Bėgant metams kriptovaliutų ekosistema patyrė nepaprastą nepastovumą, dėl kurio dėmesys sutelktas į prekybą išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, siekiant apriboti situaciją. Prekyba kriptovaliutų išvestinėmis finansinėmis priemonėmis bėgant metams išaugo ir tapo puikiu rinkos nepastovumo sprendimu. Prekyba išvestinėmis priemonėmis atitinka kriptovaliutų rinkos nepastovumą, nes skaitmeninės valiutos ir toliau populiarėja, tapdamos investiciniu turtu ir mainų priemone atliekant finansines operacijas.
Kas yra kriptovaliutos išvestinės priemonės?
Yra įvairių išvestinių finansinių priemonių, kuriomis prekiautojai gali žongliruoti, tipai, pavyzdžiui, kriptovaliutų ateities sandoriai, kriptovaliutų pasirinkimo sandoriai ir neterminuotos sutartys. Šios išvestinės priemonės suteikia įvairių būdų, kaip prekiautojas gali manipuliuoti rinka ir žymiai sumažinti nuostolius.
Prekyba išvestinėmis priemonėmis apibūdina bet kokią sutartį, nebūtinai kriptovaliutų rinkoje, kurios vertę lemia pagrindinis turtas. Kaip ir tradicinėse finansų rinkose, išvestinių finansinių priemonių pavadinimas reiškia, kad jų vertė gaunama iš investicijų, tokių kaip akcijos, obligacijos, palūkanų normos, fiat valiutos ir kriptovaliutos.
Prekyba išvestinėmis kriptovaliutomis veikia taip, kad pirkėjas ir pardavėjas sudaro sutartį dėl pagrindinės kriptovaliutos pardavimo. Tokiu atveju išvestinės finansinės priemonės priklauso tik nuo pagrindinio turto vertės ir negali turėti būdingos vertės. Taigi Bitcoin išvestinė priemonė priklauso nuo bitkoino vertės ir įgyja vertę iš jos.
Kriptovaliutų tinkle yra įvairių rūšių prekybos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, tačiau lieka klausimas, ar prekyba išvestinėmis priemonėmis galėtų būti kriptovaliutų nepastovumo sprendimas?
Pažvelkime į skirtingus išvestinių finansinių priemonių sandorių tipus.
Kripto ateities sandoriai
Kripto ateities sandoriai apima pirkėją ir pardavėją, susitarę dėl skaitmeninio turto pardavimo ateityje. Abi šalys susitaria dėl konkrečios datos ir sumos iš anksto. Abu prekiautojai turi panašias sąlygas, tačiau sutarties detalės gali skirtis. Prekyba ateities sandoriais apima būsimų kainų pokyčių ir rinkos nuotaikų prognozavimą.
Prekyba ateities sandoriais negarantuoja pelno, o kartais prekiautojai gali prarasti, priklausomai nuo būsimų skaitmeninio turto kainų pokyčių. Pavyzdžiui, jei dabartinė BTC kaina yra 20,000 XNUMX USD, išvestinių finansinių priemonių prekiautojas gali pirkti arba parduoti ateities sandorius, tikėdamasis kainos sumažėjimo arba padidėjimo.
Jei pirkėjas perka kriptovaliutų ateities sandorį, kurio vertė yra vienas Bitcoin (20,000 30,000 USD), o iki sutarties uždarymo jis padidės iki 10,000 15,000 USD, pirkėjas uždirbs 5,000 XNUMX USD. Jei iki sutarties nutraukimo kaina nukris iki XNUMX XNUMX USD, pirkėjas bus patyręs XNUMX XNUMX USD nuostolį.
Kripto parinktys
Kripto parinktys taip pat leidžia prekybininkams ateityje pirkti arba parduoti kriptovaliutas už tam tikrą kainą. Kripto parinktys taip pat leidžia pirkėjams nepirkti turto, jei jie pasirenka. Prekybininkas gali pasirinkti pirkimo opcioną, kuris leis jam nusipirkti turtą tam tikrą dieną, arba pardavimo opcioną, leidžiantį parduoti turtą tam tikrą dieną.
