Daugelis žmonių gerai kaupia pinigus pensijai. Jie valdo išlaidas ir nuolat kaupia lizdus. Tačiau kai ateina laikas pradėti gauti pajamų iš investicinio portfelio, jie gali jaustis priblokšti dėl daugybės pasirinkimų.
Kai kurie pajamų siekiantys investuotojai gali norėti giliai pasinerti į atskiras obligacijas ar dividendų akcijas. Tačiau kiti norės, kad viskas būtų paprasta. Vienas iš paprasčiausių būdų pereiti prie pajamų sutelkimo yra naudoti biržoje parduodamus fondus. Toliau pateikiami į pajamas orientuotų biržoje prekiaujamų fondų (ETF) pavyzdžiai su susijusiais apibrėžimais toliau.
Pirma, atvirkštinis ryšys
Prieš pradėdami nagrinėti pajamas gaminančius ETF, turime vieną koncepciją, kurią turime atsikratyti – palūkanų normų ir obligacijų kainų ryšį.
Akcijos atstovauja įmonių nuosavybės vienetams. Obligacijos yra skolos instrumentai. Vyriausybė, įmonė ar kitas subjektas skolinasi pinigus iš investuotojų ir išleidžia obligacijas, kurių terminas sueina tam tikrą dieną, kai emitentas jas išperka už nominalią sumą. Dauguma JAV išleistų obligacijų turi fiksuotas palūkanų normas ir mokamos kas šešis mėnesius.
Investuotojai bet kada gali parduoti savo obligacijas kitiems investuotojams. Tačiau jei palūkanų normos rinkoje pasikeitė, obligacijų rinkos vertė judės priešinga kryptimi. Praėjusiais metais, kylant palūkanų normoms, obligacijų vertė sumažėjo, kad jų pajamingumas atitiktų naujai išleidžiamų tos pačios kredito kokybės obligacijų palūkanas.
Sunku buvo stebėti, kaip praėjusiais metais smuko obligacijų vertė, tačiau investuotojai, kurie nepardavė savo obligacijų, ir toliau sulaukė palūkanų. Tą patį galima pasakyti apie akcijas. S&P 500 etalonas SPX -0.20% per 19.4 m. sumažėjo 2022%, o 72% akcijų sumažėjo. Tačiau tik nedaugelis įmonių sumažino dividendus, lygiai taip pat nedaugelis įmonių nevykdė įsipareigojimų mokėti už obligacijas.
Viena mano pažįstama pensininkų pora praėjusiais metais pastebėjo, kad jų į pajamas orientuotos maklerio sąskaitos vertė sumažėjo apie 20 proc., tačiau jų pajamos iš investicijų išaugo – ne tik toliau plaukė dividendų pajamos, bet ir galėjo investuoti šiek tiek daugiau, nes jų pajamos viršijo jų išlaidas. Jie „nusipirko daugiau pajamų“.
Kuo ilgesnis obligacijos terminas, tuo didesnis jos kainos nepastovumas. Atsižvelgdami į ekonominę aplinką, galite pastebėti, kad trumpesnio laikotarpio obligacijų portfelis yra „maloni vieta“, atsižvelgiant į kainų nepastovumą ir pajamas.
Ir štai sidabrinis pamušalas – jei dabar galvojate pakeisti savo portfelį į orientaciją į pajamas, obligacijų kainų mažėjimas reiškia, kad pajamingumas yra daug patrauklesnis nei prieš metus. Tą patį galima pasakyti apie daugelio akcijų dividendų pajamingumą.
Neigiama apsauga
Kas laukia palūkanų normų? Federaliniam rezervui tęsiant pastangas kovoti su infliacija, palūkanų normos gali ir toliau kilti iki 2023 m. Tai gali daryti didesnį spaudimą obligacijų ir akcijų kainoms.
Kenas Robertsas, investicijų patarėjas iš „Four Star Wealth Management“ Reno, Nev., savo diskusijose su klientais pabrėžia „apsaugą nuo neigiamos pusės“, kurią suteikia pajamos iš dividendų.
