Kripto įmonės pagaliau nori įsigyti draudimą. Bet ar ten vykdoma politika verta?

Egzistuoja kriptovaliutų klišė, kad meškų rinkos yra laikas sutelkti dėmesį į kūrimą. Kitaip tariant, laikas vengti tokio didelio darbo, kaip lėšų rinkimas ir partnerystės, siekiant ramesnio produkto kūrimo verslo.  

Vienam didžiausių pasaulyje draudimo brokerių USI elgėsi visiškai priešingai. Įmonės skaitmeninio turto komanda naudoja šį laikotarpį, siekdama suderintai siekti klientų ir sandorių. 

Nuo 40 m. USI tyliai subūrė 2019 asmenų, kurie specializuojasi rizikos, susijusios su kriptovaliuta ir fintech, komandą. 

Brokeriai veikia kaip tarpininkai tarp vartotojų ir draudimo bendrovių. Jų vaidmuo – būti apdraustųjų advokatu ir padėti rasti geriausią draudimo polisą, atitinkantį jų poreikius. Draudimo bendrovės retai tiesiogiai bendrauja su klientais. 

Skaitmeninio turto sektorius apgailėtinai nepakankamai aptarnaujamas platesnės draudimo rinkos, iš dalies dėl to, kad jis toks jaunas, bet ir dėl nepastovumo. Brokeris Aon apskaičiavo, kad kriptovaliutų rinkos draudimo tarifas yra mažesnis nei 2%. Bloomberg įstatymo straipsnis. 

Tačiau kriptovaliutų įmonės dabar pradeda suprasti, koks vertingas gali būti draudimas, o paklausa auga. Be USI, atsirado specializuotos draudimo įmonės, tokios kaip „Evertas“ ir „Relm“, siūlančios kriptovaliutų draudimo polisus.  

Vis dėlto ši politika yra pernelyg brangi daugeliui mažesnių įmonių. Ir kai kurie stebisi, ar jie verti. 

Laukinių Vakarų kriptovaliutų prisijaukinimas

Kriptografijos įmonės gali apsidrausti dėl įvairių priežasčių, nesvarbu, ar tai yra, norint padengti turto praradimą, ar užtikrinti duomenų centrų ir kalnakasių nuosavybės apsaugą. Praėjusiais metais, pačiame bulių rinkos įkarštyje, skaitmeninio turto įmonių draudimas gali būti sunkiai parduodamas. 

Kriptovaliutų rinka buvo „laukiniai vakarai“, – sakė USI skaitmeninio turto draudimo vadovas Dave'as Roque'as. 

„Ar norime nusipirkti draudimą? Galbūt taip, o gal ne“, – sakė Roque, prisimindamas pokalbius su klientais, nuo kai kurių didžiausių biržų iki kriptovaliutų kasybos įmonių. 

Šis mentalitetas smarkiai pasikeitė, kai rinka pablogėjo.  

Maždaug nuo šių metų pradžios kriptovaliuta pasinėrė į meškų rinką. „Bellwether“ kriptovaliutų, tokių kaip bitkoinas ir eteris, vertė nukrito daugiau nei 50%, investuotojams grumstant su didėjančiomis palūkanų normomis, augančia infliacija ir geopolitine įtampa. 

Kovodama su daugybe makrokomandų, kriptovaliutų pramonė pradėjo trūkinėti. Žlugo populiari algoritminė stabili moneta TerraUSD (UST)., atsižvelgiant numatoma 40 milijardai dolerių vertė su juo. 

Keletas kriptovaliutų skolintojų stengėsi įveikti vėlesnį likvidumo krizę. Tokie žaidėjai kaip „Celsius“ ir „Voyager“ užšaldė pinigų išėmimus, palikdami tūkstančius mažmeninių klientų. 

Šiais metais taip pat paplito kriptovaliutų protokolų ir projektų įsilaužimai. A Tai rodo grandinės analizės ataskaita 1.9 milijardo dolerių vertės kriptovaliutų buvo pavogta liepos mėnesį, palyginti su 1.2 milijardo dolerių 2021 m. liepos mėn.  

