10 išteklių sektoriaus ekspertų šviečia auksu ir sidabru

Taurieji metalai tradiciškai laikomi saugiais prieglobsčiais, kurie paprastai yra stiprūs rinkos neramumų ir geopolitinio neapibrėžtumo metu. Istoriškai jie taip pat laikomi infliacijos apsidraudimo priemonėmis ir pageidaujamu turtu, apsaugančiu nuo augančių palūkanų normų. Čia 10 išteklių specialistų ir bendradarbių „MoneyShow.com“ pabrėžkite savo mėgstamas akcijas ir ETF investuotojams, ieškantiems aukso ir sidabro.

Mary Anne ir Pamela Aden, Adeno prognozė

Žaliavų bulių rinką skatina auganti infliacija, kurios pabaigos nematyti. Rusijos karas apsunkino infliacijos judėjimą, padidino netikrumą ir bėgimą prie materialaus turto ir nuo finansinio turto. Ši žaliavų rinka jau buvo vykdoma ir yra pasirengusi kilti kelerius ateinančius metus.

Aukso kaina pakyla aukščiau už sidabrą, aukso akcijos brangsta daugiau nei aukso, o senjorai yra stipresni už jaunesnius, tai rodo, kad auksas šiuo metu yra „karalius“. Tai didžiausias saugus prieglobstis, ir tai patvirtina investuotojai, kurie bėga į saugumą. Be to, kai vyresnieji kalnakasiai yra stipresni už jaunesnius, tai atspindi vertę, o ne riziką. Didelis vaizdas vis dar yra atviras „super kilimui“ vykstančioje bulių rinkoje.

Apskritai mūsų rekomenduojamoms aukso akcijoms sekasi puikiai. Geriausi, neseniai pasiekę naujas aukštumas virš 2021 m. birželio mėn Karališkasis auksas (RGLD), Newmont (NEM), Jamanos auksas (AUY) ir Franco Nevada (FNV).

Šiuo metu auksas yra stipresnis už sidabrą, o auksas artimiausiais mėnesiais gali kilti daugiau nei sidabras. Tačiau žvelgiant į ilgesnį laikotarpį, sidabras gali būti geresnis. Artėja sidabro metas. Du iš mūsų rekomenduojamų akcijų yra susiję su sidabru – „Hecla Mining“ (HL) ir Visos Amerikos sidabras (PAAS). Sidabras dabar juda link 30 USD lygio. Sugedęs jis bus išjungtas ir veiks.

Pasiruoškite kitam dideliam brangiųjų metalų žingsniui: Prisijunkite prie Mary Anne ir Pamela Aden virtualioje parodoje „The Money, Metals and Mining“. 5 m. balandžio 7-2022 d.!

Mike'as Cintolo, „Cabot“ dešimtukas

Taurieji metalai šiemet iki šiol lenkė akcijas, o auksui kylant į viršų, metalą kasančių įmonių akcijos procentine išraiška paprastai gerokai lenkia tauriuosius metalus. Tarp tų, kurie pastaruoju metu sulaukė dėmesio, yra Agnico erelio kasyklos (AEM), vyresnysis Kanados aukso kalnakasys.

Bendrovė vykdo aukštos kokybės žvalgymo ir plėtros projektus JAV, Kanadoje (įskaitant ką tik baigtą Kirkland ežero įsigijimą), Kolumbijoje ir Meksikoje, o aukso nepardavimo į priekį politika suteikia jai visą dabartinį auksą. kainos, kuri šiandien yra puiki vieta būti.

Neseniai „Agnico“ pranešė apie kelis rekordinius 2021 m. rezultatus: bendrovė paskelbė apie 2.09 mln. uncijų metinę aukso produkciją, o išlaikymo sąnaudos siekė 1,038 2,000 USD už unciją (gerokai mažesnė už dabartinę aukso kainą, kuri yra apie 4 XNUMX USD. Įspūdingai, ketvirtasis ketvirtis taip pat buvo Agnico jau penktas ketvirtis iš eilės gamina daugiau nei pusę milijono uncijų aukso.