„Diversifikavimas yra geriausia rizikos valdymo priemonė“, – sakė jis interviu. Jis taip pat patarė pradedantiesiems investuotojams – net tiems, kurie siekia pajamų, o ne augimo – atsižvelgti į bendrą grąžą, kuri sujungia pajamas ir kainos padidėjimą per ilgą laiką.
ETF, laikantis obligacijų, yra sukurtas tam, kad nuolat gautų pajamas. Kai kurie moka dividendus kas ketvirtį, o kiti kas mėnesį. ETF, turintis dividendus mokančių akcijų, taip pat yra pajamų priemonė; ji gali mokėti dividendus, kurie yra mažesni už obligacijų fondų išmokas, taip pat prisiims didesnę akcijų rinkos kainų svyravimo riziką. Tačiau investuotojai, besilaikantys tokio požiūrio, tikisi didesnės bendros grąžos ilguoju laikotarpiu, kai akcijų rinka kyla.
„Su ETF jūsų lėšos yra diversifikuotos. Ir kai rinka išgyvena nepastovumo periodus, jūs ir toliau mėgaujatės pajamomis, net jei jūsų pagrindinis likutis laikinai mažėja“, – sakė Robertsas.
Jei parduodate savo investicijas į mažėjančią rinką, žinote, kad prarasite pinigus – tai yra, parduosite už mažiau, nei buvo verta anksčiau. Jei mėgaujatės pajamomis iš savo portfelio, jums gali būti lengviau palaukti, kol rinka nusileis. Jei pažvelgsime atgal į pastaruosius 20 kalendorinių metų – savavališkais laikotarpiais – per 500 tų metų S&P 15 padidėjo. Tačiau „FactSet“ duomenimis, vidutinė metinė kaina padidėjo 9.1%, o vidutinė metinė bendra grąža, reinvestavus dividendus, buvo 9.8%.
Kiekvienais metais gali būti didžiuliai kainų svyravimai. Pavyzdžiui, 2020 m. dėl ankstyvojo Covid-19 pandemijos etapo S&P 500 indeksas nukrito 31 % iki kovo 23 d., tačiau indeksas metus baigė 16 % padidėjimu.
Du ETF, turintys platų požiūrį į dividendų akcijas
„Invesco“ faktorių ir pagrindinių strategijų vadovas Nickas Kalivasas mano, kad investuotojai turėtų „tyrinėti didesnio pajamingumo akcijas kaip būdą gauti pajamų ir apsidrausti nuo infliacijos“.
Interviu metu jis perspėjo, kad pasirinkus akcijas, pagrįstas tik dideliu dividendų pajamingumu, investuotojas gali patekti į „dividendų spąstus“. Tai reiškia, kad didelis pelningumas gali reikšti, kad profesionalūs investuotojai akcijų rinkoje mano, kad bendrovė gali būti priversta sumažinti dividendus. Akcijų kaina tikriausiai jau sumažėjo, todėl dividendų pajamingumas dar labiau mažėja. O jei įmonė sumažins dividendus, akcijos greičiausiai kris dar labiau.
Štai du būdai, kaip „Invesco“ filtruoja dideles atsargų grupes, kad būtų galima gauti didesnį derlių ir tam tikrą saugumo lygį:
Invesco S&P 500 didelio dividendo mažo nepastovumo ETF SPHD, -0.33% turi 50 įmonių, turinčių didelį dividendų pajamingumą, akcijų, kurios per pastaruosius 12 mėnesių taip pat rodė mažą kainų svyravimą. Portfelis priskiriamas didžiausio pajamingumo kriterijų atitinkančioms akcijoms, o atskirų akcijų ar sektorių rizika yra ribojama. Jis atkuriamas du kartus per metus sausio ir liepos mėn. Jo 30 dienų SEC pajamingumas yra 4.92%.
Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF PEY, -0.70% taiko kitokį kokybės tikrinimo metodą. Jis prasideda nuo Nasdaq Composite indekso komponentų COMP, + 1.39%, tada sąrašas susiaurina iki 50 įmonių, kurios bent 10 metų iš eilės didino dividendų išmokėjimą, kurių akcijos turi didžiausią dividendų pajamingumą. Ji neapima investicinių į nekilnojamąjį turtą fondų ir yra priskiriama didesnio pajamingumo akcijoms, atitinkančioms kriterijus. Jo 30 dienų derlius yra 4.08%.
30 dienų pajamingumas leidžia suprasti, kiek pajamų tikėtis. Abu šie ETF moka kas mėnesį. Dabar pažiūrėkite, kaip jiems sekėsi 2022 m., palyginti su S&P 500 ir Nasdaq, o dividendai buvo reinvestuoti:
Abu ETF turėjo teigiamą grąžą 2022 m., kai augančios palūkanų normos slėgė plačius indeksus.
Dar 8 ETF pajamoms (ir kai kurie augimui)
Investicinis fondas yra daugelio investuotojų pinigų sutelkimas tam tikram tikslui ar tikslų rinkiniui pasiekti. Daugumos investicinių fondų akcijas galite nusipirkti arba parduoti kartą per dieną, uždarydami prekybą. ETF galima nusipirkti arba parduoti bet kuriuo metu akcijų rinkos prekybos valandomis. ETF gali turėti mažesnes išlaidas nei investiciniai fondai, ypač ETF, kurie pasyviai valdomi sekti indeksus.
Prieš pirkdami turėtumėte sužinoti apie išlaidas. Jei dirbate su konsultantu investicijų klausimais, teiraukitės apie mokesčius – priklausomai nuo konsultanto ir fondo valdytojo santykių, galite gauti nuolaidą bendram mokesčiui. Taip pat turėtumėte aptarti nepastovumo riziką su savo patarėju, kad nustatytumėte komforto lygį ir pamėgintumėte savo investicijų pasirinkimus suderinti su rizikos tolerancija.
Čia yra dar aštuoni ETF, skirti užtikrinti pajamų arba pajamų ir augimo derinį:
Bendrovė
Akcija
30 dienų SEC pajamingumas
Koncentracija
2022 metų bendra grąža
„iShares iBoxx $“ investicijų lygio įmonių obligacijų ETF
Šie apibrėžimai gali padėti geriau suprasti, kaip veikia aukščiau išvardyti ETF:
30 dienų SEC pajamingumas — Standartizuotas skaičiavimas, į kurį atsižvelgiama į fondo pajamas ir išlaidas. Daugumos fondų atveju šis pajamingumas gerai parodo, kiek pajamų naujas investuotojas gali gauti per metus. Tačiau 30 dienų derlius ne visada pasako visą istoriją. Pavyzdžiui, padengto skambučio ETF, turintis mažą 30 dienų pajamingumą, gali reguliariai paskirstyti dividendus (kas ketvirtį arba kas mėnesį), kurie yra žymiai didesni, nes 30 dienų pajamingumas gali neįtraukti padengto pirkimo pasirinkimo sandorio pajamų. Daugiau informacijos apie bet kurį ETF, kuris gali sudominti, rasite emitento svetainėje.
Apmokestinamasis ekvivalentas — Apmokestinamas pelnas, lyginamas su palūkanomis, uždirbtomis iš savivaldybių obligacijų, kurios atleidžiamos nuo federalinių pajamų mokesčių. Neatsižvelgdami į valstijos ar vietinius pajamų mokesčius, galite apskaičiuoti apmokestinamąjį ekvivalentą padalydami neapmokestinamąjį pelną iš 1 atėmus didžiausią federalinio pajamų mokesčio kategoriją.
