Ar Sam Bankman-Fried kriptovaliutų prekybos įmonė „Alameda Research“ žlugo?

„CoinDesk“ turi gauti „Alameda Research“ priklausantys finansiniai dokumentai, kuriuose pateikiamas precedento neturintis vaizdas į jos finansinę padėtį ir įpainiotus santykius su seserine bendrove FTX.

Birželio 30 d. Alameda turėjo maždaug 14.6 mlrd. USD turto ir maždaug 8 mlrd. USD įsipareigojimų, atskleidžia dokumentai.

Šis balansas gali neatspindėti visos Alamedos, tačiau jame vaizduojama prekybos įmonė, kurios akivaizdus augimas ir sėkmė atsirado dėl investicijų į turtas labai glaudžiai susijęs su FTX, kriptovaliutų birža, valdoma jos įkūrėjo Sam Bankman-Fried.

„Alameda Research“ turi daug FTT žetonų

Šiuo metu Alameda balanse esantys žetonai, kurių rinka yra FTX, yra vertinami 50 % mažiau nei dabartinė FTX kaina.

FTT arba FTX Token yra mainų žetonas išduotas FTX, kuri leidžia vartotojams gauti nuolaidą jų sumokėtiems prekybos mokesčiams ir gali uždirbti papildomų komisinių už nukreipimus. FTX reguliariai perka ir degina žetonus atitinka trečdalį visų sugeneruotų mokesčių.

Naudodama šią metriką, „Alameda Research“ turėjo 3.66 mlrd. USD vertės neužblokuoto FSM ir dar 2.16 mlrd. USD užstatą. Birželio 30 d. jos balanse iš viso buvo 5.82 mlrd. USD vien FTT žetonų. Tačiau FSM rinkos riba buvo $ 3.32 mlrd tą dieną.

Užveskite pelės žymeklį ant kiekvieno ištekliaus, kad pamatytumėte daugiau informacijos.

„Alameda Research“ jai priklausantį FSM vertino maždaug 160 % visos FSM rinkos ribos, o tai rodo, kad tikroji šio turto vertė yra daug mažesnė. Nors šį skirtumą iš dalies lemia skirtumai tarp to, kaip CoinMarketCap ir FTX apskaičiuoja „cirkuliuojančią tiekimą“.

Nepaisant to, atrodo, kad jis buvo pervertintas balanse, ypač atsižvelgiant į sunkumus ieškant tinkamų pirkėjų rinkoje, kurioje Alameda būtų priversta parduoti.

Bijodamas, kad mainų žetonai gali būti laikomi vertybiniais popieriais, „Protos“ pateikė Vertybinių popierių ir biržų komisijai (SEC) informacijos laisvės įstatymo prašymą dėl bet kokių dokumentų, susijusių su FTX US tyrimais dėl neregistruotų vertybinių popierių pardavimo. Mūsų prašymas buvo atmestas – SEC nurodė išimtį, kuri apsaugo failus sudarytas teisėsaugai tikslais.

Samas Bankmanas-Friedas nedvejodamas pasinaudojo savo platforma, kad reklamuotų FSM. Dar spalio 10 d. jis tviteryje paskelbė FTX sąsajos ekrano kopiją, kurioje matyti 2,732,437.50 XNUMX XNUMX USD vertės FTT. Bankmanas-Friedas būtinai atskleidė, kad įrašas nebuvo „finansinis patarimas“, tačiau belieka pamatyti, kiek tai apsaugo jam.

Plačiau paskaitykite čia: FTX ir Tether buvo arčiau Celsijaus, nei kas nors suprato

Akivaizdu, kad Alameda Research turi didžiulį poveikį mainams, kuriuos pradėjo jos įkūrėjas ir finansiškai gauna naudos iš FTX mokesčių kurie naudojami FSM žetonui pirkti ir sudeginti. Svarbu pabrėžti, kad Alameda Research investicinė veikla yra atskirta nuo FTX Ventures, kitos su FTX susietos kriptovaliutos rizikos kapitalo įmonės, investicinės veiklos.

FTX, FTX Ventures ir Alameda teigia, kad veikia nepriklausomai, nors yra akivaizdus pagrindas abejoti to nepriklausomumo pobūdžiu.