„Manau, kad dabar labiau nei bet kada jie supranta, koks svarbus yra draudimas“, – sakė Roque, pažymėdamas, kad tikėtina naujojo reguliavimo perspektyva padarė jį dar svarbesnį. Dėl kriptovaliutų reguliavimo mažai arba visai nėra, vidutinis draudimo pirkimas kiekvienam klientui skyrėsi, palyginti su kitomis pramonės šakomis., kadangi būsimas reguliavimas gali reikalauti „pakankamo draudimo“ kriptovaliutų įmonėms, sakė Roque.  

Kad ir kokia būtų motyvacija, dabar kriptovaliutų įmonės aktyviai imasi veiksmų, kad būtų pakankamai apdraustos. 

Per pastaruosius metus USI klientų pritraukimas padidėjo 350%, o visos yra fintech arba kriptovaliutų įmonės, sakė Roque. 

Ankstyvieji įvaikiai

Ne kiekviena kriptovaliutų įmonė laukė, kol meškų rinką, kad užsitikrintų draudimą. USI skaitmeninio turto komanda klientus aptarnauja nuo 2019 m. 

„Galiu jums pasakyti, kad ta pirmoji politika buvo šiek tiek bauginanti“, - sakė Roque.   

Roque sakė, kad ši politika buvo susijusi su daugybe atskleidimų, įskaitant vadovų ir direktorių priimtų sprendimų aprėptį, be kriptovaliutų apribojimų, taip pat su pramonės šakomis susijusias rizikas, tokias kaip kriptovaliutų lėšų praradimas, pažeidimai ir grobstymas. 

„Ačiū Dievui, mus palaikė USI, kuris buvo 9,000 [stiprių žmonių]“, – sakė Roque. „Ir čia turime puikių techninių išteklių, kurie galėjo mums padėti iš tikrųjų sukurti pirmąją politiką. 

Specializuotos firmos mėgsta Evertas ir Relm susikūrė aptarnauti kriptovaliutų klientus. Jie siūlo draudimą nuo visko, pradedant vagyste ir praradimu, susijusiu su nusikaltimais ir globa, baigiant nišinėmis paslaugomis, pvz., netinkamai veikiančių išmaniųjų sutarčių ir nuostolių draudimu nuo tada, kai tikrintojas yra „nukirptas“ už tai, ką tinklas laiko žalinga.  

Bėgant metams didelėms įmonėms patinka saugotojas BitGo ir mainai, pvz Dvyniai ir Bitstamp į savo paslaugas integravo visą draudimą. 

Viskas apie tą D&O

Tačiau šiuo metu karščiausia paslauga yra žinoma kaip direktorių ir pareigūnų (arba D&O) draudimas. 

D&O politika gali apimti reikalavimus, pareikštus direktoriams ir pagrindiniams vadovams iš reguliavimo institucijų, investuotojų, darbuotojų ir trečiųjų šalių. 

„Paragon Brokers“ vyresnysis viceprezidentas Jeffas Hansonas teigė, kad pastaraisiais metais ar dvejus tai buvo auganti tendencija, o paklausa lokių rinkoje tik stiprėja.  

Dėl daugelio kriptovaliutų įmonių žlugimo šiais metais atitinkamai padaugėjo ieškinių, pateiktų kriptovaliutų įmonėms ir jų direktoriams. Vienas ryškus pavyzdys yra iškelta byla prieš bankrutuojantį skolintoją Celsius, kuris kaltina firmos generalinį direktorių vykdant Ponzi schemą. 

Fiduciarinių pareigų pažeidimai įmonei ir jos akcininkams paprastai bus įtraukti į D&O politiką, sakė „Evertas“ generalinis direktorius ir įkūrėjas J. Gdanskis. Tačiau kol kas nenustačius aiškios reguliavimo krypties, agresyvaus reguliuotojo veiksmai negali būti aprėpti, pridūrė jis. 

Gdanskis tai apibūdina kaip „Genslerio efektą“, turėdamas omenyje Vertybinių popierių ir biržos komisijos pirmininką Gary Genslerį. Jis aiškina, kad jei Gensleris vieną dieną atsibustų ir paduotų daugybę kriptovaliutų bendrovių, tai būtų didžiulis smūgis draudimo bendrovėms. 
 
