Kaip institucijos skatina kriptovaliutų renesansą

Nors kriptovaliutos kartais buvo vertinamos kaip atskalūnų judėjimas, pastarojo meto institucinių investicijų antplūdis paskatino tokį požiūrį.

Laukiniame kriptovaliutų pasaulyje turtai uždirbami per naktį, memai verti milijonų, o Elono Musko tviterio žinutės gali sukurti arba sugadinti jūsų portfelį.

Tačiau tarp viso šio chaoso išsiskiria du dalykai: didžiulis pokyčių tempas ir didėjanti institucinių investuotojų įtaka.

Dabar Wall Street kostiumai yra trina pečius su kriptovaliutų kaubojais, ir žaidimas pasikeitė amžiams. Tačiau ką tai reiškia prastiems startuoliams, padėjusiems kurti kriptovaliutų pasaulį?

Prisisekite, kai giliai pasineriame į institucinių kriptovaliutų investicijų pasaulį. Nuo rizikos draudimo fondų iki milijardierių – pamatysime, kas veda šou: mažmeniniai investuotojai, rizikos kapitalistai ar instituciniai milžinai.

Taip pat išnagrinėsime, kaip institucinis priėmimas keičia privatumą, saugumą ir decentralizuotą valdymą ir kaip web3 protokolai drebina centralizuotas platformas. Išsiaiškinkime.

Institucinių investuotojų augimas kriptovaliutų erdvėje

Pirma, apibrėžkime, ką turime omenyje instituciniai investuotojai. Instituciniai investuotojai, kriptovaliutų pasaulyje dar vadinami „banginiais“, yra tokie subjektai kaip rizikos draudimo fondai, pensijų fondai ir bankai, turintys didžiules grynųjų pinigų kišenes investuoti.

Jums gali kilti klausimas, kodėl visos šios išgalvotos institucijos įsitraukia į kriptovaliutų žaidimą. Na, viskas dėl blingo.

Įstaigos visada ieško galimybių užsidirbti gražų centą. Ir su bepročiais nepastovumas kriptovaliutų rinkoje reikia užsidirbti rimtų pinigų. Tai tarsi nesibaigiantis pasivažinėjimas amerikietiškais kalneliais – bet užuot sirgęs, tu tampi turtingas.

Tačiau nepamirškime ir dramblio kambaryje – apsaugos.

Kriptografija gali būti skaitmeninė, bet tai nereiškia, kad ji nėra vertinga. Įstaigos turi žinoti, kad jų investicijos yra saugios ir patikimos. Ir su plėtra laisvės atėmimo sprendimai, jie gali būti ramūs, žinodami, kad jų pinigai niekur nedings.

Be to, su vis daugiau šalių ir reguliatoriai Uždegusios žalią šviesą skaitmeniniam turtui, institucijos jaučiasi labiau pasitikinčios savimi. Jos nenori praleisti veiksmo ir galimos grąžos, o kas gali jas kaltinti?

Vis daugiau investuotojų kaupiasi kriptovaliutų rinkoje, todėl institucijos negali sau leisti sėdėti nuošalyje. Jie taip pat nori gabalėlio pyrago ir nori būti tikri, kad jį gaus, kol viskas nedings.

Galų gale, institucinių kriptovaliutų investicijų augimas yra pinigų galios įrodymas. Tol, kol bus galima užsidirbti pinigų, institucijos ras būdą, kaip įsitraukti į veiksmą.

Keičiasi rinkos dinamika

Turėdamos gilias kišenes ir didžiulius išteklius, institucijos gali sukelti didelių rinkos dinamikos pokyčių. Štai kaip institucinės investicijos veikia kriptovaliutų rinką ir kokius pokyčius matėme kaip pasekmes:

Greiti faktai

• Pustoniai Dėl investicijų į kriptovaliutą fondų valdomas turtas (AUM) 2 m. gruodį išaugo nuo maždaug 43 mlrd. USD iki daugiau nei 2021 mlrd. USD.

