Kas yra Ethereum Liquid Staking ir kodėl tai labai svarbu artėjant Šanchajaus atnaujinimui?

„Ethereum“ yra didžiausia išmaniųjų sutarčių platforma pramonėje ir 2022 m. perėjo prie naujo sutarimo algoritmo.

Kas paprastai vadinama Sujungti pamatė, kad tinklas atsisakė darbo įrodymo ir perėjo prie „Proof of Stake“, siekdamas įgyvendinti platesnį planą, kuriuo siekiama mastelio, decentralizavimo ir saugumo.

Greitas naršymas

Prieš kurį laiką „Beacon“ grandinėje įdiegus „Proof of Stake“, vartotojai galėjo įnešti 32 ETH, kad taptų visaverčiais tinklo tikrintojais.

Tai yra pagrindinių „Ethereum“ komponentų – decentralizavimo ir skaidrumo – dalis. Iš esmės vartotojai visame pasaulyje gali prižiūrėti tinklą ir jį palaikyti naudodami savo tikrinimo mazgus.

Tačiau tai taip pat iškėlė keletą apribojimų. Pažvelkime į kai kuriuos iš jų, kai kalbama apie savarankišką veiklą.

Savarankiško įsikišimo apribojimai

Tie, kurie nori tapti visateisiais tikrintojais, susiduria su kai kuriais reikšmingais trūkumais. Pavyzdžiui, jie negali perkelti minimalios reikiamos sumos (32 ETH), todėl ji yra visiškai nelikvidžios, kol vartotojas nori išlikti visaverčiu tikrintoju.

Naudotojams, kurie savo ETH pasirašo su „Beacon“ indėlininko sutartimi, siekdami apsaugoti tinklą, negali atšaukti savo ETH, kol ši funkcija neįjungta. Pagrindiniai „Ethereum“ kūrėjai teigė, kad tai bus įmanoma su Šanchajaus atnaujinimu. tai yra laukiamas vasario mėn., o galbūt ir mainnet kovo mėnesį.

Sužinokite daugiau apie Šanchajaus naujinį mūsų podcast su ConsenSys produktų vadovu Mattu Nelsonu. 

Svarbu pažymėti, kad šiuo metu sutartyje yra apie 16 milijonų ETH, kurios vertė yra beveik 25 milijardai JAV dolerių (dabartinėmis kainomis). Priešingai šiam dideliam apribojimui, skysčių kaupimo platformos siūlo alternatyvą.

Kas yra Ethereum Liquid Staking?

„Ethereum“ skystis yra koncepcija, kuri gyvavo gana ilgą laiką, tačiau įsibėgėjo 2023 m. pradžioje, kai daugumos platformų, kurios siūlo šias galimybes, augimas buvo didžiulis.

Iš esmės, statymas skystu būdu yra alternatyva užrakinti vartotojo statymą. Tai leidžia naudotojams įmesti bet kokį ETH kiekį, kurio jie nori, ir jį panaikinti, nereikalaujant, kad ši galimybė būtų įjungta pagrindiniame tinkle (pvz., prieš Šanchajaus atnaujinimą).

Tai atliekama išleidžiant tokenizuotą investuojamų fondų versiją – tam tikrą išvestinę priemonę. Jį galima perkelti, saugoti, prekiauti, išleisti ar net užrakinti, kaip ir naudojant įprastą žetoną.

Jo veikimo būdas yra gana paprastas. Vartotojas įneštų ETH į trečiosios šalies platformą. Platforma įneštų ET į „Beacon“ indėlininko sutartį už juos (paleidžiant savo tikrintojus). Savo ruožtu protokolas nukaldytų reprezentacinį ETH, kurį vartotojas gali atsiimti, prekiauti, investuoti ir dar daugiau.

Ethereum Liquid Staking turi keletą privalumų, tokių kaip:

• Nėra ilgalaikio laikymo rizikos
• Įneštų žetonų prieinamumas
• Išeiga, panaši į užrakinto ETH įdėjimo

Būsimas Šanchajaus atnaujinimas gerokai paskatino Ethereum Liquid Staking naratyvą, o daugumos platformų, siūlančių tokias paslaugas, vietinės kriptovaliutos šoktelėjo nuo 2023 m. pradžios.

Be to, trumpai pažvelkime į kai kuriuos populiariausius Ethereum Liquid Staking protokolus.

