Kripto štangos strategija: patys pagrindai | Pradedančiųjų pamoka| OKX akademija

 Adomas Bloomas yra turinio rašytojas, internetinių transliuotojų ir derliaus ūkininkas, įsikūręs Los Andžele.

Štangos strategiją palaiko Nassimas Talebas. Štai kaip tai veikia ir kaip ji gali būti pritaikyta kriptovaliutams. 🏋️‍♀️

Apibendrinant

• Nassimas Talebas teigia, kad negalime tiksliai numatyti prekybos rizikos, o daugiau duomenų iš tikrųjų lemia blogesnius sandorius
• Remdamasis tuo, jo štangos metodas reiškia didelę portfelio dalį paskirstyti mažos rizikos turtui, nedidelę dalį didelės rizikos turtui, o jokios – vidutinės rizikos turtui.
• Šis metodas gali būti prasmingas kriptovaliutų atveju, tačiau jis turi niuansų

Pradėkite prekiauti

Viskas yra didelė rizika 

Nassimas Nicholas Talebas praleido dešimtmečius tyrinėdamas atsitiktinumą ir kaip mes stengiamės jį suprasti. Kitaip tariant, kaip mes vertiname riziką (ir ar mes ja gerai žinome)?

Jo pagrindinė išvada yra ta, kad mes neįsivaizduojame, ką darome. Jo nuomone, mes randame modelių ten, kur jų nėra. Mes darome prognozes, remdamiesi klaidingomis prielaidomis. Mes stengiamės suprasti dalykus, kurių negalima suprasti, ir bandome kontroliuoti dalykus, kurių negalima kontroliuoti.

Taleb taip pat daro išvadą, kad kuo labiau stengiamės, tuo blogiau darome. Manome, kad jei labiau stengsimės, skaitysime daugiau, sunaudosime daugiau duomenų, daugiau duomenų, daugiau duomenų, galėsime gauti duomenis, juos įsisavinti, suprasti, numatyti ir iš jų uždirbti. Neteisingai.

Tiesą sakant, Talebas teigia priešingai. Kuo daugiau duomenų sunaudosime, tuo didesnė tikimybė, kad susidursime su bloga informacija, pamatysite klaidingus modelius ir, remdamiesi klaidingomis prielaidomis, nusiųsime į triušio duobę. 

Kaip sako Talebas Antitrapus:

"Galbūt daugiau duomenų reiškia daugiau informacijos, bet tai taip pat reiškia daugiau klaidingos informacijos."

Vietoj to, Taleb siūlo, kad mūsų prekybos strategija (kartu su viskuo kitu) būtų antitrapi. 

Kaip prekiauti antitrapiu būdu

Talebas sako, kad „antitrapi“ yra „trapi“ priešingybė. Tačiau dauguma iš mūsų mano, kad trapumo priešingybė yra „stiprus“. Jei kažkas trapus, jis lengvai lūžta. Taigi trapumo priešingybė turėtų būti kažkas, kas lengvai nelūžta, tiesa? Ne Talebui.

Talebas siūlo, kad „trapus“ reiškia tai, kas susilpnėja susižeidus, taigi priešingai yra „antitrapi“, kažkas, kas stiprėja susižeidus.. 

Taip dirba raumenys. Kai mankštinatės, sulaužote savo raumenis, ir jie vėl stiprėja. 

Miškai veikia taip. Kilus miško gaisrui, jis išvalo seną ataugą, atsiranda erdvės naujiems ataugoms, stiprėja visas miškas.

Rinkos taip pat veikia taip. Kai verslas patenka į rinką, vieni žlunga, kiti pasiseka, ir visa rinka sustiprėja. 

Žinoma, tai veikia tik tuo atveju, jei sužalojimas nėra toks destruktyvus, kad antitrapus daiktas miršta. Vidutinis miško gaisras miškui yra naudingas, bet tik tada, jei liks pakankamai medžių, kad vėliau galėtų augti.

Talebas siūlo šią idėją įtraukti į savo portfelį naudodami štangos strategiją.

Kokia yra štangos strategija?

Taleb turi du pagrindinius prekybos principus:

1. Mūsų rinkos prognozės yra blogos, o analizuojant duomenis jos dar blogėja, todėl neįsivaizduojame, kas nutiks
2. Mes norime būti antitrapūs, todėl kai rinkoje atsiranda nepastovumo, mes ne tik išgyvename, bet ir gauname iš to

Kitaip tariant, Mes nežinome, kada ateis nepastovumas, bet kai jis ateina, norime būti pasirengę iš to pasipelnyti. O jei susigauname, reikia išgyventi.

