Crypto CEXs vs. HEXs vs. DEXs – crypto.news

Kripto CEX yra centralizuotos biržos, o DEX yra decentralizuotos biržos. HEX yra hibridiniai CEX ir DEX kriptovaliutų mainai. Jie tarnauja kaip skaitmeninio turto rinka, tačiau pirmiausia skiriasi savo valdymu, kai DEX valdomi bendru vartotojų sutarimu, o CEX remiasi centralizuotu valdymu. Dėl skirtingos valdymo struktūros labai įtakoja biržų funkcionalumą, o keletas kitų bruožų tarp trijų biržų tipų labai skiriasi.

Nors pirmoji moderni kriptovaliuta „Bitcoin“ buvo sukurta kaip lygiaverčių (P2P) sandorių turtas, kriptovaliutų biržos buvo pradėtos teikti daugiau paslaugų, susijusių su ja ir kitomis monetomis. Šie mainai reikalingi kriptovaliutų erdvėje, kad būtų galima tinkamai keistis skaitmeniniais turtais. Jie naudojami kaip likvidumo šaltiniai ir leidžia vartotojams pasitikėti tarpusavyje.

CEX pavedimai registruojami pavedimų knygelėse, kur kūrėjų ir gavėjų pavedimai suderinami pagal kainą, kuria jie nori prekiauti. Ir atvirkščiai, DEX naudoja likvidumo fondus, kuriuose bet kas gali pridėti arba pašalinti palaikomo turto likvidumą bet kokia dalimi, tačiau kaina gali skirtis pagal iš anksto nustatytą kainos lygtį.

Šios biržos siūlo skirtingas kriptovaliutų paslaugas, kurias reikia ištirti, kad suprastumėte, kuo jos skiriasi ir kurios yra geresnės. Toliau pateikiama daugiau informacijos apie tai, kaip lyginami CEX, HEX ir DEX.

Kodėl kriptovaliutų mainai reikalingi kriptovaliutų erdvėje?

Kriptovaliutų biržos užtikrina sklandų kriptovaliutų prekybos veikimą. Jie taip pat siūlo palaikymo paslaugas, tokias kaip masių švietimas apie kriptovaliutų naudojimą. Štai keletas mainų vaidmenų kriptovaliutų erdvėje.

• Jie palengvina prekybą kriptovaliutų tarp asmenų.
• Jie siūlo palaikymo paslaugas, tokias kaip kriptovaliutų mokymas ir techninės konsultacijos.
• Jie siūlo skirtingas kriptovaliutų prekybos galimybes, išskyrus P2P prekybą. Pavyzdžiui, kai kurios kriptovaliutų biržos, tokios kaip „Binance“ ir „BitMEX“, siūlo kriptovaliutų išvestinius produktus, pageidaujamus patyrusiems prekybininkams, siekiantiems daugiau pelno.
• Jie siūlo saugias ir patikimas kriptovaliutų operacijas. Tarkime, prekiautojas nori likviduoti bitkoinus, kurių vertė viršija 10 mln. USD, ir jis nežino prekiautojo, kuris norėtų juos paimti už tą pačią kainą; kriptovaliutų birža (CEX) gali suderinti rinkos formuotoją su gavėju ir atlikti keitimąsi nepatikimais. Be to, DEX gali leisti rinkos formuotojui (pardavimo pavedimą pateikiančiam prekybininkui) likviduoti monetas per savo likvidumo fondą.
• Jie siūlo papildomą kriptovaliutų operacijų saugumą, o kai kurie netgi siūlo draudimo paslaugas tam tikroms prekybos galimybėms.
• Jie siūlo novatoriškus būdus, kaip pasyviai uždirbti iš kriptovaliutų atsargų. Kai kurios biržos, pvz., „Binance“ ir „Uniswap“, leidžia vartotojams pasyviai uždirbti, investuojant į savo kriptovaliutų atsargas arba išgaunant likvidumą. Kiti leidžia vartotojams uždirbti iš „Yield Farming“.

Įvadas į CEX

CEX yra kriptovaliutų birža, kurią valdo ir valdo centrinė įstaiga. Dažniausiai jų valdymo struktūra panaši į įmonių, kuriose dominuoja tokie bendri pavadinimai kaip generaliniai direktoriai, finansų direktoriai, techniniai direktoriai ir kt. Šie mainai yra labiausiai paplitę kriptovaliutų erdvėje, nes tai buvo keitimų kartojimas.