Geri rezultatai paskatino Agnico padidinti dividendus 14% (2.6% metinis pelnas) ir paskelbti 500 mln. USD akcijų supirkimo programą. Žvelgiant į ateitį, analitikai mato, kad aukščiausia linija pirmąjį ketvirtį išaugo 41%, o po to seka dar trys ketvirčiai 1 procentų augimo (daugiausia dėl Kirkland įsigijimo), tačiau, žinoma, laukinė korta čia yra aukso kainos, nes kils aukštyn. į Agnico apatinę eilutę.

Tony Sagami, Weiss Ultimate Portfolio

Pasirinkite: infliacija aukščiausia per 40 metų, įtampa Rusijoje ir Ukrainoje arba naujo FED griežtinimo ciklo pradžia. Kiekvienas iš jų savaime yra gera priežastis turėti auksą, tačiau kartu jie pateikia labai įtikinamų argumentų.

JAV pasaulinis GO GOLD ir tauriųjų metalų kalnakasių ETF (GOAU) yra unikalus būdas investuoti į auksą. Biržoje prekiaujamas fondas yra įsteigtas kaip honoraras, kuris yra ypatingas įmonės tipas.

GOAU suteikia vienkartinę išmoką aukso gavybos įmonėms mainais už sutartą aukso procentą, kurį gamina. Geriausia, kad GOAU pagal sutartį turi teisę į nustatytą uncijų skaičių už iš anksto nustatytą, visada mažesnę nei rinkos aukso kainą.

Vienintelė rizika, kurią prisiima GOAU, yra tai, kad aukso kaina nukris žemiau diskontuotų pirkimo kainų. O aukso kaina vis dar svyruoja apie 1,946 XNUMX USD už unciją, tai reiškia, kad GOAU laukia dideli atlyginimai.

Adriano diena, Pasaulinis analitikas

Autorinio atlyginimo ir srautinio perdavimo bendrovės yra mažos rizikos būdas investuoti į aukso kasybos sektorių. Tačiau tai darydami jūs nepasiduosite daug gerų dalykų. Iš esmės autorinių atlyginimų bendrovė sumokės išankstinį mokėjimą kasybos įmonei mainais už nedidelę iškasamo aukso dalį. Srautas yra panašus, išskyrus tai, kad bendrovė, be išankstinio mokėjimo, moka nedidelę už unciją.

Prancūzijos Nevada (FNV) pranešė apie stiprų ketvirtąjį ketvirtį dėl didesnės gavybos Cobre Panama, didžiausio jos srauto, ir rekordinių pajamų iš naftos ir dujų. Apskritai per metus buvo gautos rekordinės pajamos – 1.3 milijardo JAV dolerių, ty 27 % daugiau, o tai yra aukščiausia rekomendacija.

Ketvirtį „Franco“ baigė turėdamas 539 mln. USD grynųjų pinigų, be skolų ir 1.1 mlrd. USD savo kredituose. Ji vėl padidino savo dividendus beveik 7%, tai buvo 15-oji iš eilės.

Turto diversifikavimas atskiria Franco nuo kitų aukso honorarų bendrovių. „Franco“ turi mažesnį aukso ir sidabro procentą nei kitose didelėse honorarų ir srautinio perdavimo bendrovėse, o šį diversifikavimą dabar vadina išskirtiniu pranašumu. Tikriausiai tai yra savybė, kuri daro įmonę patrauklią bendriesiems investuotojams.

Bendrovė taip pat yra gerai diversifikuota pagal savo turtą, operatorius ir geografiją. Franco mano, kad dujotiekis yra gana stiprus atsižvelgiant į įvairius finansavimo poreikius. Franco-Nevada ir toliau yra viena iš pagrindinių mūsų investicijų.

Autorinio atlyginimo ir srautinio perdavimo įmonės patiria daug mažesnę veiklos sąnaudų infliaciją nei kalnakasių ir mažiau patiria potencialiai didėjančius mokesčius. Taigi jie išlieka patraukliomis investicijomis dabartinei aplinkai.

