Pagrindinis skirtumas tarp neatidėliotinų Ethereum ETF ir Ethereum ateities sandorių ETF yra būdas, kuriuo jie veikia Ethereum kainų pokyčius. Šiandien sužinokime apie 2 Ethereum ETF tipus Coincu.
„Spot Ethereum ETF“ apžvalga
Kas yra vietoje Ethereum ETF?
Veikia panašiai kaip tradiciniai ETF, neatidėliotinus Ethereum ETF valdo institucijos, įsipareigojusios pirkti ir laikyti Ethereum (ETH) savo rezervuose.
Vėliau šie ETF įtraukiami į įprastų vertybinių popierių biržų sąrašus, kur jie išleidžia ETF nuosavybės teises atitinkančias akcijas. Tada prekiautojai gali patirti „Ethereum“ kainų pokyčius realiuoju laiku prekiaudami šiomis akcijomis, nes jie atspindi įstaigos turimo ETH vertę.
Labai svarbu suprasti, kad nors turėdami vietinio Ethereum ETF akcijų, galite pasinaudoti ETF baziniais ETH rezervais, tai nereiškia tiesioginės atskirų ETH žetonų nuosavybės. Akcininkai turi pretenzijų dėl ETH akcijų vertės, o ne pačios kriptovaliutos.
Be to, ETF valdančios institucijos gali taikyti įvairias strategijas su pagrindiniu ETH, pvz., skolinti jį arba užsiimti investavimo veikla, siekdamos potencialiai padidinti ETF grąžą.
Skaityti daugiau: Bitcoin Spot ETF vs Futures ETF: skirtumai, kaip teisingai pasirinkti investiciją
Kaip veikia Spot Ethereum ETF?
Vietinis Ethereum ETF veikia kaip fondas, kuriame prekybininkai įneša lėšų, kad galėtų tiesiogiai įsigyti Ethereum. Skirtingai nei ateities sandoriais pagrįsti ETF, kurie seka Ethereum kainą naudodami tokias išvestines priemones kaip ETH ateities sandoriai, vietoje Ethereum ETF laikomos tikrosios eterio monetos, atspindinčios kriptovaliutos kainų pokyčius. Štai kaip tai veikia:
Nurodykite Ethereum ETF pirkimo struktūrą
Kai investuotojai perka tiesioginio Ethereum ETF akcijas, jų lėšos sujungiamos, kad įsigytų Ethereum monetas. Tada ETF akcijų vertė koreliuoja su eterio kaina. Jei Ethereum kaina didėja, ETF akcijų vertė proporcingai kyla, ir atvirkščiai, jei Ethereum kaina mažėja, ETF akcijų vertė krenta.
Užkulisiuose ETF valdytojas atlieka labai svarbų vaidmenį užtikrinant, kad ETF tiksliai atspindėtų Ethereum rinkos vertę realiuoju laiku. Siekdamas išlaikyti atitiktį Ethereum kainų svyravimams, valdytojas gali užsiimti tokia veikla, kaip vienetų kūrimas ir išpirkimas, apimantis didelių ETF akcijų blokų keitimą į pagrindinį eterį arba atvirkščiai.
ETH kainos poveikis
Nepaisant valdytojo pastangų, kad ETF vertė atitiktų Ethereum kainą, gali atsirasti nedidelių skirtumų dėl tokių veiksnių kaip prekybos išlaidos ir perbalansavimo dažnumas. Nepaisant to, neatidėliotino Ethereum ETF tikslas yra suteikti investuotojams patogią ir skaidrią priemonę Ethereum kainų svyravimams gauti be sudėtingumo, susijusio su tiesioginiu kriptovaliutos turėjimu ir valdymu.
Ethereum Futures ETF apžvalga
Kas yra Ethereum Future ETF?
Skirtingai nuo tradicinių ETF, kurie paprastai turi pagrindinį turtą, pvz., akcijas ar žaliavas, Ethereum ateities sandorių ETF veikia kitaip. Užuot tiesiogiai pirkę ir turėję Ethereum, šie ETF investuoja į Ether ateities sandorius.
Šiose sutartyse sudaromi susitarimai ateityje pirkti arba parduoti eterį iš anksto nustatytomis kainomis, todėl ETF gali netiesiogiai stebėti eterio, Ethereum tinklo gimtosios kriptovaliutos, kainų pokyčius.