Tačiau kriptovaliutų opcionų prekiautojai turi mokėti mokesčius, kad įsigytų sutartį. Pavyzdžiui, jei kriptovaliutų pasirinkimo sandoris kainuoja 500 USD ir viršija tikrąją turto, kurį jis nori pirkti, kainą, prekiautojas patirs sutarties sudarymo išlaidas. Dėl šios priežasties kriptovaliutų opcionai nėra labiausiai pageidaujamas prekybos išvestinėmis priemonėmis sprendimas, nes prekiautojas turi mokėti mokestį, neatsižvelgdamas į prekybos rezultatą. Nepaisant to, prekybininkai galėtų pasinaudoti savo teise nevykdyti sutarties, jei tai neįvyks, tačiau mokesčiai, sumokėti už sutarties įsigijimą, negrąžinami.
Neterminuotos kriptovaliutos sutartys
Neterminuotos kriptovaliutos sutartys yra populiariausios kriptovaliutų išvestinės priemonės, nes, skirtingai nei ateities sandoriai ir opcionai, jos neturi galiojimo pabaigos datos. Dėl šios priežasties prekiautojas gali užimti pozicijas tol, kol nori, tol, kol moka laikymo mokesčius, vadinamus finansavimo norma. Prekybininko sąskaitoje turėtų būti ir marža – minimali reikalaujama suma.
Priežastys, kodėl prekyba išvestinėmis priemonėmis galėtų būti kriptovaliutų nepastovumo sprendimas
Kriptovaliutų rinkos nepastovumas patyrė didelių pakilimų ir nuosmukių, todėl prekybininkams sunku pereiti per kriptovaliutų ekosistemą. Taigi, kaip prekyba išvestinėmis priemonėmis bus rinkos nepastovumo sprendimas?
Kripto ateities sandoriams
Prieš sudarydamas ateities sandorius, prekiautojas turi nustatyti sutarties trukmę. Vėliau prekiautojas turi pasirinkti norimą mainų trukmę, tarp savaitės, dviejų savaičių, kas ketvirtį ir pan.
Priklausomai nuo jų pasirinkimo, pavyzdžiui, prekiautojas gali lažintis, kad Bitcoin padidės, arba trumpam, lažintis, kad Bitcoin sumažės. Mainai sulygins prekybininką su žmogumi, kuris pasirinko priešingą lažybų kryptį. Atsiskaitydamas statymą, vienas prekiautojas turės atsisakyti savo lėšų, priklausomai nuo Bitcoin nepastovumo.
Kripto ateities sandoriai yra naudingi prekiaujant, nes prekiautojas neprivalo įeiti į rinką su dabartine verte, bet gali lažintis dėl to, kaip seksis rinkai. Jei prekiautojo statymas išeina jo naudai, jis skaičiuoja pelną.
Dėl kriptovaliutų parinkčių
Skirtingai nuo ateities sandorių, prekybininkai gali pasinaudoti pasirinkimo sandoriais, kad sudarytų pasirinkimo sandorį, suteikdami jiems teisę pirkti virtualią valiutą už sutartą kainą pasibaigus sutarčiai. Pasibaigus sutarčiai, prekiautojas turi sudaryti pardavimo opcioną, kad galėtų parduoti Bitcoin už sutartą kainą.
Pavyzdžiui, jei prekiautojas siūlo mėnesinį Bitcoin pirkimo opcioną už 20,000 25,000 USD, o kaina pakils iki XNUMX XNUMX USD, jis greičiausiai pasinaudos savo teise jį nusipirkti ir uždirbs pelno. Šis žingsnis padeda prekybininkams manevruoti per kriptovaliutų nepastovumą ir vis tiek uždirbti pelno.
Nepaisant to, jei kaina mėnesio pabaigoje nukris, prekiautojas išvengs bet kokių nuostolių leisdamas opcionui pasibaigti. Tačiau prekybininkas turės sumokėti priemoką, kurią iš pradžių sutiko sumokėti sutarties sudarymo metu.