Taurieji metalai iš Wheaton (WPM) pranešė apie rekordines ketvirtojo ketvirčio pajamas ir pajamas, tačiau šiek tiek praleido analitikų prognozes. Per metus pajamos siekė 1.2 mlrd. Šiuo metu honorarai už auksą ir sidabrą sudaro 94% pajamų.

Salobo plėtra (Salobo III), kuri yra projekto dalis, kuri yra didžiausias Wheaton turtas, buvo atidėtas dėl nuošliaužos; metų pabaigoje jis buvo baigtas 85 proc. Vale atlieka išsamią projekto peržiūrą, kuri turėtų būti baigta antrąjį ketvirtį. Šiuo metu manoma, kad plėtra vis dar vyksta metų pabaigoje.

„Wheaton“ turi tvirtą balansą, o dabar turimas likvidumas siekia 2.2 mlrd. Turėdamas grynųjų pinigų, stiprią kredito priemonę ir tikėtinus didelius pinigų srautus ateinančiais metais, generalinis direktorius Randy Smallwood teigė nemanantis, kad bendrovė kada nors turi išleisti kitą akciją.

Wheaton daugiausia dėmesio skiria turtui, kurio sąnaudos yra mažos, o 85 % turto yra apatinėje išlaidų kreivės pusėje, ir atsargas, kurių eksploatavimo laikas viršija 30 metų. Wheaton prognozuoja, kad per ateinančius 20 metų augs vidutiniškai 10 proc.

Wheaton (kurio dabartinis derlius yra 1.3%) buvo įtrauktas į S&P Kanados dividendų aristokratų indeksą. Akcijos mums yra pagrindinė akcijų dalis; bet atsižvelgiant į 25% plius nuo sausio pabaigos, mes laikomės ir ieškome atsitraukimo pirkti.

Piteris Krautas, Sidabrinių akcijų investuotojas

Fed negali sustabdyti infliacijos. Tai didžiulė dilema, ir investuotojai susigaudo. Ką galite padaryti dėl to? Na, sidabras gniuždo infliaciją. Aštuntajame dešimtmetyje išgyvenome visą dešimtmetį didelės ir didėjančios infliacijos. Tačiau sidabras padidino 1970%. Tai nėra rašybos klaida. Ir sidabro atsargoms sekėsi daug geriau.

Manau, kad mūsų laukia infliacinis šokas, o kai investuotojai tai supranta, jie eina link sidabro. Ir tai padės pakelti šį sektorių daug, daug aukščiau. Techniškai sidabras buvo gana stiprus, o 50 dienų slankusis vidurkis atrodo pasirengęs peržengti 200 dienų slenkamąjį vidurkį, sudarydamas ryškų „auksinį kryžių“. Sidabrinės vertės didėjimo tikslai yra 26.50 USD, 27 USD, tada 28 USD.

Sidabro akcijos, nors ir konstruktyvios, turi daugiau darbo. The Global X Silver Miners ETF (SIL) turi aiškų pasipriešinimą 38 USD lygiu. Kai jis peržengia 38 USD, yra gana aiškus kelias iki 41 USD.

Ir žiūrint į PureFunds ISE Junior Silver ETF (SILJ) – kurios iš tikrųjų yra vidutinės klasės sidabro įmonės – pastaruoju metu matome daug stiprybės. Atrodo, kad 14.50 USD plotas yra pagrindinis viršutinio pasipriešinimo lygis. Po to 15.50 USD, tada 17.50 USD atrodo kaip kiti aukštesni tikslai.

Apskritai sidabro techninis vaizdas atrodo gana stiprus. O dabar oficialiai prasidėjus palūkanų kėlimui, manau, kad sidabras ir toliau kils. Sezoniniu pagrindu ateinantys pora mėnesių rodo, kad laukia daugiau jėgų.

