Ethereum kainų veiksmų ir išvestinių finansinių priemonių duomenys patvirtina, kad lokiai šiuo metu valdo

Eterio kaina (ETH) nuo kovo 6 iki 2 d. sumažėjo 3 %, o po to sekė siaura prekyba netoli 1,560 XNUMX USD. Vis dėlto, analizuojant platesnį laiko tarpą, aiškios tendencijos nepateikiama, nes jo diagrama gali rodyti mažėjantį kanalą arba šiek tiek ilgesnį septynių savaičių pakilimo modelį.

Pastaruoju metu eterio nepastovumą galima iš dalies paaiškinti tuo artėjantis Šanchajaus kietasis šakutė, įgyvendinimas, skirtas leisti atsiimti ETH akcijų. Kiekvienas iš šių dalyvių turėjo užrakinti 32 ETH, įdėtus į švyturių grandinę, kad palaikytų tinklo konsensuso protokolą.

Pasak „Ethereum“ pagrindinio kūrėjo ir projekto koordinatoriaus Timo Beiko, po daugybės vėlavimų, būdingų gamybos aplinkos pokyčiams, „Shanghai Capella“ atnaujinimas, taip pat žinomas kaip „Shapella“, turėtų būti atnaujintas balandžio pradžioje. Kovo 14 d. vyksiantis „Goerli testnet“ atnaujinimas bus paskutinė „Shanghai hard fork“ repeticija, kol jis bus paleistas į pagrindinį tinklą.

Didėja recesijos rizika, palankesnė ETH lokiams

Makroekonomikos srityje Jungtinių Valstijų federalinio atsargų banko pirmininkas Jerome'as Powellas kovo 7 d. liudijo Senato bankininkystės komitete. Powell pareiškė, kad palūkanų normos greičiausiai kils aukščiau nei tikėtasi po to, kai „paskutiniai ekonominiai duomenys buvo geresni nei tikėtasi“.

Įrodymai rodo, kad Fed atsilieka už infliacijos kreivės, padidindamas tikimybę, kad palūkanų normos didės sunkesni, nei tikėtasi, ir pinigų institucija parduos turtą. Pavyzdžiui, „Citigroup“ infliacijos „staigmenos“ indeksas rožė vasario mėnesį pirmą kartą per daugiau nei 12 mėnesių.

Rizikingo turto, įskaitant kriptovaliutas, atveju svarbesnis FED žingsnis paprastai reiškia, kad scenarijus yra lėtesnis, nes investuotojai ieško prieglobsčio dėl fiksuotų pajamų ir JAV dolerio. Šis poslinkis tampa ryškesnis recesijos sąlygomis, kurios, daugelio nuomone, artėja arba jau čia.

Papildomą spaudimą kelia kriptovaliutų įmonių reguliavimo aplinka, ypač po to, kai JAV spaudos sekretorė Karine Jean-Pierre pareiškė, kad Baltieji rūmai pastebėjo, kad kriptovaliutų įmonėms palankus bankas Silvergate „patyrė reikšmingų problemų“ pastaraisiais mėnesiais.

Pažvelkime Eterio dariniai duomenis, kad suprastumėte, ar 1,560 USD lygis gali tapti atrama ar pasipriešinimu.

ETH dariniai rodo sumažėjusią ilgų paklausą

Metinė trijų mėnesių ateities sandorių premija turėtų būti nuo 5% iki 10% sveikose rinkose, kad būtų padengtos išlaidos ir susijusi rizika. Tačiau kai sutartimi prekiaujama su nuolaida (atsigręžimu), palyginti su tradicinėmis neatidėliotinomis prekėmis, tai rodo prekybininkų nepasitikėjimą ir yra laikomas kritimo rodikliu.

Aukščiau pateikta diagrama rodo, kad prekiautojai išvestinėmis priemonėmis pasidarė šiek tiek nepatogūs, nes eterio ateities sandorių premija (vidutiniškai) kovo 3.1 d. pakilo iki 7%, o prieš savaitę buvo 4.9%. Dar svarbiau, kad rodiklis labiau nutolę nuo 5% neutralaus ir didėjimo ženklo.

Vis dėlto mažėjanti sverto ilgųjų (bullių) paklausa nebūtinai reiškia, kad tikimasi neigiamų kainų veiksmų. Todėl prekybininkai turėtų analizuoti Eterio opcionų rinkos suprasti, kaip banginiai ir rinkos formuotojai nustato būsimų kainų pokyčių tikimybę.

25 % delta pakreipimas yra akivaizdus ženklas, kai rinkos formuotojai ir arbitražo stalai per daug apmokestina už apsaugą nuo apverstų ar neigiamų padarinių.

Meškų rinkose opcionų investuotojai suteikia didesnes tikimybes, kad kaina nukris, todėl pakreipimo rodiklis pakils virš 10%. Kita vertus, pakilusios rinkos linkusios nukrypti nuo -10%, o tai reiškia, kad meškų pardavimo opcionai yra mažiau paklausūs.

Kovo 10 d. deltos poslinkis pakilo virš 4% slenksčio, o tai rodo profesionalių prekybininkų stresą. Kovo 7 d. įvyko trumpas pagerėjimas, nors metrika ir toliau flirtuoja su meškų lūkesčiais, nes opcionų prekiautojai padidina apsauginių pardavimo opcionų išlaidas.

Investuotojai, kurie savo sprendimus grindžia pagrindiniais dalykais, greičiausiai tikisi, kad per pirmąsias kelias savaites po Šanchajaus atnaujinimo bus galima įvertinti galimą ETH atrakinimo poveikį. Galiausiai opcionų ir ateities sandorių rinkos rodo, kad profesionalūs prekiautojai yra mažiau linkę pridėti ilgųjų pozicijų, todėl ateinančiomis savaitėmis bus didesnė tikimybė, kad 1,560 USD taps pasipriešinimo lygiu.