Šie mainai skiriasi priklausomai nuo jų valdymo komandų, tačiau kai kuriais aspektais yra panašūs. Bendrieji centralizuotų kriptovaliutų mainų atributai yra šie:

• Centralizuota valdžios struktūra
• Mažiau kriptovaliutų turto
• Atitinka reglamentus
• Suderinamas su AML/KYC protokolais
• Jis palaiko keletą prekybos galimybių
• Turėkite didelį likvidumą
• Turto kainos panašios kaip rinkoje

Kai kurie reikšmingų CEX kriptovaliutų erdvėje pavyzdžiai:

Įvadas į DEX

DEX yra viena iš naujausių naujovių kriptovaliutų erdvėje. Jie atsirado praėjus keleriems metams po CEX, o anksčiausieji buvo išleisti 2017 m., o dauguma – 2020 m. (DeFi metais). Jie daugiausia susiję su DeFi, nes beveik visos jų paslaugos yra pagrįstos finansų sektoriaus decentralizavimo skatinimu. Jiems būdingas decentralizuotas valdymas, kai pagrindiniams sprendimų priėmimo procesams vadovauja jų decentralizuotos autonominės organizacijos (DAO).

Šios biržos turi savuosius žetonus, kurie yra jų naudingumo ir valdymo žetonai. Tačiau kai kurie DEX gali turėti skirtingą dinamiką, kai valdymo prieigos raktas nėra toks pat kaip naudingumo prieigos raktas. Tačiau jų valdymas yra panašus, nes valdymo žetonai naudojami balsavimo procese. 

Žemiau yra keletas bendrų kriptovaliutų DEX atributų

• Jie turi decentralizuotas valdymo struktūras, kuriose sprendimai priimami bendru sutarimu.
• Jie palaiko didelius kriptovaliutų kiekius, kuriuos pasirenka jų vartotojų bazė.
• Jie vargu ar atitinka reglamentus, nes kovoja su centralizuotais patikrinimais
• Daugumoje jų, pavyzdžiui, „Uniswap“ ir „PancakeSwap“, trūksta AML / KYC informacijos
• Jie turi daugybę pasyvaus uždarbio būdų
• Jų mokesčiai yra maži, kai kurie, pavyzdžiui, 1 colio, ima nulinius mokesčius
• Turto kainos skiriasi atsižvelgiant į iš anksto nustatytas likvidumo fondų lygtis ir turimą likvidumą.
• Turtas, laikomas DEX, priklauso vartotojams, nes kiekviena grandinės piniginė turi unikalius ir privačius raktus.

Kai kurie iš populiariausių kriptovaliutų DEX yra:

Hibridinių kriptovaliutų mainų (HEX) įvadas

Kripto HEX yra kriptovaliutų birža, kuri yra CEX ir DEX hibridas. Jie praktikuoja pusiau centralizuotą valdymą, kad išspręstų mastelio problemas, kurios kelia iššūkį daugumai kriptovaliutų DEX. HEX būdingas perėmimo mokesčių ir dujų mokesčių trūkumas.

Ši kriptovaliutų mainų iteracija grindžiama CEX ir DEX trūkumais. DEX naudotojai gali visiškai valdyti savo lėšas ir kitas mainų funkcijas. HEX taip pat bando įtraukti šią funkciją. Vienas iš pagrindinių HEX tikslų yra išspręsti didelius mokesčius, kuriuos turi kai kurie DEX ir dauguma CEX.

Kai kurie iš populiariausių kriptovaliutų HEX apima

• Qurrex hibridinė birža
• Eidoo hibridas
• Legolas Hybrid mainai

Kokie yra hibridinių mainų pranašumai?

• Pašalina CEX ir DEX trūkumus
• Išlaikomas naudotojų privatumo saugumas ir laikomasi teisės aktų reikalavimų
• Ji teikia paslaugas, panašias į kriptovaliutų rinką, pavyzdžiui, turto kainos
• Palaiko decentralizaciją iki nedidelio lygio, pavyzdžiui, naudotojai gali visiškai valdyti savo lėšas
• Jie atlieka greitus ir skaidrius sandorius.

Skirtumai tarp CEX, HEX ir DEX

Žemiau yra keletas reikšmingų skirtumų tarp CEX, HEX ir DEX kriptovaliutų erdvėje.

architektūra

CEX ir HEX paprastai turi vartotojo sąsajas, kurios yra paprastos, palyginti su DEX. Dažniausiai DEX turi per daug funkcijų, todėl vartotojo sąsajos yra sudėtingos, kurias gali būti sunku naršyti tiek naujiems, tiek patyrusiems naudotojams.

Valdymas

Kripto CEX remiasi centrinėmis įstaigomis ir asmenimis, turinčiais aukštus valdymo rangus. Šie mainai valdomi taip, kaip šios pagrindinės galios atrodo tinkama. Jie taip pat nekreipia daug dėmesio į vartotojus, todėl atsiranda tokių įvykių kaip draudimai ir operacijų vėlavimai. Jie taip pat gali blokuoti kelioms šalims prieigą prie jų paslaugų, kaip Binance.com ir JAV / Kinijos rinkose.