Kaip veikia Ethereum ateities ETF?
Skirtingai nuo tradicinių ETF, kurie tiesiogiai perka vertybinius popierius, Ether ateities sandorių ETF veikia perkant ateities sandorius, susietus su eterio, pagrindinės Ethereum blokų grandinės kriptovaliutos, kaina. Šie ateities sandoriai yra standartizuoti susitarimai pirkti arba parduoti eterį už iš anksto nustatytą kainą reguliuojamose biržose, tokiose kaip CME Globex.
Tada ETF išleidžia suskaidytas akcijas, atspindinčias šių ateities sandorių riziką, kurios pasibaigus galiojimo laikui perkeliamos, kad būtų išlaikytas nuolatinis eterio poveikis.
Užuot turėję tikrus eterio žetonus, šie ETF išlaiko eterio ateities sandorių, kuriais prekiaujama biržose, portfelį. Akcijų kūrimą ir išpirkimą palengvina įgalioti dalyviai (AP), paprastai dideli brokeriai prekiautojai, kurie sukuria arba išperka ETF akcijas mainais į atitinkamą eterio ateities sandorių krepšelį.
Rinkos formuotojai taip pat atlieka labai svarbų vaidmenį užtikrindami ETF akcijų likvidumą, nuolat jas perka ir parduoda, kad sumažintų siūlomų ir pardavimo kainų skirtumą. Ši likvidumo nuostata leidžia investuotojams greitai patekti į pozicijas ir pasitraukti iš jų, o tai padidina bendrą rinkos efektyvumą.
Skaityti daugiau: Geriausi Bitcoin ETF, kuriuos galima nusipirkti 2024 m
Pažymėkite Ethereum ETF ir Ethereum Futures ETF
Pagrindinis skirtumas tarp neatidėliotinų Ethereum ETF ir Ethereum ateities sandorių ETF yra Ethereum kainų judėjimo poveikio būdas. Spot ETF siūlo tiesioginį poveikį pačiai faktinei kriptovaliutai, nes jie turi fizinį turtą fonde. Kita vertus, būsimi ETF spekuliuoja būsima Ethereum verte per išvestinių finansinių priemonių sutartis.
Raskite Ethereum ETF
„Spot Ethereum“ ETF yra tiesioginis „Ethereum“ žetonų pirkimas, siūlantis investuotojams realiu laiku matyti kriptovaliutos rinkos kainą. Šie ETF iš esmės veikia kaip didelės skaitmeninės piniginės, kuriose yra Ethereum, o jų vertė iš esmės susieta su dabartine kriptovaliutos rinkos kaina.
„Spot ETF“ reikalauja saugiai saugoti tikras „Ethereum“ monetas, o tai pabrėžia patikimų saugumo priemonių svarbą. Be to, „Spot ETF“ vykdoma pirkimo ir pardavimo veikla gali paveikti „Ethereum“ rinkos paklausos ir pasiūlos dinamiką, padidindama jos nepastovumą. Nepaisant šio nepastovumo, „Spot ETF“ yra palankiai vertinami investuotojų, kurie nori tiesiogiai patirti „Ethereum“ kainų pokyčius.
Argumentai "už"
Spot Ethereum ETF investuotojams suteikia unikalią galimybę diversifikuoti portfelį. Įtraukdami Ethereum šalia tradicinio turto, investuotojai gali sumažinti riziką ir potencialiai padidinti grąžą paskirstydami savo investicijas į skirtingas turto klases. Ši diversifikavimo strategija yra labai svarbi norint valdyti kriptovaliutų rinkoms būdingą nepastovumą.
Spot Ether ETF užpildo atotrūkį tarp tradicinių finansų rinkų ir kriptovaliutų sektoriaus. Tradiciniams investuotojams, kurie gali dvejoti arba neturi techninių žinių tiesiogiai investuoti į kriptovaliutas, ETF siūlo pažįstamą investicinę priemonę, kuri gali supaprastinti Ethereum naudojimą. Tikimasi, kad šis didesnis prieinamumas pritrauks į Ethereum ekosistemą platesnį investuotojų ratą.