3 populiariausi „Ethereum“ skysčių įdėjimo protokolai

Atviras plaukimo baseinas

„Lido“ yra didžiausias „Ethereum Liquid Staking“ protokolas pagal bendrą rinkos kapitalizaciją ir bendrą užblokuotą vertę (7.68 mlrd. USD šio rašymo metu) savo platformoje.

Kai vartotojai stato ETH su Lido, jie gauna alternatyvų žetoną, vadinamą stETH, kuris atspindi jų akcijų paketą santykiu 1:1. Žetonai nukaldinami juos įnešus ir vėliau sudeginami, kai jie išpirkti.

StETH žetonų likučiai išduodami santykiu 1:1 ETH, kurį investuoja Lido. StETH žetonų likučiai taip pat atnaujinami kasdien, kai orakulas praneša apie bendro statymo pasikeitimą.

Gimtoji Lido kriptovaliuta vadinama LDO.

Raketų baseinas

Šio rašymo metu „Rocket Pool“ yra antras pagal dydį „Ethereum Liquid Staking“ protokolas, kurio bendra vertė užfiksuota platformoje (apie 800 mln. USD).

Panašiai kaip „Lido“, vartotojai gali investuoti savo ETH į „Rocket Pool“ ir gauti alternatyvų žetoną, vadinamą rETH.

Minimalus įnašas yra 0.01 ETH, nėra jokių apribojimų, kiek vartotojai gali statyti, ir jiems leidžiama toliau statyti ir pasitraukti taip, kaip jiems atrodo tinkama.

Vietinė „Rocket Pool“ kriptovaliuta vadinama RPL.

Ankr

Ankr protokolas yra antras pagal bendrą ETH vertę, užfiksuotą jo platformoje. Šio rašymo metu tai yra apie 153 mln.

Alternatyvus prieigos raktas, kurį išduoda protokolas, vadinamas ankrETH. Panašiai kaip ir kitose platformose, vartotojai gali pasitraukti, kada tik nori, ir dalyvauti įvairiuose DeFi ūkiuose naudodami ankrETH žetonus.

Liquid Staking vs Exchange Staking: koks skirtumas?

Kai kurios biržos, tokios kaip „Coinbase“ ir „Binance“, taip pat leidžia vartotojams įnešti ETH ir investuoti į „Beacon“ indėlininko sutartį bei uždirbti atlygio.

Be to, jie taip pat išleidžia savo ETH žetonus, kuriuos vartotojai gali atsiimti ir prekiauti taip, kaip jiems atrodo tinkama. Pavyzdžiui, naudojant „Binance“, žetonas vadinamas BETH, o vartotojai gali bet kada jais prekiauti USDT. Svarbiausia atsižvelgti į tai, kad jūsų paskyroje turi būti BETH, kad galėtumėte gauti pajamingumą.

Kitas svarbus aspektas yra tai, kad tai yra centralizuotos sandorio šalys ir todėl jos saugo jūsų žetonus – šiuo atveju ETH alternatyvas. Todėl galioja visi trūkumai ir apribojimai, susiję su kriptovaliutos laikymu biržoje, taip pat su visais privalumais.

Kodėl Ethereum skystųjų monetų antplūdis?

Kaip minėta vadovo pradžioje, nuo 2023 m. pradžios beveik visuose protokoluose, kurie suteikia Ethereum likvidavimo galimybes, vietinių kriptovaliutų kainos pakilo.

Pavyzdžiui, LDO per pastarąsias 100 dienų išaugo daugiau nei 30 %. ANKR per pastarąsias 45 dienų padidėjo maždaug 14%. „Frax Shares“ (FXS) per pastarąsias dvi savaites išaugo daugiau nei 100%. „Rocket Pool“ RPL žetonas per pastarąjį mėnesį padidėjo maždaug 70%. Kitų „Ethereum“ skystų monetų, tokių kaip „StakeWise“ (SWISE) „Stafi“ (FIS) ir kitų, procentas taip pat yra panašus.

Panašu, kad sutariama, kad prekybininkai tikisi, kad būsimas Šanchajaus Ethereum atnaujinimas bus gana naudingas šioms platformoms. Priežastis ta, kad daugiau nei 15 milijonų ETH bus atrakinta, o vartotojai ieškos skystų alternatyvų, kur galėtų investuoti savo ETH. Ir kadangi šie protokolai suteikia tam tikrų aiškių pranašumų, dabartinis pasakojimas yra toks, kad Šanchajus paskatins jų paslaugų paklausą.