Obligacijų reitingai — Kredito rizikos laipsniai, kuriuos nustato reitingų agentūros. Obligacijos paprastai laikomos investicinio lygio, jei „Standard & Poor's“ ir „Fitch“ jas įvertino BBB ar aukštesniu, o „Moody's“ – Baa3 ar aukštesniu reitingu. Ištikimybė sugriauna kredito agentūrų reitingų hierarchija. Žemesnio investicinio lygio reitingų obligacijos turi didesnę įsipareigojimų nevykdymo riziką ir didesnes palūkanų normas nei investicinio lygio obligacijos. Jos žinomos kaip didelio pajamingumo arba „šiukšlinės“ obligacijos.
Skambinimo parinktis — Sutartis, leidžianti investuotojui įsigyti vertybinį popierių už tam tikrą kainą (vadinamą išankstine kaina), kol baigiasi opciono galiojimo laikas. Pardavimo opcionas yra priešingas, leidžiantis pirkėjui parduoti vertybinį popierių už nurodytą kainą, kol baigiasi opciono galiojimo laikas.
Padengto skambučio galimybė — Pirkimo opcionas, kurį investuotojas parašo, kai jam jau priklauso vertybinis popierius. Šią strategiją naudoja akcijų investuotojai, norėdami padidinti pajamas ir suteikti apsaugą nuo neigiamo poveikio.
Pageidaujamos atsargos — Akcijos, išleistos su nurodytu dividendiniu pajamingumu. Šios rūšies akcijoms teikiama pirmenybė, jei įmonė būtų likviduota. Skirtingai nuo paprastų akcininkų, privilegijuotieji akcininkai neturi balsavimo teisės.
Šiuose straipsniuose išsamiau nagrinėjami pirmiau minėti vertybinių popierių tipai ir susiję apibrėžimai:
10 paprastų investicijų, kurios gali paversti jūsų portfelį pajamų dinamu
Daugelis žmonių gerai kaupia pinigus pensijai. Jie valdo išlaidas ir nuolat kaupia lizdus. Tačiau kai ateina laikas pradėti gauti pajamų iš investicinio portfelio, jie gali jaustis priblokšti dėl daugybės pasirinkimų.
Kai kurie pajamų siekiantys investuotojai gali norėti giliai pasinerti į atskiras obligacijas ar dividendų akcijas. Tačiau kiti norės, kad viskas būtų paprasta. Vienas iš paprasčiausių būdų pereiti prie pajamų sutelkimo yra naudoti biržoje parduodamus fondus. Toliau pateikiami į pajamas orientuotų biržoje prekiaujamų fondų (ETF) pavyzdžiai su susijusiais apibrėžimais toliau.
Pirma, atvirkštinis ryšys
Prieš pradėdami nagrinėti pajamas gaminančius ETF, turime vieną koncepciją, kurią turime atsikratyti – palūkanų normų ir obligacijų kainų ryšį.
Akcijos atstovauja įmonių nuosavybės vienetams. Obligacijos yra skolos instrumentai. Vyriausybė, įmonė ar kitas subjektas skolinasi pinigus iš investuotojų ir išleidžia obligacijas, kurių terminas sueina tam tikrą dieną, kai emitentas jas išperka už nominalią sumą. Dauguma JAV išleistų obligacijų turi fiksuotas palūkanų normas ir mokamos kas šešis mėnesius.
Investuotojai bet kada gali parduoti savo obligacijas kitiems investuotojams. Tačiau jei palūkanų normos rinkoje pasikeitė, obligacijų rinkos vertė judės priešinga kryptimi. Praėjusiais metais, kylant palūkanų normoms, obligacijų vertė sumažėjo, kad jų pajamingumas atitiktų naujai išleidžiamų tos pačios kredito kokybės obligacijų palūkanas.
Sunku buvo stebėti, kaip praėjusiais metais smuko obligacijų vertė, tačiau investuotojai, kurie nepardavė savo obligacijų, ir toliau sulaukė palūkanų. Tą patį galima pasakyti apie akcijas. S&P 500 etalonas
-0.20%
SPX
per 19.4 m. sumažėjo 2022%, o 72% akcijų sumažėjo. Tačiau tik nedaugelis įmonių sumažino dividendus, lygiai taip pat nedaugelis įmonių nevykdė įsipareigojimų mokėti už obligacijas.