Draudikai bijo rizikos, nes nėra standartų ar aiškumo, kas galėtų paskatinti reguliavimo veiksmus, sakė Gdanskis. Jis pridūrė, kad dėl to D&O yra didelė rizika, todėl ją brangu ir sunku rasti. 

Vis dėlto, kai įmonės pradeda stiprinti savo valdybų sudėtį, talentas klausia: „Kiek turite D&O? pasakė Hansonas. 

„Daugeliu atvejų jūs trukdote kai kuriems aukštos kokybės, aukšto lygio, rizikingiems įvairių pramonės šakų veteranams prisijungti prie kriptovaliutų įmonių, nes nėra D&O draudimo“, – sakė Gdanskis. 

„Wave Financial“ yra vienas iš kriptovaliutų turto valdytojo, kuriam pavyko gauti D&O draudimą, pavyzdžių. 

„Kai mes gaudavome draudimą – vėlgi, SEC reguliuojama, didelė, pelninga, aplink mus buvo daug garsių konsultantų ir panašių dalykų – tai buvo labai brangu“, – sakė Davidas Siemeris, „Wave Financial“ generalinis direktorius, apibūdindamas, kaip Trys iš 50 įmonių siūlytų polisą. 

„Jei esate ankstyvosios stadijos startuolis, neturite milijono dolerių per metus vien D&O draudimui“, – pridūrė jis. „Taigi, aš žinau labai keletą kriptovaliutų įmonių, kurios iš tikrųjų tai turi. 

Tai verta?

Geros kainos pasiūlymas grindžiamas daugeliu pagrindinių elementų, tokių kaip įmonės valdymo komanda, darbuotojų kaita, balanso dydis, bylinėjimosi istorija ir kapitalo didinimo iniciatyvos, sakė Josephas Ziolkowskis, besivystančių pramonės šakų draudimo teikėjo „Relm“ įkūrėjas ir generalinis direktorius. . 

„Pradedame nuo tradicinių rezervavimo metodų, tada pritaikome produktus ir kainodarą, o aš rezervuoju remdamasis kai kuriomis unikaliomis kriptovaliutų rinkos savybėmis“, – sakė Ziolkowskis. Tada jis pritaiko politiką, atsižvelgdamas į neapibrėžtą reguliavimo aplinką ir kriptovaliutų nepastovumą.  

Tačiau tiems, kurie gali užsitikrinti draudimą, išlieka abejotina, ar šios polisos yra naudingos, nes draudimo bendrovės įpareigoja nurodytus rizikos veiksnius ir galimas rizikas.  

Pavyzdžiui, įmonės dažnai turi tiksliai nurodyti, kokią politiką ir procedūras jos turi, ir atitinkamus rizikos veiksnius. „Wave Financial“ atstovas „Siemer“ teigė, kad dauguma jų yra savarankiškai deklaruota veikla, kurios beveik neįmanoma sekti. 

„Jei suprasite, tai tikriausiai taip siaurai parašyta, kad blogo įvykio atveju tai vis tiek nebūtų naudinga“, – sakė Siemeris. Jis paaiškina, kaip retai uždengiamos žmogiškosios klaidos, todėl kyla abejonių dėl šios politikos vertės. 

„Beveik kiekvienu atveju mokate didžiulę įmoką už labai silpną draudimą“, – pridūrė jis. 

Galiausiai yra dar viena su kriptovaliuta susijusi problema. Nors dauguma kriptovaliutų įmonių, veikiančių tradicinį verslo modelį, bent jau gali gauti pasiūlymą, draudimo bendrovės yra daug mažiau įsitikinusios dėl eksperimentiškesnių modelių, tokių kaip Decentralizuota autonominė organizacija (DAO). 

„Tai dar šiek tiek nebaigtas darbas“, - sakė Hansonas. 

© 2022 „The Block Crypto, Inc.“. Visos teisės saugomos. Šis straipsnis pateiktas tik informaciniais tikslais. Ji nesiūloma ir nesiekiama naudoti kaip teisinė, mokesčių, investavimo, finansinė ar kita konsultacija.