Duomenys rodo, kad prekybininkai yra šiek tiek pakilę, net kai bendra kriptovaliutų rinkos riba nukrenta žemiau 800 mlrd

Bendra kriptovaliutų rinkos kapitalizacija nuo lapkričio 5 d. iki lapkričio 14 d. sumažėjo 21% ir pasiekė 795 mlrd. Tačiau bendros nuotaikos yra daug prastesnės, turint omenyje, kad šis vertinimas yra žemiausias nuo 2020 m. gruodžio mėn. 

Bitcoin kaina (BTC) per savaitę nukrito tik 2.8 proc., tačiau investuotojams nėra kuo švęsti, nes dabartinis 16,100 66 USD lygis per metus yra XNUMX proc. Net jei FTX ir Alameda Research žlugo buvo įkainotas, investuotojų netikrumas dabar sutelktas į pilkos spalvos fondus, įskaitant 10.5 milijardo dolerių Grayscale Bitcoin Trust.

„Genesis Trading“, priklausanti „Digital Currency Group“ (DCG) konglomeratui, sustabdė išėmimus lapkričio 16 d. Naujausioje ketvirčio ataskaitoje kriptovaliutų išvestinių finansinių priemonių ir paskolų prekybos įmonė nurodė, kad turi 2.8 mlrd. USD vertės aktyvių paskolų. Fondo administratorius „Grayscale“ yra DCG dukterinė įmonė, o „Genesis“ veikė kaip likvidumo teikėjas.

5 % per savaitę sumažėjusiam bendros rinkos kapitalizacijai daugiausia įtakos turėjo Ether's (ETH) 8.5 % neigiamas kainos pokytis. Vis dėlto meškų nuotaikos turėjo didesnį poveikį altkoinams – devynios iš 80 geriausių monetų per tą laikotarpį prarado 12% ar daugiau.

„Litecoin“ (LTC) išaugo 5.6 %, kai vienerius metus neaktyvių adresų skaičius tinkle viršijo 60 mln.

Netoli protokolo NEAR (NEAR) sumažėjo 23 % dėl susirūpinimo dėl 17 milijonų žetonų, kuriuos turi FTX ir Alameda, kurie 2022 m. kovo mėn. rėmė Near Foundation.

Decentralando MANA (MANA) prarado 15% ir Ethereum Classic (ETC) dar 13.5 proc., nes abu projektai turėjo nemažas investicijas iš „Digital Currency Group“, kuri yra probleminės „Genesis Trading“ valdytoja.

Subalansuotas sverto poreikis tarp bulių ir lokių

Neterminuotose sutartyse, dar vadinamose atvirkštiniais apsikeitimo sandoriais, įterptoji norma paprastai imama kas aštuonias valandas. Biržai naudoja šį mokestį, kad išvengtų valiutos keitimo rizikos disbalanso.

Teigiamas finansavimo rodiklis rodo, kad ilgieji (pirkėjai) reikalauja didesnio sverto. Tačiau atsitinka priešinga situacija, kai šortai (pardavėjai) reikalauja papildomo sverto, todėl finansavimo norma tampa neigiama.

Septynių dienų finansavimo norma Bitcoin buvo šiek tiek neigiama, todėl duomenys rodo per didelę šortų (pardavėjų) paklausą. Vis dėlto, 0.20% savaitės išlaidos meškų pozicijoms išlaikyti nekelia nerimo. Be to, likę altkoinai, išskyrus Solanos SOL (SOL) – pateikti mišrūs skaičiai, rodantys subalansuotą paklausą tarp ilgų (pirkėjų) ir šortų.

Prekybininkai taip pat turėtų išanalizuoti pasirinkimo sandorių rinkas, kad suprastų, ar banginiai ir arbitražo stalai padarė didesnius statymus dėl „bulų“ ar „meškų“ strategijų.

Opcionų pardavimo/pirkimo santykis rodo vidutinį pakilimą

Prekybininkai gali įvertinti bendrą rinkos nuotaiką matuodami, ar daugiau veiklos vyksta per skambinimo (pirkimo) ar pardavimo (pardavimo) opcionus. Paprastai kalbant, pirkimo opcionai naudojami didėjimo strategijoms, o pardavimo opcionai – kritimo strategijoms.

0.70 pardavimo ir išpirkimo koeficientas rodo, kad pardavimo opcionų palūkanos atsilieka 30 % nuo didesnių kainų padidėjimo ir todėl yra didingos. Priešingai, 1.20 rodiklis palankesnis pardavimo opcionams 20 %, o tai gali būti laikoma meška.

Nors lapkričio 16,000 d. Bitcoin kaina nukrito žemiau 20 0.54 USD, investuotojai nepuolė apsisaugoti nuo neigiamo poveikio, naudodamiesi opcionais. Dėl to „put-to-call“ santykis išliko pastovus, netoli XNUMX. Be to, Bitcoin opcionų rinka tebėra labiau apgyvendinta strategijų nuo neutralaus iki meškų, kaip rodo dabartinis pirkimo opcionų (skambučių) lygis.

Išvestinių finansinių priemonių duomenys rodo investuotojų atsparumą, atsižvelgiant į tai, kad pagal ateities sandorių finansavimo normą nėra per didelės paklausos lažybų dėl kritimo ir atvirų palūkanų nuo neutralaus iki didėjimo opcionų. Todėl šansai yra palankūs tiems, kurie lažinasi, kad 800 milijardų dolerių rinkos kapitalizacijos palaikymas parodys stiprybę.