CME grupė prideda ETH parinkčių prie augančio kriptovaliutų portfelio

Čikagos prekių birža paskelbė apie naujo ETH pagrindu pagaminto pasirinkimo produkto pristatymą sujungimas.

Pasak Timo McCourto, pasaulinio akcijų ir valiutos keitimo produktų vadovo, susidomėjimas eterio išvestinėmis priemonėmis auga. Birža, viena iš dviejų, turinčių licenciją veikti JAV, jau mato 43 proc. padidinti dienos prekybos apimtimi, palyginti su praėjusiais metais.

Cumberland, pagrindinės Čikagoje įsikūrusios prekybos įmonės DRW skaitmeninio turto padalinys, teikia likvidumą. Genesis, skaitmeninės valiutos prekybos, paskolų ir sandorių specializacija, savo klientams suteiks eterio opcionų sutartis.

Rugpjūčio mėn. CME grupė pradėjo dviejų rūšių išvestiniai produktai – eurais išreikštas bitkoinas ir eteris ateities sutartys, skirtos padėti instituciniams investuotojams sumažinti riziką, susijusią su nepastovumas kriptovaliutų, tuomet sakė McCourtas.

Siekiama pasinaudoti ETH kainų padidėjimu

Šios pradėti eterio variantų yra, nes eterio kainos nuo eterio pradžios padidėjo 10.3 % Ethereum 6 m. rugsėjo 2022 d. sujungti su Bellatrix atnaujinimas ir paskutinė mainneto šešėlinė šakutė eisiu gyventi 9 m. rugsėjo 2022 d. McCourt nuomone, paleidimas yra „geru laiku“.

Atvirkščiai, ateities sandorių produktai buvo išleisti, kai bitkoinų kainos siekė 19,000 20,000–XNUMX XNUMX USD ribą. Eteris kaina buvo šiek tiek daugiau nei 1,500 USD, o abiejų kriptovaliutų turtas sumažėjo daugiau nei 60 % nuo 2021 m. lapkričio mėn.

Yra dviejų tipų opcionų sutartys. Atidaromas pirkimo opcionas, leidžiantis per fiksuotą laikotarpį nusipirkti pagrindinį turtą už vadinamąją pradinę kainą. Jei turto kaina padidėtų, pirkėjas gali nusipirkti turtą už pradinę kainą ir parduoti, kad gautų pelną. Investuotojas, turintis pardavimo opcioną parduoti turtą už konkrečią kainą, tarkime, už 100 USD, turi galimybę parduoti turtą, jei kaina nukrenta iki 80 USD ir taip uždirbs pelną.

Pirkimo pasirinkimo sandorio atveju, jei pasibaigus pirkimo opciono galiojimo laikui sumažėja turto kaina, investuotojas praranda pradinę investiciją. Pardavimo pasirinkimo sandorio atveju, jei pasibaigus sutarčiai turto kaina pakyla virš pradinės investicijos, investuotojas praranda pradinę investiciją, dar vadinamą premija.

Naujajame CME produkte pagrindinis turtas yra vienas eterio ateities sandoris, kurio dydis yra 50 ETH už vieną sutartį. Sutartyje eterio kainai nustatyti naudojamas CME CF eterio-dolerio atskaitos kursas.

Išvestiniai produktai dažnai būna su dideliu svertu, todėl didėja likvidavimo rizika

Išvestiniai produktai dažnai siejami su dideliu skolinimu, siekiant padidinti investuotojų grąžą, ir tradiciškai buvo profesionalių, o ne mažmeninės prekybos kūrėjų žaidimų aikštelė. Ateities sandoriai ir opcionai leidžia investuotojams sudaryti tik nedidelę sandorio vertės dalį.

Coinbase neseniai pristatė savo nano bitcoin-futures produktas sudaryti sąlygas investuotojams, turintiems mažesnes kišenes, investuoti į išvestines finansines priemones be likvidavimo rizikos, kuri kyla dėl didelio sverto prekybos.

Kadangi kriptovaliutų biržos veikia kaip mažmeninės prekybos brokeriai, jos gali atverti išvestinių finansinių priemonių rinką mažmeniniams investuotojams per strateginius įsigijimus. Įsigydami išvestinių finansinių priemonių biržas, jau turinčias ateities sandorių komisinių prekybos licenciją, tokios biržos kaip „Coinbase“ ir FTX gali sukurti mažmeninės prekybos vietas pelningose ​​išvestinių finansinių priemonių rinkose.

4 m. sausio mėn. CME grupei priklausė 2022% kriptovaliutų išvestinių finansinių priemonių visame pasaulyje.

Ankstesni paleidimai nebuvo ryškūs

„CME Group“ išvestinių produktų pristatymą istoriškai lydėjo atitinkamų aktyvų kainų viršūnės. Kai 17 m. gruodžio 2017 d. rinka pristatė pirmąjį bitkoinų ateities sandorį, bitkoinas pasiekė visų laikų rekordą – 19,423.58 728.70 USD, o ETH pakilo iki 1,448.18 USD, o tai yra dalis kilimo trajektorijos, kuri leistų pasiekti visų laikų rekordą – 13 2017 USD. 19 m. sausio 2021 d., šeštadienį. Po to, kai 3,752.62 m. spalio 10 d. buvo pristatytas ProShares bitkoinų biržoje prekiaujamas fondas, produktas, pagrįstas CME bitkoinų ateities sandoriais, ETH išleidimo dieną pakilo nuo 4,878.26 XNUMX USD, o iki lapkričio XNUMX d. , buvo pasiekęs visų laikų rekordą – XNUMX XNUMX USD. Bitcoin paleidimo dieną tęsė savo augimą ir galiausiai pasiekė visų laikų rekordą – maždaug 69,000 10 USD 2021 m. lapkričio XNUMX d.