Omaras Ayalesas, Auksinės diagramos R Us

Auksas sustiprina pastarojo meto atsitraukimą, viršijantį sausio mėnesio pakilimo tendenciją, kuri sutapo yra pagrindinis aukso protrūkio lygis vasario mėn. 1900–1925 USD lygiu. Mūsų pagrindinis rodiklis ir toliau rodo, kad aukso naudai stiprėja pagreitis. Auksakasiai laikosi tvirtai. Pastaruoju metu jie lenkia daugumą turto klasių ir ieško daugiau augimo.

Novagoldas (NG) ir toliau žygiuoja aukštyn, aiškiai kildamas nuo sausio mėn. žemumų, neseniai išbandydamas 8 USD rankenėlę, kuri taip pat yra netoli 2021 m. spalio mėn. Pertrauka virš šio lygio ir pirmyn į lenktynes! Tuomet tikėtina, kad jis pakils iki birželio rekordų, artimų 10 USD. Pagrindinis rodiklis yra aukštoje srityje, rodantis pagreitį, palankų NG. Tačiau jis priešinasi aukštoje srityje, o tai rodo, kad trumpalaikis konsolidavimas yra įmanomas.

Harmonijos aukso kasyba (HMY) formuoja bulių vėliavos modelį, kurio pasipriešinimas yra 5.50 USD. Tai reiškia, kad jei HMY viršys 5.50 USD, jis gali pakilti iki 7 USD tikslinio lygio. Pagrindinis indikatorius traukiasi atgal ir ieško dugno. Tai mums sako, kad trumpalaikis silpnumas gali pasibaigti ir dabar tikėtinas naujas judėjimas į viršų. Neigiama yra tai, kad HMY palaikymas yra pakilęs, kai sausio mėnesio tendencija siekia 4.30 USD. Pertrauka žemiau šio lygio gali jį dar labiau nusmukti, galbūt iki rugsėjo mėnesio pakilimo tendencijos, artimos 3.50 USD.

Gevinas Greimas, Interneto turto kūrėjas

Paskutinį kartą, kai auksas pradėjo ilgalaikę bulių rinką, 1999–2000 m., metalo kaina pakilo nuo 250 USD už unciją iki 850 USD už unciją arba daugiau nei tris kartus per mažiau nei dešimtmetį. Neteigiu, kad auksas atitiks tą našumą, bet galima pagrįstai manyti, kad pasiekęs ankstesnį visų laikų rekordą, auksas gali siekti 2,500 USD už unciją, ty 25 proc.

Lygiadienio auksas (EQX) turi projektų Kanadoje, JAV, Meksikoje ir Brazilijoje, turi septynias veikiančias aukso kasyklas ir penkis augimo projektus. Kasybos verslininkas Rossas Beatty valdo 8% bendrovės akcijų. „Equinox“ buvo paskelbta viešai 2018 m. lapkritį po 4 USD už akciją.

Bendrovė turi įrodytas ir tikėtinas 16 mln. uncijų atsargas. ir išmatavo bei nurodė 30 mln. uncijų atsargas. Ji tikisi pagaminti 670,000 2022 uncijų. XNUMX metais.

Jos augimo projektai apima Santa Luz kasyklą Meksikoje, kur ji išleidžia 103 mln. Apskaičiuota, kad Santa Luz pagamins 110,500 XNUMX uncijų. kasmet pirmuosius penkerius veiklos metus.

Be to, 2021 m. spalį „Equinox“ oficialiai įsiveržė į Greenstone projektą, vieną didžiausių Kanados kasyklų. Numatoma, kad dvejų metų statybos laikotarpis ir šešių mėnesių paleidimas turėtų leisti pirmąjį auksą išlieti 2024 m. pirmoje pusėje.

Prognozuojama, kad gamyba padidės 13 % nuo 593,000 2021 uncijų. 670,000 m. iki XNUMX XNUMX uncijų. Šiais metais „Equinox“ turi geras sąlygas džiaugtis dideliu pajamų ir pinigų srautų augimu, nepaisant aukso kainos kilimo.

„Equinox“ yra aukso kasykla, turinti gerą kapitalizaciją, turinti septynias veikiančias kasyklas politiškai stabiliose jurisdikcijose. Prognozuojamas gamybos augimas per ateinančius porą metų yra 1 mln. uncijų. per metus.