Likęs turtas taip pat kelia klausimų dėl tikrosios vertės. Tikslus „kriptovaliutos“ turinys nėra aiškus, tačiau „CoinDesk“ teigė, kad minimi SRM, MAPS, OXY ir FIDA. SRM yra serumo ženklas, kuris buvo įkūrė Bankman-Fried. SRM, MAPS ir OXY nuo birželio pabaigos prarado didelę savo vertės dalį, tačiau FIDA šiek tiek pakilo.

Be to, Alameda taip pat turi didelę SOL sumą – 863 mln. USD vertės „užrakinta“, o dar 292 mln. USD vertės atrakinta.

žetonas	Rinkos riba birželio 30 d	Rinkos riba lapkričio 2 d	Procentinis pokytis
SPM	223 milijonų JAV dolerių	198 milijonų JAV dolerių	-11.2%
ŽEMĖLAPIAI	9.5 milijonų JAV dolerių	6.3 milijonų JAV dolerių	-32.6%
OXY	2.5 milijonų JAV dolerių	1.7 milijonų JAV dolerių	-32%
IFAD	16.4 milijonų JAV dolerių	17.9 milijonų JAV dolerių	+ 9.1%
FSM	$ 3.3 mlrd	$ 3.3 mlrd	~ 0%
SOL	$ 11.1 mlrd	$ 11.2 mlrd	1%

Neaišku, iš ko susideda 2 mlrd. USD vertės nuosavybės vertybiniai popieriai ir kiek jie gali būti verti dabar. Gali būti, kad dalis to priklauso FTX, o kita dalis greičiausiai yra kai kurios kriptovaliutų įmonės, į kurias investavo Alameda.

Daugelis kriptovaliutų įmonių, tiek viešųjų, tiek privačių, pastarąją kriptovaliutų žiemą patyrė kovą dėl jų vertinimo. Taip pat neaišku, kiek jos yra viešųjų akcijų, kurias būtų galima lengvai likviduoti, ir ką būtų sudėtingiau likviduoti.

Prieš šį turtą ir kitus, kurie nebuvo atskleisti CoinDesk ataskaitoje, Alameda turi apytiksliai 8 milijardo dolerių įsipareigojimų, kurioje dominuoja 7.4 mlrd. USD paskolos.

„Protos“ anksčiau pranešė apie kai kurias „Alameda Research“ priešingas šalis dėl paskolų, įskaitant vieną kartą pasiskolinimą iš 1.6 mlrd. Keliautojas, bet mes nežinome visų jo priešingų šalių tapatybių. Neaišku, kokios konkrečios šių paskolų sąlygos ir kada jos gali būti likviduojamos.

Santykinis Alameda nelikvidumas yra šiek tiek stebinantis gandų ir vykdomų pirkimo pasiūlymų, kuriuos Alameda ir FTX pateikė visoje ekosistemoje, srautą. Tačiau ankstesnė Protos analizė parodė, kad daugelis šių pasiūlymų yra kruopščiai struktūrizuoti į sumažinti bendras reikalingas investicijas pateikė Alameda, Sam Bankman-Fried ir FTX.

„Alameda Research“ yra viena iš svarbiausių prekybos įmonių kriptovaliutų srityje, turinti ankstesnius „Protos“. tyrimai atskleidžiama, kad Alameda buvo viena iš dviejų didžiausių prieštaringai vertinamo pririšimo žetono emitentų, 31 m. lapkričio mėn. gavusi daugiau nei 2021 mlrd.

Kriptovaliutų rinkos vis dar atsigauna po kitos prekybos įmonės „Three Arrows Capital“ (3AC) žlugimo. Tai buvo likvidavo keli skolintojai po vaiduoklio, kurie negalėjo sumokėti savo skolintojams, nes kriptovaliutų rinka smarkiai krito po neišvengiamo Terra-Luna sistemos žlugimo. „Voyager“ ir „BlockFi“ nurodė 3AC nesugebėjimą sumokėti kreditoriams kaip a tiesioginis bendradarbis į dabartinius sunkumus.

Tikimės, kad visi skolintojai, kurie palaiko ryšius su kriptovaliutų prekybos įmonėmis, pripažino riziką ir yra daug atsargesni su paskolomis, kurias išduoda įmonėms, kurios nėra 3AC.

Norėdami gauti daugiau informacijos, sekite mus Twitter ir "Google" naujienos arba klausykite mūsų tiriamosios podcast'o Naujovė: Blockchain City.

Šaltinis: https://protos.com/is-sam-bankman-frieds-crypto-trading-firm-alameda-research-broke/