• "BlackRock, valdanti 8.6 trilijono USD vertės turtą, 2022 m. rugpjūčio mėn. bendradarbiavo su „Coinbase“, leisdama „BlackRock“ investicijų valdymo platformos „Aladdin“ klientams prekiauti skaitmeniniu turtu, pradedant nuo bitkoinų.

• Nepaisant rinkos neramumų, 2022 m. lapkričio mėn. Institucinių investuotojų individualizuotų tyrimų laboratorijos tyrimas atskleidė, kad 58 % investuotojų, turinčių dabartinį skaitmeninio turto akcijų paketą, planuoja per ateinančius trejus metus padidinti savo akcijų paketą.

• 2022 m. „Fidelity“ apklausa, kurioje dalyvavo daugiau nei 1,000 51 institucinių investuotojų, parodė, kad 45 % jų palankiai vertina skaitmeninį turtą, palyginti su 2021 % XNUMX m.

Kintanti dinamika

Padidėjęs likvidumas

Instituciniai investuotojai gali suteikti rinkai daug likvidumo turėdami gilias kišenes ir įmantrius prekybos strategijas. Tai reiškia, kad aplinkui plūsta daugiau pinigų, o tai gali padėti sumažinti sandorių išlaidas ir visiems lengviau pirkti bei parduoti turtą.

Dėl to daugiau investuotojų gali lengviau ir efektyviau pirkti ir parduoti skaitmeninį turtą, todėl geriau nustatomos kainos.

Sumažintas nepastovumas 

Kalbant apie kainas, institucinės investicijos taip pat labai paveikė nepastovumą. Priešingai populiariems įsitikinimams, institucinės investicijos prisidėjo prie kainų svyravimų sumažėjimo.

Tiesą sakant, aukščiau pateikta diagrama parodė, kad nuo 2018 m. bitkoino nepastovumas nuolat mažėja, o institucinių investuotojų antplūdis yra pagrindinis šios tendencijos veiksnys.

Tai reiškia, kad skaitmeninis turtas tampa stabilesnis, patikimesnis ir labiau nuspėjamas – dėl to jis tampa patrauklesnis pagrindiniams investuotojams.

Rinkos kapitalizacijos didinimas

Dideli pinigai reiškia didelį kriptovaliutų rinkos augimą! Nuo 2018 m. iki 2021 m. lapkričio mėn. būtent institucinės investicijos išstūmė BTC ir ETH į rekordines aukštumas. Jokia paslaptis, bet tikrai tendencija žiūrėti!

Įprastas įvaikinimas

Padedant instituciniams investuotojams, skaitmeninis turtas tampa vis platesnis priimtas ir pripažintos teisėtomis investicinėmis priemonėmis. 

Tai liudija vis daugiau viešai prekiaujamų įmonių, įtraukiančių kriptovaliutas į savo balansus.

Vien 2022 m. keli šimtai didelių kompanijų į savo iždą įtraukė bitkoinų, įskaitant tokius didelius pavadinimus kaip Tesla, „MicroStrategy“, aikštė, o dabar net tokios šalys kaip Salvadoras.

Įvairių žaidėjų įtaka kriptovaliutų erdvėje

Pažvelkime atidžiau, kaip skirtingi žaidėjai veikia kriptovaliutų pasaulį.

Mažmeniniai investuotojai

Pirmiausia, mes turime mažmeniniai investuotojai. Tokie kasdieniai žmonės, kaip jūs ir aš, dalyvauja kriptovaliutų veiksmuose. Jie gali neturėti tokio paties lygio kompetencijos ar išteklių, tačiau jie tai kompensuoja didžiuliu skaičiumi.

Mažmeniniai investuotojai į rinką įneša likvidumo, pavyzdžiui, pildami benziną ant ugnies – jis gali nekontroliuojamai sudegti arba sukelti gražų liepsną. Žiuri vis dar nenusprendžia, kuris iš jų bus.