HEX iš dalies valdomi kaip DEX ir CEX. Jie demonstruoja tam tikrą decentralizacijos ir centralizacijos lygį. Šie mainai skiriasi priklausomai nuo vadovavimo ir gali leisti vartotojams dalyvauti tam tikruose sprendimų priėmimo procesuose, bet ne kituose.

Šiame atribute DEX yra apsidraudimas. Jie leidžia vartotojams balsuoti, kaip jie nori, kad birža būtų valdoma. Tačiau vartotojas turi būti savo DAO dalimi, kad galėtų dalyvauti valdymo procesuose. Jie yra geresni už CEX ir HEX tuo, kad niekam negali būti užblokuotas jų naudojimas arba jų paskyros uždraustos ar sustabdytos.

Likvidumo

HEX ir CEX yra geresni už DEX, nes dažniausiai jų likvidumas yra didesnis. Todėl jiems netaikomas pernelyg brangus turtas ir neslydimai. Nukrypimai įvyksta, kai turtas parduodamas už didesnę kainą nei nurodyta dėl likvidumo trūkumo.

DEX trūksta likvidumo, nes jie dirba su daugybe turto, įskaitant mažiausiai žinomus žetonus. Jie bando išspręsti šią problemą diegdami likvidumo rinkimo metodus, tokius kaip likvidumo gavyba, statymas ir pelno auginimas. Kiti naudoja DEX agregatorius. Tačiau likvidumo prasme jiems dar toli iki CEX lygio.

Turto kainos

CEX ir HEX naudoja užsakymų knygas, kuriose gamintojas nurodo parduodamą turtą už nurodytą kainą ir gauna pirkėją, kuris nori jį nusipirkti už tą pačią kainą. Dėl to turto kainos rinkoje išlieka beveik pastovios.

Naudojant DEX, turto kainą diktuoja turimas likvidumas ir matematinė lygtis, naudojama apskaičiuojant, kokia bus kaina. Taip pat gali atsirasti nuokrypių, dėl kurių turtas prekiaujama labai skirtingomis kainomis nei rinkoje.

Palaikomas turtas

CEX turi mažesnius palaikomo turto sąrašus, nes ieško saugiausio turto. Vartotojai dažnai negauna viso turto, kuriuo nori prekiauti, nes su jais retai konsultuojamasi įtraukiant naują turtą.

HEX gali skirtis nuo CEX tuo, kad jie prašo savo vartotojų pasiūlyti turtą, kurį jie nori įtraukti į sąrašą. Tačiau jie taip pat turi mažesnius sąrašus nei DEX, nes jų lyderiai neturi priimti visų siūlomų aktyvų.

Kita vertus, DEX turi pranašumą prieš CEX ir HEX, nes jie turi ilgus turto sąrašus. Kiti, tokie kaip „Uniswap“ ir „Pancakeswap“, leidžia savo vartotojams pridėti tinkintą turtą prekybai. Taigi vartotojai turi neribotą prekybos pasirinkimą.

Siūlomos paslaugos ir prekybos galimybės

CEX ir HEX turi daugiau prekybos galimybių ir geresnes paslaugas nei DEX, nes dauguma jų veiklos yra valdomos labai mažu būdu. Todėl vartotojai gali pasiekti tokias prekybos parinktis kaip išvestinių finansinių priemonių rinkas, kurios nėra paplitusios daugelyje DEX. Be to, HEX ir CEX siūlo geresnes klientų aptarnavimo paslaugas nei DEX.

Decentralizavimas ir turto nuosavybė

Kalbant apie decentralizaciją, DEX yra geriausi. Jie leidžia vartotojui diktuoti, kaip tam tikros platformos bus valdomos arba bus pakeistos. Jie taip pat leidžia vartotojams visiškai prižiūrėti savo turtą, skirtingai nei HEX ir CEX.

Šiuo aspektu HEX taip pat yra šiek tiek geresnis nei CEX, nors ir ne toks geras kaip DEX. Jie leidžia savo vartotojams prisidėti prie kai kurių sprendimų priėmimo procesų, nors ir ne visi. Jie taip pat leidžia vartotojams visiškai saugoti savo turtą, skirtingai nei CEX.

CEX valdo įstaigos, kontroliuojančios visus pirminius valdymo poreikius. Jie retai įtraukia savo vartotojus į sprendimų priėmimo procesus, o kai tai daro, tai yra daugiau pasiūlymų sesija. Jie taip pat nesiūlo privačių grandinėje laikomų lėšų raktų. Techniškai tai reiškia, kad vartotojai neturi visų CEX laikomų lėšų nuosavybės ir gali būti užblokuoti nuo operacijų, kurios gali būti gana nepatogios.

saugumas

CEX ir HEX yra saugesni, palyginti su DEX. Šios biržos tikrina savo partnerius ir taiko aukšto lygio saugumo priemones, tokias kaip 2FA protokolai ir prekybos sąskaitų užrakinimas pakeitus slaptažodį. Jie taip pat labiausiai nusitaiko kibernetinių užpuolikų; todėl turi išlaikyti griežtą saugumą.