Talebo teigimu, štangos strategija gali patenkinti abu šiuos poreikius, jei kiekvieną galimą prekybą surūšiuosime pagal jos rizikos lygį:

• žemas. Prekybininkai dažnai mano, kad grynieji pinigai ir JAV vyriausybės obligacijos yra mažos rizikos.
• vidutinis. Jie dažnai mano, kad investiciniai fondai, tokie kaip „Vanguard 500“, yra vidutinės rizikos.
• aukštas. Kripto, opcionų, pradedančiųjų įmonių ir sparčiai augančių technologijų akcijos paprastai laikomos didelės rizikos akcijomis.

Prekyba štanga reiškia „vidutinės“ kategorijos rizikos mažinimą. Talebo nuomone, tai turi ribotą teigiamą, bet neribotą neigiamą pusę, nes visi mūsų rizikos vertinimai yra klaidingi. Šia prasme, „Vidutinė“ rizika iš tikrųjų nėra vidutinė – tai nežinoma rizika su ribota nauda.

Be to, štanga reiškia, kad reikia kaupti turtą, kuris paprastai laikomas mažos rizikos, pavyzdžiui, grynųjų pinigų. Talebo samprotavimai yra tokie, kad negalime tiksliai įvertinti rizikos, todėl turime manyti, kad galime prarasti viską, ką investuojame. Štai kodėl jis rekomenduoja įsigyti pakankamai mažos rizikos turto, kad išgyventumėte, kad ir kas nutiktų.

Galiausiai, štangos strategija reiškia agresyvių, didelės rizikos sandorių vykdymą su nedidele portfelio dalimi. Tai asimetriškos galimybės, nes jei mūsų prekybos krateriai, mūsų didžiausi nuostoliai apsiriboja tuo nedideliu paskirstymu. Kita vertus, jei ateina palanki banga, galėtume ją sugauti ir padidinti savo pelną.

Kai jis yra sukurtas, štangos portfelis atrodo taip:

Talebas tai apibendrina taip:

„Antitrapumas yra agresyvumo ir paranojos derinys... apsisaugokite nuo didžiulės žalos ir leiskite, kad viskas būtų gerai... pasirūpinti savimi.

Kripto štanga

Kur kriptovaliutos galėtų tilpti į šį derinį?

 Prieš kelias savaites paskelbėme a Dienoraštis apie tai, kaip ETH koreliuoja su S&P 500. Iš esmės, ETH turi daug daugiau pakilimų, bet ir daug daugiau nepastovumo (istoriškai kalbant) nei S&P 500. Tačiau S&P 500 investiciniai fondai paprastai laikomi vidutinės rizikos – tai nėra gerai štangos strategijos požiūriu. 

Dabar prekyba kriptovaliutomis yra susijusi su daug didesne rizika, tačiau taip pat ir daugiau. Susidūrus su pasirinkimu paskirstyti dalį savo portfelio S&P 500 fonde arba kriptovaliuta, štangos strategija siūlytų įsigyti nedidelę kriptovaliutų poziciją ir likti nuošalyje nuo S&P 500 fondo. Tačiau tuo istorija nesibaigia: štangos viduje yra štanga.

Kripto jau kurį laiką egzistuoja ir kai kurie kriptovaliutų turtai, pvz BTC ir ETH, įgijo kažką artimo „blue chip“ statusui. Palyginti, mažesni ir naujesni žetonai kelia dar didesnę riziką, bet ir dar daugiau. Štangos metodo taikymas šiuo atveju gali reikšti, kad didelė dalis savo kriptovaliutų pozicijos būtų skirta „mėlyniesiems žetonams“, o nedidelė dalis – dar didesnės rizikos turtui, pavyzdžiui, būsimiems altkoinams. 

Kas žino, kaip atrodys kita banga?

Iriasi aukštyn.

Pradėkite

ŠIS STRAIPSNIS PATEIKTAS TIK INFORMACINIAIS TIKSlais. JIS ATSTOVAUJA AUTORIAUS (-Ų) POŽIŪRIUS IR NEATSTOVAU POŽIŪRIOS OF OKX IR YRA NRT KETIKIA PATEIKTI JOKIŲ INVESTICIJŲ, MOKESČIŲ AR TEISINIŲ PATARIMŲ ARBA TAI NETURĖTŲ BŪTI LAIKOMA PASIŪLYMU ĮSIGYTI AR PARDUOTI SKAITMENINĮ TURTĄ. SKAITMENINIS TURTAS, ĮSKAITANT STABLECOINUS, YRA DIDELIS RIZIKOS LAIPSNIS, GALI DIDŽIAI SKIRSTYTI IR NET TAPTI NEVERTINGI. TURĖTĖTE ATIDŽIAI APGALVOTI, AR PREKYBA SKAITMENINIU TURTU ARBA LAIKYMAS JUMS TINKA, ATSIŽVELGIANT Į JŪSŲ FINANSINĘ BŪKLĘ.