„Spot Ether“ ETF veikia pagal nustatytus finansinius reglamentus, suteikdami investuotojams reguliuojamą investavimo galimybę. Investuotojai gali būti ramesni, žinodami, kad jų investicijoms taikoma teisinė priežiūra.
Trūkumai
Vienas iš pagrindinių „Spot Ether ETF“ problemų yra kitos sandorio šalies grėsmės. Investuojant į šiuos ETF reikia pasikliauti emitento gebėjimu tiksliai atkartoti Ethereum kainų pokyčius. Bet koks emitento žlugimas ar nemokumas gali sukelti didelių nuostolių investuotojams.
Valdymo išlaidos, susijusios su „Spot Ether“ ETF, gali įtakoti bendrą investuotojų grąžą. Šie mokesčiai, atimami iš fondo turto, gali turėti didelės įtakos pelningumui, ypač mažesnės grąžos laikotarpiais. Nors kai kurie ETF gali taikyti mokesčių struktūrą, panašią į Bitcoin ETF, siūlydami nominalius mokesčius, prieš priimdami investicinius sprendimus investuotojai turėtų atidžiai įvertinti mokesčių grafiką ir palyginti jį su galima grąža.
Skirtingai nuo tiesioginės „Ethereum“ nuosavybės, investavimas į „Spot Ether“ ETF reiškia investicinių sprendimų kontrolės perleidimą fondo valdytojui. Investuotojai turi pasitikėti fondo valdytojo sprendimu ir žiniomis, kurios ne visada gali atitikti jų individualius investavimo tikslus ar rizikos toleranciją.
Kitas Ethereum ETF trūkumas yra tradicinių prekybos valandų laikymasis, priešingai nei kriptovaliutų rinkoms būdingas prieinamumas visą parą. Skirtingai nuo kriptovaliutų biržų, kurios veikia visą parą, Ethereum ETF taikomi įprastų akcijų rinkos valandų apribojimai.
Todėl prekiautojai gali praleisti pelningas galimybes tuo laikotarpiu, kai tradicinės rinkos yra uždarytos, o tai gali apriboti jų galimybes gauti kapitalą.
Skaityti daugiau: Solana vs Ethereum: išskirtiniai greičio skirtumai
Ethereum Futures ETF
Priešingai, Ethereum Futures ETF, tokie kaip ProShares Ethereum Strategy ETF ir VanEck Ethereum Strategy ETF, investuoja į Ethereum ateities sandorius. Šios sutartys iš esmės yra susitarimai prekiauti Ethereum už iš anksto nustatytą kainą ateityje, daugiausia dėmesio skiriant spekuliacijai apie būsimą Ethereum kainą, o ne dabartinę rinkos vertę.
Užuot tiesiogiai valdę Ethereum, ateities sandorių ETF investuoja į susitarimus pirkti arba parduoti kriptovaliutą už iš anksto nustatytą kainą ateityje. Šis požiūris panašus į lažybų dėl rytojaus, o ne šiandieninės kainos, o ETF klesti spėliodami apie galimą Ethereum kainų trajektoriją.
Nors ateities sandorių ETF nebereikia saugoti skaitmeninio turto, sprendžiant saugumo problemas, susijusias su kriptovaliutos laikymu, jie sukuria sudėtingumo, susijusių su ateities sandorių valdymu, įskaitant keitimo išlaidas. Be to, ateities sandorių ETF prekybos veikla turi mažesnį tiesioginį poveikį Ethereum neatidėliotinų sandorių rinkai.
Argumentai "už"
Ether Futures ETF yra lengvai prieinami tiek mažmeniniams, tiek instituciniams investuotojams tradicinėse biržose. Nesvarbu, ar investuotojai yra asmenys, norintys diversifikuoti savo portfelius, ar institucijos, ieškančios kriptovaliutų poveikio, Ether Futures ETF yra patogus ir pažįstamas investavimo būdas.
Kriptovaliutų, tokių kaip eteris, įtraukimas į investicijų portfelius gali suteikti vertingos diversifikacijos naudos. Kai investuotojai peržiūri savo portfelius ir vertina turto klases, kriptovaliutos, tokios kaip Ethereum, suteikia galimybę diversifikuoti savo turimus turtus, ne tik tradicinius turtus, tokius kaip akcijos ir obligacijos. Diversifikacija yra būtina norint valdyti riziką ir potencialiai padidinti grąžą, ypač nepastoviomis rinkos sąlygomis.