Neterminuotoms sutartims
Prekybininkai gali eiti ilgai arba trumpai, priklausomai nuo jų požiūrio į būsimą rinkos kainą. Teigiamas finansavimo lygis atsiranda, kai daugelis prekiautojų turi ilgas pozicijas, o neterminuotų kontraktų kaina palaipsniui pakyla virš neatidėliotinos kainos. Dėl šios priežasties visos ilgosios pozicijos turi mokėti visas trumpąsias pozicijas. Be to, norint gauti neigiamą finansavimo normą, visos trumposios pozicijos turi mokėti už ilgas pozicijas.
Net kai rinka svyruoja, skatinamieji prekiautojai sudaro neterminuotus kontraktus, kad uždarytų ilgas pozicijas. Todėl, atidarius trumpąsias pozicijas, turto, kaip ir Bitcoin, kaina grįžta į tikrąją rinkos kainą.
Kaip prekyba kriptovaliutų išvestinėmis priemonėmis padeda kriptovaliutų nepastovumo metu
Padidinti likvidumą
Kripto išvestinės finansinės priemonės paprastai didina likvidumą – kaip lengvai pavedimai gali būti vykdomi rinkoje, nedarant įtakos turto kainai. Dėl šios priežasties padidėjęs likvidumas skatina didelę turto pasiūlą ir paklausą, todėl pirkėjai ir pardavėjai lengviau pasiekiami.
Likvidumo didinimas reiškia mažesnę riziką, nes kažkas visada nori užimti kitą poziciją. Be to, sumažėja sandorių sąnaudos, mažesni slydimai, o rinkos sąlygos tampa palankesnės.
Sumažina riziką
Prekyba kriptovaliutų išvestinėmis priemonėmis apsaugo prekybininko portfelį nuo netikėtos rizikos dėl didelio nepastovumo kriptovaliutų rinkoje. Išvestinių finansinių priemonių rinka siekia pritraukti daugiau profesionalių prekiautojų ir institucinių investuotojų, nes ji sumažina riziką, kylančią dėl portfelio rizikos, susijusios su mažos rizikos incidentais.
Svarbiausia, kad prekybininkai galėtų pasinaudoti išvestinių finansinių priemonių prekyba, kad prognozuotų riziką, ypač esant neaiškioms rinkos sąlygoms, pavyzdžiui, kai opcionų kainos paprastai yra perkamos.
Optimizuotas kainos nustatymas
Kalbant apie kriptovaliutų rinkos nepastovumą, prekybininkai galėtų pasinaudoti kriptovaliutų išvestinėmis priemonėmis, nustatydami dabartinę konkretaus skaitmeninio turto kainą. Anot Laymano, kriptovaliutų išvestinės priemonės galėtų paskatinti optimizuoti kainų nustatymą, suteikdamos prekiautojams galimybę prekiauti trumpuoju arba ilguoju sandoriu. Dėl to jis padidina prekybininkų kainų patikimumą ir daro rinką efektyvesnę.
Išvada
Kripto nepastovumas padarė didelį poveikį kriptovaliutų ekosistemai, todėl kriptovaliutų dariniai yra prieglobstis, padedantis manevruoti nepakeliamoje rinkoje. Investuotojai taip pat naudoja išvestines priemones, kad apsaugotų savo portfelius nuo nepalankių rinkos pokyčių. Prekiautojai gali atidaryti pozicijas, kurios yra priešingos arba neigiamos koreliacijos jų dabartinėms pozicijoms; tai žymiai sumažina galimus nuostolius.
Be to, spekuliavimas būsima kriptovaliutų kaina naudojant kriptovaliutų išvestines priemones suteikia prekybininkams didesnį pranašumą dėl nepalankių rinkos pokyčių, jei rinka bus jiems palanki. Apskritai prekyba kriptovaliutų išvestinėmis priemonėmis yra sprendimas, kurio reikia kriptovaliutų sričiai, kad būtų galima kovoti su kriptovaliutų nepastovumu.
Šaltinis: https://crypto.news/could-derivatives-trading-be-the-solution-to-cryptos-volatility/