Kitas kriptovaliutų skolintojas „Voyager Digital“ paskelbė, kad „3AC“ neįvykdė įsipareigojimų nemokėti bent 630 mln. USD paskolos, kurią jai suteikė. „Babel Finance“, „CoinLoan“, „CoinFlex“ ir kiti kriptovaliutų skolintojai taip pat sustabdė išėmimus. „BlockFi“, vienas didžiausių šio sektoriaus vardų, buvo priverstas pasikviesti pagalbos jauno kriptovaliutų milijardieriaus Sam Bankman-Fried , platformos FTX.com įkūrėjas. Likvidumo krizė išplito ir kitiems mažiems skolintojams, tokiems kaip Vauld. Kripto birža Blockchain.com įspėjo, savo akcininkams, kad ji gali prarasti 270 mln. USD, susijusių su 3AC.
Domino kauliukai pradėjo kristi: 3AC buvo priverstas Likviduoti, Voyager Digital ir Celsius Network pateikė 11 skyriaus bankroto bylą. „BlockFi“ buvo išgelbėtas, o kitų ateitis tebėra neaiški. Kalbant apie savo klientus, jie nežino, ar kada nors pavyks atgauti nors nedidelę dalį savo pinigų.
Ryšys tarp visų šių įmonių ir platformų yra 3AC, rizikos draudimo fondas. Iš įmonės pareiškimų ir oficialių dokumentų matyti, kad daug kriptovaliutų skolintojų paskolino jai pinigų. Tačiau atrodo, kad jie nežinojo, kad jie visi dažnai buvo rizikos draudimo fondo kreditoriai.
Shutterstock
3AC yra „senamadiška Madoffo stiliaus Ponzi schema“ „Three Arrows Capital“ veikė kaip užmaskuota Bernie'io Madoffo Ponzi schema, neseniai paskelbtoje nepriklausomos tyrimų bendrovės „FSInsight“ teigimu. pranešti . FSInsight teigė, kad įmonė buvo „senamadiška Madoffo stiliaus Ponzi schema“, kuri užėmė panašias pozicijas į tas, kurios nuskandino ilgalaikio kapitalo valdymą (LTCM).
Ilgalaikis kapitalas buvo garsus rizikos draudimo fondas, kurį valdė garsūs Wall Street prekybininkai ir Nobelio premijos laureatai ekonomistai. Įmonė žlugo 1998 m., todėl vyriausybė buvo priversta įsikišti, kad būtų išvengta rinkų žlugimo.
„Three Arrows“ atveju Kyle'as Daviesas (35) ir Su Zhu (35) veikė kaip Bernie'is Madoffas, sakoma tyrimo pranešime, kuriame gilinamasi į rizikos draudimo fondo žlugimą. Daviesas ir Zhu „naudojosi savo reputacija, kad beatodairiškai skolintųsi iš beveik kiekvieno institucinio skolintojo versle“, rašė FSInsight.
Tikėtina, kad Zhu ir Daviesas „naudojo pasiskolintas lėšas skolintojų paskolų palūkanoms grąžinti, o „sukūrė savo knygas“, kad parodytų didžiulę kapitalo grąžą“, priduriama pranešime.
Šioje išvadoje kyla klausimų, ar 3AC finansinė informacija buvo teisinga. Didžiausiu metu rizikos draudimo fondas teigė, kad valdo daugiau nei 18 mlrd. Tačiau, atsižvelgiant į kriptovaliutų skolintojų rizikos draudimo fondo riziką, tikėtina, kad didžioji jo turto dalis buvo nupirkta su skolomis, o jo užstato santykis buvo gana mažas, teigia Seanas Farrellas, FSInsight skaitmeninio turto vadovas.
Ponzi schema yra apgaulingas finansinis susitarimas, kurio metu esamiems investuotojams mokama didelė grąža, naudojant naujų investuotojų investuotą kapitalą. Šis sukčiavimas skatina apgautų žmonių patiklumą. Dažnai tai išaiškėja tik tada, kai ateinančių investuotojų atneštų lėšų nebeužtenka anksčiau buvusiems investuotojams atliktiems mokėjimams padengti. Šią apgaulingą sistemą panaudojo buvęs Nasdaq pirmininkas Bernardas Madoffas didžiausiai Ponzi schemai istorijoje.
Getty Images
„Žmonės gali mus vadinti kvailiais“ „Terra-Luna situacija mus labai užklupo“, – birželį bandė paaiškinti Daviesas.
Nuo tada du buvę „Credit Suisse“ prekeiviai, kurie susidraugavo vidurinėje mokykloje, slapstėsi. Jie neseniai davė interviu telefonu, paskelbtą liepos 22 d "Bloomberg Naujienos .
„Žmonės mus gali vadinti kvailiais. Jie gali mus vadinti kvailais ar kliedesiais. Ir aš tai priimsiu. Galbūt“, - sakė Zhu. "Bet jie, žinote, sakys, kad aš slėpiau lėšas per pastarąjį laikotarpį, kai iš tikrųjų įdėjau daugiau savo asmeninių pinigų. Tai netiesa."
„Visa situacija yra apgailėtina“, - sakė Daviesas. „Daugelis žmonių prarado daug pinigų“.
„Mums nepavyko suprasti, kad Luna per kelias dienas sugebėjo nukristi iki efektyvaus nulio ir kad tai katalizuoja kreditų suspaudimą visoje pramonėje, o tai darys didelį spaudimą visoms mūsų nelikvidžioms pozicijoms“, – pridūrė Zhu.
Žvelgiant atgal, du buvę „Credit Suisse“ prekiautojai sako, kad jų žlugimas panašus į LTCM.
„Mums tai buvo labai panašu į LTCM momentą, kaip į ilgalaikę sostinę“, – sakė Zhu. „Mes turėjome įvairių tipų sandorius, kurie, mūsų nuomone, buvo geri, ir kiti žmonės taip pat turėjo tokius sandorius“, - sakė Zhu. „Ir tada jie visi buvo labai pažymėti, labai greitai.
Už rizikos draudimo fondo likvidavimą atsakingos įmonės skundėsi dėl dviejų steigėjų atsisakymo bendradarbiauti, o pastarieji atmeta.