Prieš 15 metų būsto rinka žlugo panašiomis aplinkybėmis

Prieš 2007 metų, pirmąjį 257,400 m. ketvirtį, JAV būsto kainos buvo aukščiausias visų laikų aukštumas. Sent Luiso federalinio banko duomenimis, vidutinė namo kaina buvo XNUMX XNUMX USD – rekordinė.

Fed kėlė palūkanų normas. Po keleto palūkanų kėlimo Fed fondų palūkanų norma pasiekė 5.25 % – aukščiausią tašką per šešerius metus.

Tuo metu mes to nežinojome, bet netrukus prasidės daugiametis nuosmukis. Didysis nuosmukis oficialiai prasidėjo 2007 m. pabaigoje ir truko 18 mėnesių. Būsto kainos turėjo susitraukti istoriniu mastu.

Praėjo penkiolika metų, o iki 2023 m. pirmojo ketvirčio liko maždaug dvi savaitės. Naujausi Sent Luiso Fed duomenys rodo, kad būsto kainos JAV pasiekė aukščiausią visų laikų lygį. Vidutinė JAV namo kaina yra 454,900 XNUMX USD, tai yra rekordas.

Šaltinis: Sent Luiso Fed

Fed didina palūkanų normas. Anksčiau šią savaitę Fed fondų palūkanų norma pasiekė 4.5 %, tai yra aukščiausias taškas nuo 2007 m. Kai kurie geriausi šalies verslo lyderiai, įskaitant Andy Jassy iš Amazon (AMZN) ir Markas Zuckerbergas iš „Meta Platforms“ (META).

Ar būsto kainos susitrauks dar kartą?

Tarkime, kad pirkėjas įsigyja vidutinę JAV namą už 455,000 20 USD. Pirkėjas įmoka 91,000% arba 364,000 XNUMX USD, sukurdamas XNUMX XNUMX USD hipoteką.

Prieš dvejus metus 30 metų fiksuotos palūkanų normos hipotekos palūkanų norma buvo 3.25%. Dėl to būtų sumokėta 1,584 XNUMX USD per mėnesį, neįskaitant mokesčių ir draudimo.

Šiandien 30 metų fiksuotų palūkanų hipotekos palūkanų norma yra apie 6.5%. Šiandienos įmoka už 364,000 2,300 USD paskolą būtų apie 700 XNUMX USD, ty daugiau nei XNUMX USD per mėnesį daugiau nei prieš dvejus metus.

Tuo tarpu tas pats vartotojas, kuris susiduria su šiuo mokėjimu, sunkiai sugyvena dėl istoriškai didelės infliacijos. Tai pašalina didelę paklausą iš būsto rinkos. Didesnė paklausa bus pašalinta, jei nuosmukio metu bus prarastos darbo vietos.

Nepaisant viso to, namų statybų atsargoms sekasi gerai.

Varpelis S&P Homebuilders SPDR (XHB) pakilo maždaug 18 % nuo apatinio lygio spalio 21 d. XHB pakilo virš savo pagrindinių 50 dienų (mėlyna) ir 200 dienų (raudona) slankiųjų vidurkių.

Diagramos šaltinis: TradeStation

Jei turite pelno būsto sektoriuje, aš naudočiau šį mitingą kaip galimybę išeiti iš šių akcijų.

Prieš 2008 metų, panašiomis aplinkybėmis, būsto rinka ruošėsi žlugti. Nors anuomet įvykęs piktnaudžiavimas skolinimu nepasikartojo, milijonų amerikiečių ekonominė realybė tebėra neabejotinai atšiauri. Nors tikriausiai nepasikartos 2023 m., XNUMX m. būstas greičiausiai bus prastesnis.