Vertybinių popierių ir biržų komisijos pirmininkas Gary Gensleris trečiadienį pasiūlė esminius federalinių taisyklių pakeitimus, pagal kuriuos būtų išplėstos saugojimo taisyklės, įtraukiant turtą, pvz., kriptovaliutą, ir reikalaujama, kad įmonės įgytų arba išlaikytų registraciją, kad galėtų turėti šį klientų turtą.
Siūlomi federalinių saugojimo taisyklių pakeitimai „išplėstų taikymo sritį“, įtraukdami bet kokį klientų turtą, kurį saugo investicijų patarėjas. Dabartiniai federaliniai reglamentai apima tik turtą, pvz., lėšas ar vertybinius popierius, ir reikalauja investavimo konsultantų, pvz., Fidelity arba "Merrill Lynch", laikyti šį turtą federaliniame arba valstijos įgaliotame banke, išskyrus kelias labai specifines išimtis.
Tai būtų pačios atviriausios SEC pastangos suvaldyti net reguliuojamas kriptovaliutų biržas, kuriose vykdomos didelės institucinės saugojimo programos, aptarnaujančios didelę grynąją vertę turinčius asmenis ir subjektus, kurie saugo investuotojų turtą, pavyzdžiui, rizikos draudimo fondus arba investicijų į pensiją valdytojus.
Šis žingsnis kelia naują grėsmę kriptovaliutų mainų saugojimo programoms, nes kitos federalinės reguliavimo institucijos aktyviai atgraso saugotojus, pavyzdžiui, bankus, laikyti klientų kriptovaliutų turto. Pakeitimai taip pat pateikiami, nes SEC agresyviai pagreitina vykdymo bandymus.
Nors pataisa nenurodo kriptovaliutų įmonių, Gensleris atskirame pareiškime teigė, kad „nors kai kurios kriptovaliutų prekybos ir skolinimo platformos gali pretenduoti į investuotojų kriptovaliutų saugojimą, tai nereiškia, kad jos yra kvalifikuoti saugotojai“.
Pagal naujas taisykles, norėdama saugoti bet kokį kliento turtą, įskaitant ir ypač kriptovaliutą, įstaiga turėtų turėti įstatus arba atitikti registruoto brokerio prekiautojo, ateities sandorių komisinio prekybininko kvalifikaciją arba būti tam tikros rūšies patikos ar užsienio finansų fondu. institucija.
SEC pareigūnai teigė, kad pasiūlymas nepakeis reikalavimų būti kvalifikuotu depozitoriumu ir kad niekas netrukdo valstybės įgaliotoms patikos bendrovėms, įskaitant Coinbase arba Dvyniai, nuo kvalifikuotų saugotojų pareigų.
Pareigūnai pabrėžė, kad siūlomos pataisos nepriėmė sprendimo, kokias kriptovaliutas VPK laikė vertybiniais popieriais.
Pakeitus reglamentą taip pat būtų reikalaujama raštiško saugotojų ir patarėjų susitarimo, išplėsti „staigmenos ekspertizės“ reikalavimus ir patobulinti apskaitos taisykles.
SEC anksčiau siekė visuomenės atsiliepimų apie tai, ar kriptografijai palankios valstybės chartijos patikos fondai, kaip ir Vajominge, yra „kvalifikuoti saugotojai“.
„Nesuklyskite: šiandieninė taisyklė, 2009 m. taisyklė, apima didelę kriptovaliutų turto dalį“, – sakoma Genslerio pranešime. „Kaip teigiama, „dauguma kriptovaliutų turto greičiausiai bus fondai arba kriptovaliutų vertybiniai popieriai, kuriems taikoma dabartinė taisyklė“. Be to, nors kai kurios kriptovaliutų prekybos ir skolinimo platformos gali pretenduoti į investuotojų kriptovaliutų saugojimą, tai nereiškia, kad jie yra kvalifikuoti saugotojai.
Tačiau atrodė, kad Genslerio pasiūlymas sumažino SEC pareigūnų komentarus, kurie tvirtino, kad žingsniai buvo sukurti atsižvelgiant į „visą turtą“. SEC pirmininkas užsiminė apie kelis aukšto lygio kriptovaliutų bankrotus pastaraisiais mėnesiais, įskaitant Celsius, Voyager, ir FTX.
„Kai šios platformos bankrutuoja – ką pastaruoju metu ne kartą matėme – investuotojų turtas dažnai tampa žlugusios įmonės nuosavybe, todėl investuotojai atsiduria eilėje prieš bankroto teismą“, – sakė Gensleris.
SEC siūlomi pakeitimai taip pat skirti „užtikrinti, kad klientų turtas būtų tinkamai atskirtas ir laikomas sąskaitose, skirtose apsaugoti turtą kvalifikuoto saugotojo bankroto ar kitokio nemokumo atveju“, teigiama trečiadienį agentūros paskelbtoje medžiagoje.
Coinbase jau turi panašų susitarimą. Naujausioje savo pajamų ataskaitoje birža nurodė, kad klientų kriptovaliutų turtas „bankrotas“ yra nutolęs nuo hipotetinių bendrųjų kreditorių, tačiau pažymėjo, kad kriptovaliutų turto „naujovė“ reiškia, kad neaišku, kaip teismai su juo elgsis.
SEC jau pradėjo taikyti kitus pelningus pajamų srautus kriptovaliutų įstaigoms, tokioms kaip Coinbase, kuri yra vienintelė viešai parduodama grynųjų kriptovaliutų birža JAV. Praėjusią savaitę SEC paskelbė, kad atsiskaitymas su kriptovaliutų birža Kraken statymo programa, teigdamas, kad tai buvo neregistruotas vertybinių popierių siūlymas ir pardavimas.
Tuo metu „Coinbase“ generalinis direktorius Brianas Armstrongas teigė, kad potencialus žingsnis prieš akcijų paketą būtų „siaubingas kelias“ vartotojams.
„Coinbase“ pranešė 19.8 mln. USD pajamų iš institucinių operacijų ir 14.5 mln. USD pajamų iš globos mokesčių per tris mėnesius, pasibaigusius 30 m. rugsėjo 2022 d.. Kartu šios institucinės pajamos sudarė apie 5.8 % „Coinbase“ 590.3 mln. USD pajamų per tą patį laikotarpį. Tačiau šis procentas neapima jokių pajamų iš „blockchain“ atlygio ar palūkanų pajamų iš institucinių globos klientų.
Pavyzdžiui, pilkos spalvos Bitcoin Trust (GBTC), naudodamas Coinbase Custody saugo milijardus dolerių vertės bitkoinų, 3.4 m. gegužės mėn. valdydamas maždaug 2022 % pasaulio bitkoinų. Pagal siūlomus pakeitimus GBTC santykiams su Coinbase gali kilti pavojus.
Asmuo, susipažinęs su šiuo klausimu, nesitikėjo, kad santykiams bus neigiamos įtakos, nes atkreipė dėmesį į Coinbase Custody kvalifikuoto saugotojo statusą kaip Niujorko valstijos įregistruoto patikos fondo statusą ir pastebėjo, kad investicijų konsultantai gali net pereiti nuo tiesioginio bitkoino laikymo prie GBTC akcijų nuosavybės. siūlomus pakeitimus.
„Coinbase“ atstovai iš karto nepateikė prašymo pakomentuoti.
- CNBC Kate Rooney prisidėjo prie šios ataskaitos.
Šaltinis: https://www.cnbc.com/2023/02/15/sec-chair-gensler-crypto-firms-need-to-register-to-custody-assets.html