstas BOND valdymo žetonu, kuris buvo paleistas 2020 m. 

BarnBridge BOND kriptovaliuta

Pradinė BOND žetono paleidimo kaina kriptovaliutų rinkose buvo akivaizdžiai perdėta, nes nuo pradinių 117 USD 2020 m. spalį ji beveik iš karto nukrito iki 21 USD per mažiau nei mėnesį po paleidimo. 

Taigi 21 USD yra skaičius, kurį galima naudoti kaip etaloną atliekant palyginimus. 

Per paskutinį didelį bulių bėgimą 90 m. kovo mėn. kaina priartėjo prie 2021 USD, tai yra beveik penkis kartus daugiau nei praėjusių metų lapkričio pabaigoje. 

Tačiau nuo to laiko prasidėjo ilgas nusileidimas, kurio kulminacija buvo 2022 m. birželio mėn., kaina 2.3 USD. Taigi nuo 2021 m. kovo iki 2022 m. birželio jis prarado beveik 98% savo rinkos vertės. 

Tačiau vėlesniais mėnesiais jis taip toli nenukrito, o tų pačių metų liepą net labai trumpai grąža viršijo 21 USD. Kitaip tariant, 2022 m. liepą ji bandė grįžti į tą lygį, nuo kurio 2021 m. burbulas pradėjo pūsti, bet nesėkmingai. 

Tiesą sakant, vėliau jis nukrito iki 3 USD, nors 2023 m. pradžioje vėl pakilo iki mažiausiai 5 USD. Dabartinė dalis yra 75 % mažesnė nei 21 USD 2020 m. lapkritį, nuo kurio šis impulsas prasidėjo. 

Iš tiesų, tik 17 aktyvių vartotojų ir 5 proc. APR leidžia puikiai suprasti, kiek mažai patrauklus šis projektas gali turėti. defi ekosistemą, o jos 1.2 mln. USD TVL yra niekis, palyginti su, pavyzdžiui, „MakerDAO“ 7.2 mlrd. 

Šiuo metu sunku įsivaizduoti, kaip šis projektas galėtų vystytis ir ar jis anksčiau ar vėliau gali sulaukti nemažos sėkmės.