Investuojant į „Ether Futures“ ETF nebereikia spręsti sudėtingų eterio laikymo ir užtikrinimo problemų. Skirtingai nuo tiesioginės kriptovaliutos nuosavybės, kuriai reikia suprasti ir įgyvendinti saugaus saugojimo praktiką, investavimas į ETF supaprastina procesą, nes investuotojai gali patirti eterio kainų pokyčius be veiklos naštos.
Ether Futures ETF veikia pagal atitinkamų rinkų reguliavimo sistemas, suteikdami investuotojams saugumo jausmą ir reguliuojančią priežiūrą. Reguliavimo standartų laikymasis padidina investuotojų pasitikėjimą ir prisideda prie pagrindinių kriptovaliutų, tokių kaip Ethereum, pripažinimo.
Trūkumai
Eteris, pagrindinė šių ETF kriptovaliuta, yra žinomas dėl būdingo kainų nepastovumo. Palyginti su tradicinėmis turto klasėmis, tokiomis kaip akcijos ir obligacijos, eteris pasižymi didesniais kainų svyravimais, todėl investuotojams kyla didesnė rizika. Kainų nepastovumas gali lemti staigius ir didelius ETF akcijų vertės svyravimus, o tai gali sukelti didelį pelną ar nuostolį per trumpą laiką. Investuotojai turėtų būti pasirengę atlaikyti ir veiksmingai valdyti šį nepastovumą.
Ether Futures ETF gali susidurti su likvidumo problemomis dėl santykinai mažo valdomo turto (AUM). Dėl riboto likvidumo gali padidėti pirkimo ir pardavimo kainų skirtumas ir padidėti investuotojų prekybos sąnaudos. Dėl šio likvidumo trūkumo taip pat gali kilti sunkumų vykdant sandorius norimomis kainomis, o tai gali turėti įtakos investavimo strategijoms ir bendram portfelio rezultatams.
Ether Futures ETF dažnai būna su didesniais išlaidų koeficientais, palyginti su tradiciniais ne kriptovaliutų ETF. Šie išlaidų koeficientai apima valdymo mokesčius, veiklos išlaidas ir kitas išlaidas, susijusias su ETF administravimu. Didesni išlaidų koeficientai laikui bėgant gali sumažinti investicijų grąžą, ypač prastesnio rinkos veikimo laikotarpiais. Investuotojai turėtų atidžiai įvertinti šių ETF ekonomiškumą, palyginti su jų investavimo tikslais ir numatoma grąža.
Ar turėčiau rinktis Spot Ethereum ETF ar Ethereum Futures ETF?
Pagrindinis skirtumas yra rizika ir rizika, susijusi su kiekvienu ETF tipu:
Gebėjimas priimti riziką
„Spot ETF“ investuotojams siūlo tiesiogines investicijas į „Ethereum“, užtikrindami tiesioginę rinkos kainą. Šis paprastumas patinka tiems, kurie ieško paprastų investicinių priemonių. Kita vertus, ateities sandorių ETF apima spekuliacijas būsimomis kainomis ir įveda skirtingus rizikos veiksnius, įskaitant ateities sandorių rinkų sudėtingumą ir padidėjusio pelno ar nuostolių potencialą.
Investuotojų pageidavimai
Galiausiai sprendimas tarp Spot ir Futures ETF priklauso nuo investuotojų pageidavimų ir rizikos apetito. Tie, kurie mėgsta tiesioginį poveikį Ethereum dabartinei rinkos vertei, gali manyti, kad „Spot“ ETF yra tinkamesni, o investuotojams, kurie nori spekuliuoti būsimais kainų pokyčiais ir naršyti sudėtingus ateities sandorių sandorius, gali pasirinkti ateities ETF.
Skaitykite daugiau: Ethereum Dencun: svarbus atnaujinimas pagerina tinklo stabilumą
Ethereum ETF reikšmė investuotojams
Įtraukimas į pagrindinių vertybinių popierių biržų sąrašą suteikia Ethereum ETF patikimumą ir patvirtinimą, o tai rodo kriptovaliutų rinkos brandą. Šis buvimas reguliuojamose platformose užpildo atotrūkį tarp įsitvirtinusių finansų ir besiformuojančio skaitmeninio turto pasaulio, pritraukiant investuotojus, kurie anksčiau galbūt nedvejojo.