Rizikos kapitalo

Be to, turime rizikos kapitalistus. Tai dideli investicijų pasaulio šunys, kurie ieško kito didelio dalyko ir į jį pila sunkvežimius pinigų.

Pagalvokite apie rizikos kapitalistus kaip apie šaunų vaiką vidurinėje mokykloje, kuris visada turėjo naujausius ir geriausius įtaisus. Jie turi lėšų rizikuoti ir ryšius, kad viskas vyktų.

Minusas? Jie gali būti šiek tiek panašūs į kalnelius – vieną minutę aukštyn, kitą žemyn. 

Instituciniai investuotojai

Paskutinis, bet ne mažiau svarbus dalykas – turime institucinių investuotojų. Jie yra pastovi ir patikima jėga, kuri palaiko rinkos stabilumą. Jie turi patirties ir išteklių protingoms investicijoms ir oro sąlygų nepastovumui atlikti.

Tačiau jie taip pat gali lėtai judėti ir nebijoti rizikuoti. Tai tarsi vairavimas tanku – lėtas, stabilus ir sunkiai valdomas, bet jis atlieka savo darbą.

Kaupiamasis poveikis

Taigi, koks šių skirtingų tipų investuotojų poveikis kriptovaliutų rinkai? 

Tai tarsi „Jenga“ žaidimas – kiekvienas gabalas yra svarbus ir gali priversti visą reikalą žlugti. 

Mažmeniniai investuotojai suteikia likvidumo ir demokratizavimo, bet ir didesnę riziką.

Rizikos kapitalistai suteikia jaudulio ir naujovių, bet taip pat ir didesnį nepastovumą. Instituciniai investuotojai suteikia stabilumo ir patikimumo, bet ir didesnio atsargumo.

Tai subtilus balansas, kuris nuolat kinta.

Kurios institucijos užima pirmaujančias pozicijas?

Pilkos spalvos investicijos

Grayscale yra skaitmeninio turto valdymo įmonė, siūlanti investicinius produktus, kurie suteikia galimybę naudotis kriptovaliutomis, tokiomis kaip Bitcoin, ethereumIr daugiau.

„CoinGlass“ teigimu, jos pagrindinis produktas yra „Grayscale Bitcoin Trust“, turi daugiau nei 600,000 13.69 BTC, šiuo metu verta XNUMX mlrd.

„Greyscale“ prisidėjo prie bitkoino įtraukimo į pagrindinį srautą, nes jo produktai yra prieinami instituciniams investuotojams, įskaitant pensijų fondus, fondus ir šeimos biurus.

„MicroStrategy“

„MicroStrategy“ yra programinės įrangos kompanija, kuri tapo viena didžiausių bitkoinų turėtojų pasaulyje. Bendrovė turi 132,500 2.89 bitkoinų, kurių vertė viršija XNUMX milijardo JAV dolerių, todėl ji yra viena reikšmingiausių įmonių bitkoinų investuotojų.

Jos generalinis direktorius Michaelas Sayloras yra ryžtingas bitkoino šalininkas ir naudojo MicroStrategy grynųjų pinigų atsargas bitkoinams pirkti, laikydamas tai apsidraudimu nuo infliacijos. 

Tesla

2021 m. pradžioje Tesla paskelbė, kad įsigijo bitkoinų už 1.5 mlrd.

Nuo to laiko bendrovė pardavė dalį savo akcijų, tačiau šis žingsnis padėjo bitkoiną įtraukti į pagrindinį srautą ir paskatino jo kainos šuolį. 

aikštė

„Square“ yra mokėjimų įmonė, kurią įkūrė „Twitter“ generalinis direktorius Jackas Dorsey. Bendrovė turi daugiau nei 8000 bitkoinų, kurių vertė viršija 175 mln.