Viena mano pažįstama pensininkų pora praėjusiais metais pastebėjo, kad jų į pajamas orientuotos maklerio sąskaitos vertė sumažėjo apie 20 proc., tačiau jų pajamos iš investicijų išaugo – ne tik toliau plaukė dividendų pajamos, bet ir galėjo investuoti šiek tiek daugiau, nes jų pajamos viršijo jų išlaidas. Jie „nusipirko daugiau pajamų“.
Kuo ilgesnis obligacijos terminas, tuo didesnis jos kainos nepastovumas. Atsižvelgdami į ekonominę aplinką, galite pastebėti, kad trumpesnio laikotarpio obligacijų portfelis yra „maloni vieta“, atsižvelgiant į kainų nepastovumą ir pajamas.
Ir štai sidabrinis pamušalas – jei dabar galvojate pakeisti savo portfelį į orientaciją į pajamas, obligacijų kainų mažėjimas reiškia, kad pajamingumas yra daug patrauklesnis nei prieš metus. Tą patį galima pasakyti apie daugelio akcijų dividendų pajamingumą.
Neigiama apsauga
Kas laukia palūkanų normų? Federaliniam rezervui tęsiant pastangas kovoti su infliacija, palūkanų normos gali ir toliau kilti iki 2023 m. Tai gali daryti didesnį spaudimą obligacijų ir akcijų kainoms.
Kenas Robertsas, investicijų patarėjas iš „Four Star Wealth Management“ Reno, Nev., savo diskusijose su klientais pabrėžia „apsaugą nuo neigiamos pusės“, kurią suteikia pajamos iš dividendų.
„Diversifikavimas yra geriausia rizikos valdymo priemonė“, – sakė jis interviu. Jis taip pat patarė pradedantiesiems investuotojams – net tiems, kurie siekia pajamų, o ne augimo – atsižvelgti į bendrą grąžą, kuri sujungia pajamas ir kainos padidėjimą per ilgą laiką.
ETF, laikantis obligacijų, yra sukurtas tam, kad nuolat gautų pajamas. Kai kurie moka dividendus kas ketvirtį, o kiti kas mėnesį. ETF, turintis dividendus mokančių akcijų, taip pat yra pajamų priemonė; ji gali mokėti dividendus, kurie yra mažesni už obligacijų fondų išmokas, taip pat prisiims didesnę akcijų rinkos kainų svyravimo riziką. Tačiau investuotojai, besilaikantys tokio požiūrio, tikisi didesnės bendros grąžos ilguoju laikotarpiu, kai akcijų rinka kyla.
„Su ETF jūsų lėšos yra diversifikuotos. Ir kai rinka išgyvena nepastovumo periodus, jūs ir toliau mėgaujatės pajamomis, net jei jūsų pagrindinis likutis laikinai mažėja“, – sakė Robertsas.
Jei parduodate savo investicijas į mažėjančią rinką, žinote, kad prarasite pinigus – tai yra, parduosite už mažiau, nei buvo verta anksčiau. Jei mėgaujatės pajamomis iš savo portfelio, jums gali būti lengviau palaukti, kol rinka nusileis. Jei pažvelgsime atgal į pastaruosius 20 kalendorinių metų – savavališkais laikotarpiais – per 500 tų metų S&P 15 padidėjo. Tačiau „FactSet“ duomenimis, vidutinė metinė kaina padidėjo 9.1%, o vidutinė metinė bendra grąža, reinvestavus dividendus, buvo 9.8%.
Taip pat žiūrėkite: Kada galiu parduoti savo obligacijas? Ar I-obligacijos yra apmokestinamos? Atsakymai į jūsų klausimus apie I serijos obligacijas.
