16 derlių, kurie yra per dideli, kad būtų galima ignoruoti

Vanilės investuotojai parduoda. O tai reiškia, kad mes, į pajamas orientuoti priešininkai pirkimas.

Mūsų tikslas juk yra išeiti iš dividendų. Taigi kodėl turėtume bėgti nuo didžiausių dividendų, kuriuos mums suteikė ponas ir ponia Market metų?

Derlius, derlius, derlius. Neseniai diskutavome 29 pajamų fondai, duodantys daugiau nei 8 proc..

O kaip su akcijomis? Malonu, kad paklausei. Pakalbėkime apie 16 saldžiųjų didelės kapitalizacijos bankomatų akcijų, mokamų iki 15 proc..

Jei to nesupratote, neseniai kalbėjausi su Moe Ansari Rinkos apvyniojimas programa. Tu gali daugiau apie tai skaitykite čia, bet trumpai pasakiau, kad laikas parduoti baigėsi – turime daug pinigų ir esame pasiruošę pirkti.

Bet mes perkame ne tik kas. Perkame turėdami tikslą: Finansuoti a pensijų planas, mokamas tik grynaisiais dividendais ir palūkanų pajamomis.

Su menku derliumi to padaryti nepavyks. Taip, iždai yra pagaliau dabar viskas įdomu, kai 10 metų patiekalai 4 proc. Bet mums vis tiek reikia daugiau – daug daugiau.

Paprastai norime, kad akcijų pajamingumas būtų bent 7%. Tai leidžia mums gauti 70,000 XNUMX USD metinį „atlyginimą“ iš milijono dolerių vertės lizdo kiaušinio ir vis dar nemažą sumą, net jei turite mažesnę sumą investuoti.

Šiuo metu turime daug kandidatų – 396!

Ar geriau sutelkti dėmesį į didesnes akcijas? Pereikime prie 16 didelės kapitalizacijos akcijų, kurių pajamingumas nuo 7.1% iki 14.9%. Pirmiausia trumpai pažvelkime į visą sąrašą, tada pabrėšiu kelis vardus, kurie dėl vienokių ar kitokių priežasčių išsiskiria. Kai kurie iš jų yra intriguojantis. Tačiau kiti yra galimi dividendų šunys (skaitykite: venkite).

energija

Akivaizdžiausia ir dėmesio verta atsargų grupė čia yra energijos atsargos, kurios sudaro 11 iš 16 sąraše esančių pavadinimų.

Kai kurie iš jų yra tradiciniai E&P žaidėjai, tokie kaip Devon Energy
DVN
(DVN, 8.4 % išeiga) ir „Diamondback Energy“
FANGAS
(FANG, 8.0 % derlius). Jų kainos visada bus tvirtai pririštos prie naftos kainos, tačiau tai atsipirko 2022 m., nes sektorius per metus išaugo beveik 60 proc. Ir vis dėlto daugelis pajamingumo išlieka aukšti – DVN ir FANG pajamingumas yra 8 % plius, nepaisant atitinkamo 72 % ir 42 % padidėjimo.

Tiesiog atkreipkite dėmesį, kad nors pelnas nėra įkaltas, kai kurie iš šių išmokėjimų reikalauja atidžiau nei kiti. Chesapeake Energy
ČK
(CHK)Pavyzdžiui, moka tik 55 centų bazinį dividendą už akciją – tai geras 2.2% pelningumas dabartinėmis kainomis. Likusi šio 7.4 % pelningumo dalis gaunama per kintamus dividendus, priklausančius nuo pinigų srautų. Derlius iš „Coterra Energy“ (CTRA, 8.8 % išeiga) ir „Pioneer“ gamtos ištekliai
PXD
(PXD, 13.00 %) atspindi ir specialius dividendus.

Tai apdairus grynųjų pinigų valdymas įmonėms, kurios per pastaruosius kelerius metus stebėjo, kaip smarkiai svyruoja naftos kainos. Tačiau turėtume būti tokie pat apdairūs, kai reikia pasikliauti tokiomis išmokomis išėjus į pensiją.

Didesnė energetinių pavadinimų dalis yra pagrindinės ribotos atsakomybės bendrijos (MLP), tokios kaip „Enterprise Products Partners LP“
EPD
(EPD) ir Energijos perdavimo LP (ET), kurių abiejų derlius siekia 7.6 proc. Šios išmokos iš esmės buvo stabilesnės nei E&P, tačiau atminkite: tai yra galvos skausmas dėl mokesčių laiko ir reikalauja baisios K-1 formos.