DEX saugumo požiūriu atsilieka nuo CEX ir HEX. Jie neturi saugos funkcijų, tokių kaip 2FA autentifikavimas, ir yra įprastos sukčių spąstai ir klonavimo aukos. Dėl to juos naudoti rizikingiau nei CEX. Be to, jei įvyksta didelė apgaulė, valdžios institucijos negali įsikišti.

Teisinė atitiktis

HEX ir CEX labiau atitinka reglamentus ir netgi taiko AML/KYC protokolus, kad išvengtų strigčių su valdžios institucijomis. Jie taip pat užtikrina, kad jie dirbtų tik ten, kur reguliavimo institucijoms tai patinka, pavyzdžiui, „Binance“ nesiūlo paslaugų Kinijoje ir JAV dėl reguliavimo problemų.

DEX yra blogesni reguliavimo atitikties požiūriu. Nors tai rodo, kad jie laikosi kriptovaliutų tikslų (pašalinti vyriausybių manipuliavimą finansais), šis žingsnis yra labai rizikingas. Sukčiavimo spąstų ir kitos nesąžiningos veiklos, dėl kurios patiriami nuostoliai, atveju, 

Kas yra geresnis, CEX, HEX ar DEX?

CEX, HEX ir DEX siūlo skirtingas paslaugas, kurių vartotojams taip labai reikia kriptovaliutų erdvėje, o kitose jos nepavyksta. Tačiau nepatenkinama, kad trūksta kai kurių pagrindinių paslaugų, pavyzdžiui, leidžia vartotojams daryti tai, ko jie nori iš savo lėšų. Be to, sandorių saugumas yra labai svarbus kriptovaliutų vartotojams.

Kai atsižvelgiama į kriptovaliutų mainų funkcionalumą, DEX turi pranašumą prieš CEX ir HEX. Nors HEX yra sukurti taip, kad išspręstų su DEX ir CEX susijusias problemas, jie vis tiek neveikia, nes, vadovaujant centralizuotoms institucijoms, jie gali būti keičiami be naudotojų sutikimo. HEX yra panašus į patikimas trečiąsias šalis (TTP), kurias Satoshi Nakamoto norėjo išnaikinti pagal savo BTC baltąjį dokumentą.

Tačiau geriausia būti atsargiems naudojant DEX. Kai kurie iš jų buvo klonuoti anksčiau ir naudoja populiariausius, kad išvengtų praslydimų ir uždelstų operacijų dėl riboto likvidumo. Be to, ištirkite skirtingus mainų tipus, o ne vieną, nes jie visi turi skirtingas savybes, todėl jie tinka tam tikram, o ne kitiems tikslams.

Galutinis žodis

Kripto biržos veikia kaip skaitmeninio turto prekyvietės. Jie yra vienas iš pagrindinių kriptovaliutų erdvės ramsčių. Be jų būtų sunku atlikti tokias veiklas kaip likvidumo sutelkimas didelėms operacijoms, o tai reiškia, kad kriptovaliutų naudojimas būtų labiau ribotas.

Jie taip pat leidžia vartotojams pasyviai uždirbti iš savo kriptovaliutų atsargų, investuodami į pajamas, augindami pajamas, kasdami likvidumą ir loterijas. Tačiau šios platformos skiriasi pagal jų valdymą. Yra decentralizuotų, centralizuotų ir hibridinių tipų. Jie visi siūlo skirtingas paslaugas, kai kurios yra unikalios kiekvienam tipui.

Todėl kriptovaliutų entuziastai turėtų juos ištirti. Tyrimas turėtų būti sutelktas į pagrindinių kiekvieno mainų tipo ypatybių nustatymą ir geriausius mainus. Pavyzdžiui, jei vartotojas nori uždirbti atlygį iš likvidumo gavybos, jis negali eiti jo ieškoti „Binance“; vietoj to jie turėtų ieškoti DEX, pvz., Uniswap.

Be to, patartina atsargiai investuoti į kriptovaliutų erdvę, nes tai susiję su rizika. Pavyzdžiui, HEX gali bet kada pakeisti savo valdymo stilius, CEX, pvz., MT GOX, buvo numušti kibernetinių atakų, o DEX, pvz., 1 colio, buvo klonuoti. Visi šie įvykiai gali sukelti nepatogumų. Be to, kai kurie skaitmeniniai turtai yra per daug spekuliatyvūs ir gali nukristi, o tai gali sukelti didžiulius nuostolius.