Akcijos parduodamos 22 kartus daugiau nei 2022 m. prognozuojamas veiklos pelnas. Pagal kainą/grynąją turto vertę jis yra apatiniame jaunesniųjų gamintojų trečdalyje (0.63 karto). Ji tikisi antro didžiausio gamybos augimo 2021–24 m. ir turi antrą pagal dydį atsargas tarp grupės. Vertinu akcijas kaip pirkimą

Bruce'as Kaseris, Cabot nepakankamai įvertintų akcijų patarėjas

„Barrick Gold“ (Auksas), įsikūrusi Toronte, yra viena didžiausių ir aukščiausios kokybės aukso kasybos įmonių pasaulyje. Apie 50 % produkcijos gaunama iš Šiaurės Amerikos, o likusi dalis – iš Afrikos/Artimųjų Rytų (32 %) ir Lotynų Amerikos/Azijos Ramiojo vandenyno (18 %).

„Barrick“ ir toliau gerins savo veiklos rezultatus (vadovaudamas naujojo ir labai pajėgaus generalinio direktoriaus), generuos didelį laisvą pinigų srautą dabartinėmis aukso kainomis ir grąžins didžiąją dalį tų laisvų pinigų srautų investuotojams, kartu įsigydamas nedidelius, bet protingus įsigijimus.

Barrickas pasiekė susitarimą su Pakistano ir jo Belodžistano provincijos vyriausybėmis dėl Reko Diq vario ir aukso kasyklos atnaujinimo. Gamyba buvo sustabdyta 2011 m. Barrickui priklausys 50% naujojo projekto. Nors kasykla nedidelė, susitarimas iliustruoja „Barrick“ generalinio direktoriaus Marko Bristow gebėjimą efektyviai dirbti su vietos valdžia.

Be to, „Barrick“ akcijos siūlo pasirinkimo galimybę – jei neįprastos ekonominės ir fiskalinės sąlygos padidins aukso kainą, „Barrick“ akcijos kils kartu su juo. Atsižvelgiant į patrauklų akcijų vertinimą, šio antrojo (pasirinktinai) taško nereikia – tai suteikia papildomos naudos. Barricko balanse beveik nėra skolų, atėmus grynuosius pinigus.

Bobas Karlsonas, Išėjimo į pensiją laikrodis

Kaip ir tikėjausi, įvyko didelis aukso posūkis. Aukso kaina 2020 m. pradžioje pakilo daugiausia dėl FED pinigų politikos skatinimo, tačiau aukščiausią tašką pasiekė 2020 m. rugpjūčio mėn. Aukso kaina 2022 m. kilo, nes infliacija pasiekė 40 metų nematytą lygį. Invazija į Ukrainą paskatino aukso supirkimą.

Fondai, kuriais prekiaujama biržoje, yra pigiausias ir likvidžiausias būdas investuoti į auksą. Rekomenduoju "iShares Gold Trust" (IAU), nes jis paprastai turi mažiausią išlaidų koeficientą ir jo nenaudoja tiek daug rizikos draudimo fondų ir kitų trumpalaikių prekybininkų. IAU per metus išaugo 7.44%, o per 15.65 mėnesių – 12%.

iShares MSCI Global Metals and Mining Producers (PICK) ir ETF, kurį sudaro kalnakasybos įmonės, šiuo sunkiu metu taip pat sekasi gerai. Fondas nuskendo 2021 m. viduryje ir atrodė, kad tai buvo sandoris. Rinkos neįvertino, kiek kalnakasiai gali gauti naudos iš besitęsiančio pasaulinio augimo.

Fondas seka pasaulinės kasybos indeksą; neseniai jis turėjo 214 akcijų, tačiau 50% fondo buvo 10 didžiausių pozicijų. PICK išaugo 16.85% iki šiol 2022 m. ir 26.75% per pastaruosius 12 mėnesių. Jo išeiga yra 5.30%.