Kiekvienais metais gali būti didžiuliai kainų svyravimai. Pavyzdžiui, 2020 m. dėl ankstyvojo Covid-19 pandemijos etapo S&P 500 indeksas nukrito 31 % iki kovo 23 d., tačiau indeksas metus baigė 16 % padidėjimu.
Du ETF, turintys platų požiūrį į dividendų akcijas
„Invesco“ faktorių ir pagrindinių strategijų vadovas Nickas Kalivasas mano, kad investuotojai turėtų „tyrinėti didesnio pajamingumo akcijas kaip būdą gauti pajamų ir apsidrausti nuo infliacijos“.
Interviu metu jis perspėjo, kad pasirinkus akcijas, pagrįstas tik dideliu dividendų pajamingumu, investuotojas gali patekti į „dividendų spąstus“. Tai reiškia, kad didelis pelningumas gali reikšti, kad profesionalūs investuotojai akcijų rinkoje mano, kad bendrovė gali būti priversta sumažinti dividendus. Akcijų kaina tikriausiai jau sumažėjo, todėl dividendų pajamingumas dar labiau mažėja. O jei įmonė sumažins dividendus, akcijos greičiausiai kris dar labiau.
Štai du būdai, kaip „Invesco“ filtruoja dideles atsargų grupes, kad būtų galima gauti didesnį derlių ir tam tikrą saugumo lygį:
SPHD,
turi 50 įmonių, turinčių didelį dividendų pajamingumą, akcijų, kurios per pastaruosius 12 mėnesių taip pat rodė mažą kainų svyravimą. Portfelis priskiriamas didžiausio pajamingumo kriterijų atitinkančioms akcijoms, o atskirų akcijų ar sektorių rizika yra ribojama. Jis atkuriamas du kartus per metus sausio ir liepos mėn. Jo 30 dienų SEC pajamingumas yra 4.92%.
PEY,
taiko kitokį kokybės tikrinimo metodą. Jis prasideda nuo Nasdaq Composite indekso komponentų
COMP,
tada sąrašas susiaurina iki 50 įmonių, kurios bent 10 metų iš eilės didino dividendų išmokėjimą, kurių akcijos turi didžiausią dividendų pajamingumą. Ji neapima investicinių į nekilnojamąjį turtą fondų ir yra priskiriama didesnio pajamingumo akcijoms, atitinkančioms kriterijus. Jo 30 dienų derlius yra 4.08%.
30 dienų pajamingumas leidžia suprasti, kiek pajamų tikėtis. Abu šie ETF moka kas mėnesį. Dabar pažiūrėkite, kaip jiems sekėsi 2022 m., palyginti su S&P 500 ir Nasdaq, o dividendai buvo reinvestuoti:
Abu ETF turėjo teigiamą grąžą 2022 m., kai augančios palūkanų normos slėgė plačius indeksus.
Dar 8 ETF pajamoms (ir kai kurie augimui)
Investicinis fondas yra daugelio investuotojų pinigų sutelkimas tam tikram tikslui ar tikslų rinkiniui pasiekti. Daugumos investicinių fondų akcijas galite nusipirkti arba parduoti kartą per dieną, uždarydami prekybą. ETF galima nusipirkti arba parduoti bet kuriuo metu akcijų rinkos prekybos valandomis. ETF gali turėti mažesnes išlaidas nei investiciniai fondai, ypač ETF, kurie pasyviai valdomi sekti indeksus.
Prieš pirkdami turėtumėte sužinoti apie išlaidas. Jei dirbate su konsultantu investicijų klausimais, teiraukitės apie mokesčius – priklausomai nuo konsultanto ir fondo valdytojo santykių, galite gauti nuolaidą bendram mokesčiui. Taip pat turėtumėte aptarti nepastovumo riziką su savo patarėju, kad nustatytumėte komforto lygį ir pamėgintumėte savo investicijų pasirinkimus suderinti su rizikos tolerancija.