Ethereum ETF tradiciniams investuotojams supaprastina Ethereum poveikio įgijimo procesą. Suteikdami sklandžią prieigą per esamas tarpininkavimo sąskaitas, šie ETF pašalina poreikį naršyti sudėtingose kriptovaliutų biržose ar valdyti skaitmenines pinigines, taip praplečiant investuotojų bazę.
Ethereum ETF gali žymiai padidinti rinkos likvidumą, palengvinant didelių kiekių pirkimą ir pardavimą be pernelyg didelės įtakos kainų svyravimams. Šis likvidumas naudingas įvairaus dydžio investuotojams – nuo individualių prekybininkų iki institucinių veikėjų, nes užtikrina sklandesnes rinkos operacijas.
Padidėjęs įvairių investuotojų grupių dalyvavimas per ETF gali padėti sumažinti Ethereum kainų nepastovumą. Stabilesnė kainų aplinka skatina pasitikėjimą ir pritraukia ilgalaikius investuotojus, o tai prisideda prie tvaraus augimo laikui bėgant.
ETF siūlo reguliuojamą ir žinomą kriptovaliutų poveikio formatą, leidžiantį investuotojams valdyti riziką pagal nustatytas finansines sistemas. Ši struktūra suteikia komforto ir saugumo lygį, ypač tiems, kurie nerimauja dėl neapibrėžtumo, būdingo kriptovaliutų rinkai.
Palyginti su tiesioginėmis kriptovaliutų akcijomis, ETF siūlo supaprastintus mokesčių ir atitikties procesus, palengvinančius administracinę naštą investuotojams. Be to, reguliavimo priežiūra užtikrina skaidrumą ir investuotojų apsaugą taikant griežtus informacijos atskleidimo reikalavimus ir priežiūrą.
Ethereum ETF atsiradimas atveria kelią naujoviškiems finansiniams produktams ir strategijoms, plečia investicijų aplinką ir suteikia daugiau lankstumo siekiant pritaikytų investavimo tikslų. Ši naujovė skatina kūrybiškumą ir skatina finansų rinkų evoliuciją.
Ethereum ETF suteikia investuotojams galimybę diversifikuoti savo portfelius naudojant naują turto klasę, padidinant stabilumą be tiesioginio pagrindinės kriptovaliutos nepastovumo poveikio. Ši diversifikavimo strategija gali padėti sumažinti riziką ir optimizuoti ilgalaikę grąžą.
Ethereum ETF yra katalizatorius, skatinantis plačiai taikyti Ethereum ir jos transformuojančias technologijas, tokias kaip išmaniosios sutartys ir decentralizuotos programos (dApps). Teikdami pažįstamą investavimo kelią, ETF skatina platesnį dalyvavimą Ethereum ekosistemoje.
Padidėjęs susidomėjimas ir investicijos, skatinamos ETF, gali paskatinti tolesnę plėtrą ir inovacijas Ethereum ekosistemoje. Šis kapitalo antplūdis skatina eksperimentuoti ir išlaisvina visą Ethereum galimybių potencialą, skatina nuolatinį augimą ir inovacijas.
Išvada
Pasirinkimas tarp Ethereum neatidėliotinų ETF ir Ethereum ateities ETF galiausiai priklauso nuo investuotojų pageidavimų, rizikos tolerancijos ir investavimo tikslų.
Be investuotojų dalyvavimo išplėtimo, „Ethereum ETF“ taip pat galėtų prisidėti prie platesnio „blockchain“ technologijos ir paties „Ethereum“ pripažinimo ir pasitikėjimo ja. Kadangi tradiciniai investuotojai gauna Ethereum poveikį per reguliuojamus ETF, jie gali geriau suprasti pagrindinę technologiją ir galimą jos pritaikymą įvairiose pramonės šakose.
| ATSISAKYMAS: Informacija šioje svetainėje pateikiama kaip bendras rinkos komentaras ir nėra investavimo patarimas. Rekomenduojame prieš investuojant atlikti savo tyrimą. |
Lankyta 1 kartą, 1 apsilankymas (-ai) šiandien
Šaltinis: https://coincu.com/253320-spot-ethereum-etf-vs-ethereum-futures-etf-2/