„Icahn Enterprises LP“
IEP

Kalbant apie MLP, didžiausias grupės pelnas yra Icahn Enterprises LP (IEP, 14.9 % pajamingumas), kuri yra legendinio investuotojo Carlo Icahno holdingas.

Jei nuspręsite turėti IEP, pabandykite nekreipti dėmesio į kainų grąžas savo tarpininkavimo sąskaitoje – istoriškai jos baisus. Tai grynas pelno žaidimas, o paskirstymas sudarė 85 % našumo per pastarąjį dešimtmetį.

„VF Corp“

VF Corp (VFC, 7.2 % išeiga) yra drabužių prekės ženklų, įskaitant Vans, North Face, Timberland ir Supreme, pavadinimas. O verslas 2022 metais buvo, švelniai tariant, sunkus. Rugsėjo pabaigoje bendrovė pateikė optimistinę penkerių metų perspektyvą, tačiau sumažino 2023 m. Vans, didžiausias jų prekės ženklas, susiduria su daugybe iššūkių, o įmonė neturi daug išteklių, kad paskatintų augimą, atsižvelgiant į didelę skolą ir. Vis dėlto akcijų kaina nebuvo tokia žema nuo 2011 m., akcijomis prekiaujama 10 kartų mažesnėmis kitų metų pajamomis, o pajamingumas nebuvo toks didelis nuo 1990 m. Tai gali būti viliojantis (nors ir rizikingas) pajamų ir galimo augimo žaidimas investuotojams, žaidžiantiems tikrai ilgas žaidimas.

"Verizon CommunicationsVZ

Šiemet taip pat buvo sunku „Verizon Communications“ (VZ, 7.4 % pelnas)30 m. sumažėjęs 2022 %, neatliko savo tradiciškai gynybinio vaidmens. Iš dalies dėl to kaltas negautas uždarbis ir orientavimo mažinimas, kaip ir visiškas augimo katalizatoriaus trūkumas. Šiais metais „Verizon“ padidino kainas vartotojams, tačiau tai daugiausia buvo skirta kompensuoti generalinio direktoriaus Hanso Vestbergo teigimu, įmonės investicijų į infrastruktūrą „piko metai“ – 22 mlrd. USD investicijų. Tačiau tie 7.4% dividendai yra gana tvirti, tik 56% pelno, o VZ perspektyvinis kainos ir pelno santykis nukrito iki žemiau 7.

Altria grupėMO

Marlboro tėvas „Altria Group“ (MO, 8.5 proc. pajamingumas) padarė didžiulę 12.8 milijardo dolerių investiciją į elektroninių cigarečių gamintoją Juul – tai buvo žingsnis, kurio metu buvo tikimasi, kad patikimas didelio pelno dividendų mokėtojas pradės augti.

Ne tiek jau daug.

MO akcijos per pastaruosius kelerius metus buvo aistringos, nes jos „Juul“ investicijos apėmė dūmus. JAV reguliavimo institucijos ėmėsi elektroninių cigarečių, o FDA šią vasarą trumpam uždraudė Juul, prieš išleisdama savo užsakymą, kol toliau peržiūrės produktą.

Dėl viso šio chaoso „Altria“ ne kartą nurašė savo „Juul“ akcijų paketo vertę, kuri liepos pabaigoje siekė 450 mln.

Vis dėlto mano kolega Jeffas Reevesas pabrėžia, kad tai „antitrapios atsargos“ išlieka gerai valdomų pajamų investicija, kuri gali būti užmaskuotas prieštaringas vertės žaidimas. Tai neabejotinai buvo gynybos šaltinis 2022 m., kai bendra grąža padidėjo keliais procentais, palyginti su maždaug 20% ​​nuosmukiu platesnėje rinkoje.

Brettas Owensas yra pagrindinis investicijų strategas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių pajamų idėjų, gaukite nemokamą jo paskutinės specialiosios ataskaitos kopiją: Jūsų ankstyvo išėjimo į pensiją portfelis: didžiuliai dividendai – kiekvieną mėnesį – amžinai.

Atskleidimas: nėra