Čia yra dar aštuoni ETF, skirti užtikrinti pajamų arba pajamų ir augimo derinį:
Spustelėkite žymes, kad sužinotumėte daugiau apie kiekvieną ETF.
Skaityti: Tomi Kilgore'o išsamus vadovas, kuriame pateikiama daug informacijos, kurią galima nemokamai gauti MarketWatch citatų puslapyje.
Apibrėžimai
Šie apibrėžimai gali padėti geriau suprasti, kaip veikia aukščiau išvardyti ETF:
30 dienų SEC pajamingumas — Standartizuotas skaičiavimas, į kurį atsižvelgiama į fondo pajamas ir išlaidas. Daugumos fondų atveju šis pajamingumas gerai parodo, kiek pajamų naujas investuotojas gali gauti per metus. Tačiau 30 dienų derlius ne visada pasako visą istoriją. Pavyzdžiui, padengto skambučio ETF, turintis mažą 30 dienų pajamingumą, gali reguliariai paskirstyti dividendus (kas ketvirtį arba kas mėnesį), kurie yra žymiai didesni, nes 30 dienų pajamingumas gali neįtraukti padengto pirkimo pasirinkimo sandorio pajamų. Daugiau informacijos apie bet kurį ETF, kuris gali sudominti, rasite emitento svetainėje.
Apmokestinamasis ekvivalentas — Apmokestinamas pelnas, lyginamas su palūkanomis, uždirbtomis iš savivaldybių obligacijų, kurios atleidžiamos nuo federalinių pajamų mokesčių. Neatsižvelgdami į valstijos ar vietinius pajamų mokesčius, galite apskaičiuoti apmokestinamąjį ekvivalentą padalydami neapmokestinamąjį pelną iš 1 atėmus didžiausią federalinio pajamų mokesčio kategoriją.
Obligacijų reitingai — Kredito rizikos laipsniai, kuriuos nustato reitingų agentūros. Obligacijos paprastai laikomos investicinio lygio, jei „Standard & Poor's“ ir „Fitch“ jas įvertino BBB ar aukštesniu, o „Moody's“ – Baa3 ar aukštesniu reitingu. Ištikimybė sugriauna kredito agentūrų reitingų hierarchija. Žemesnio investicinio lygio reitingų obligacijos turi didesnę įsipareigojimų nevykdymo riziką ir didesnes palūkanų normas nei investicinio lygio obligacijos. Jos žinomos kaip didelio pajamingumo arba „šiukšlinės“ obligacijos.
Skambinimo parinktis — Sutartis, leidžianti investuotojui įsigyti vertybinį popierių už tam tikrą kainą (vadinamą išankstine kaina), kol baigiasi opciono galiojimo laikas. Pardavimo opcionas yra priešingas, leidžiantis pirkėjui parduoti vertybinį popierių už nurodytą kainą, kol baigiasi opciono galiojimo laikas.
Padengto skambučio galimybė — Pirkimo opcionas, kurį investuotojas parašo, kai jam jau priklauso vertybinis popierius. Šią strategiją naudoja akcijų investuotojai, norėdami padidinti pajamas ir suteikti apsaugą nuo neigiamo poveikio.
Pageidaujamos atsargos — Akcijos, išleistos su nurodytu dividendiniu pajamingumu. Šios rūšies akcijoms teikiama pirmenybė, jei įmonė būtų likviduota. Skirtingai nuo paprastų akcininkų, privilegijuotieji akcininkai neturi balsavimo teisės.
Šiuose straipsniuose išsamiau nagrinėjami pirmiau minėti vertybinių popierių tipai ir susiję apibrėžimai:
Nepraleiskite: Šios 15 Dividend Aristocrat akcijų buvo geriausios pajamos
Šaltinis: https://www.marketwatch.com/story/10-simple-investments-that-can-turn-your-portfolio-into-an-income-dynamo-11673983541?siteid=yhoof2&yptr=yahoo