Dorsey buvo ryškus kriptovaliutų šalininkas. Ji taip pat sukūrė produktą pavadinimu „Cash App“, kuris leidžia vartotojams pirkti ir parduoti bitkoinus.

Programėlė tapo labai populiari, turinti daugiau nei 40 milijonų aktyvių vartotojų, ir ji padėjo padidinti bitkoinų naudojimą tarp mažmeninių investuotojų.

Fidelity Investments

Fidelity yra finansinių paslaugų įmonė, jau keletą metų užsiimanti kriptovaliutų prekyba. Ji įkūrė Fidelity Digital Assets – dukterinę įmonę, kuri siūlo kriptovaliutų saugojimo ir prekybos vykdymo paslaugas.

„Fidelity“ taip pat investavo į daugybę su kriptovaliutų susijusių įmonių ir yra laikoma institucinio kriptovaliutų diegimo lydere. Jo dalyvavimas erdvėje padėjo padidinti bitkoino patikimumą ir pripažinimą tarp tradicinių investuotojų.

Kokia rizika?

Kadangi institucinės investicijos patenka į kriptovaliutų erdvę, svarbu atsižvelgti į galimą riziką ir iššūkius, kylančius kartu su šiuo kapitalo antplūdžiu.

Netikėti kainų svyravimai: Kai instituciniai investuotojai lanksto savo finansinius raumenis kriptovaliutų rinkoje, tai gali sukelti tokius staigius kainų svyravimus, kad dėl to jums gali suktis galva. Pasiruoškite, nes šie dideli žaidėjai gali atlikti judesius, kurie sukelia smūgio bangas visoje rinkoje.

Centralizavimas: Institucinių pinigų antplūdis kriptovaliutų srityje gali palikti keletą išrinktųjų turėti visas korteles, o tai pakenktų kriptovaliutų decentralizacijai. Trumpai tariant, galime ieškoti naujos rūšies galios griebimo.

Reguliavimo tikrinimas: Kai dideli žaidėjai pradeda žaisti kriptovaliutų smėlio dėžėje, galite lažintis, kad reguliuotojai atidžiai stebės savo apatinį dolerius. Dėl šio padidinto tikrinimo gali atsirasti daugiau lankų ir griežtesnių taisyklių, dėl kurių gali padidėti reikalavimų laikymosi išlaidos visiems.

Skaidrumo stoka: Kai į žaidimą įsitraukia institucijos, skaidrumas dažnai nueina į antrą planą. Skirtingai nuo mažmeninių investuotojų, kurie nešioja širdis ant rankovių, institucijos gali laikyti savo korteles prie krūtinės, todėl kitiems sunku priimti pagrįstus sprendimus.

Manipuliacija: Su didele galia ateina didžiulė atsakomybė – bet tai nereiškia, kad visi žaidžia pagal taisykles. Instituciniai investuotojai turi galią manipuliuoti rinkomis ir įsitraukti į eskizines schemas, dėl kurių smulkesni investuotojai gali suklysti. Nepamirškite apie bet kokį šešėlinį verslą.

Kelias į priekį

Institucinės investicijos įneša ugnies į web3 ir kriptovaliutų pasaulį. Neseniai kriptovaliutos buvo laikomos pakraščiu ar net įtariama. Tačiau dabar, kai įsitraukia tokie dideli vardai kaip Goldman Sachs, Morgan Stanley ir Fidelity, web3 ir kriptovaliutos tampa vis labiau populiarios ir priimtinos.

Žinoma, yra rizika. Instituciniai investuotojai gali būti nepastovūs ir gali rimtai paveikti rinką, jei nuspręs pasitraukti. Be to, nerimaujama, kad jų dalyvavimas gali lemti šių technologijų decentralizacijos ir kontrolės praradimą.

Šiuo metu institucinės investicijos vaidina pagrindinį vaidmenį formuojant web3 ir kriptovaliutų ateitį.

Sekite mus „Google“ naujienose