2 „Recesijai atsparūs“ dividendai, skirti 2023 m

Pažiūrėkite, 2023 m. tikriausiai išvysime nuosmukį. Ir jei esate kaip dauguma žmonių, galvojate, kaip reaguoti.

Štai geros naujienos: bendras Ateityje matau daug geresnius metus nei netvarka, kurią išgyvenome 2022 m. Tačiau galime pastebėti atsitraukimą ir nuosmukį, kol rinka nenukrenta ir atšoks.

Dėl to mes, priešingi dividendų ieškotojai, atsiduriame keblioje vietoje. Štai kodėl mes manome laikome daug grynųjų Sutarčių pajamų ataskaita paslauga per pastaruosius 12 mėnesių.

Tačiau taip pat girdžiu daug žmonių, kurie nori turėti akcijų Nesvarbu kas, kad jų išmokos gautųsi.

Supratau. Aš pati taip jaučiuosi. Deja, nėra tokio dalyko kaip akcijos, kurios mokėtų didelius dividendus ir niekada krinta. (Jei būtų, jūsų pajamų specialistas neliktų darbo!)

Mūsų 3 dalių „Recesijai atspari“ dividendų strategija

Bet yra dalykų, kuriuos mes galima daryti, kad užsitikrintume savo pajamų srautus atsitraukus ir netgi pasinaudotume rinkos nuosmukiu savo naudai, išlaikant ilgalaikę atkarpą.

Pirma, galime naudoti dolerio sąnaudų vidurkį (DCA), kad pereitume prie savo dividendų mokėtojų. Investuodami fiksuotą sumą pagal fiksuotą grafiką, mes natūraliai „laikome“ rinką, perkame daugiau, kai akcijos yra pigios (kaip nuosmukio metu), ir mažiau, kai jos brangios.

Ir mes galime sutelkti savo DCA planą į akcijas ir tai, ką aš mėgstu vadinti „atspariais recesijai“ dividendais. Be didelių ir idealiu atveju augančių išmokų, šios įmonės turi:

1. Stiprūs pinigų srautai.
2. Pagrįsti išmokėjimo koeficientai (arba laisvo pinigų srauto procentas, kurį užima dividendai – daugiau apie tai žemiau).
3. Megatrend remiami verslai.

Dabar pereikime prie dviejų sektorių ir dviejų akcijų, kurios atitinka šiuos etalonus.

Energijos atsargos: ilgalaikė ateitis karšta

Be abejo, nuosmukio metu energija nukentėtų. Tačiau ilgesniu laikotarpiu (čia kalbu nuo mėnesių iki metų) man patinka jo perspektyvos. Avarijos ir ralio modelis, apie kurį rašiau anksčiau „Contrarian Outlook“ yra gyvas ir sveikas. Štai kaip tai vyko 2008–2012 m. ir kaip tai kartojasi šiandien:

1. Pirma, naftos paklausa išgaruoja dėl nuosmukio. Naftos avarijų kaina (2008 ir 2020 m.).
2. Tada energijos gamintojai stengiasi sumažinti išlaidas. Jie agresyviai mažina gamybą (2008 ir 2020 m.).
3. Tada ekonomika pamažu atsigauna. Energijos poreikis didėja (nuo 2009 m. iki 2012 m., nuo 2020 m. iki šiandien).
4. Bet pasiūlos neužtenka! Taigi, naftos kaina kyla ir kyla ir kyla (nuo 2009 iki 2012 m., 2020 m. iki šiandien).
5. Energijos gamintojai grąžina tiekimą internetu, tačiau reikia laiko ištirti ir gręžti. Pasiūla daugelį metų atsilieka nuo paklausos, o naftos kaina auga ir kyla (nuo 2009 m. iki 2012 m., nuo 2020 m. iki šiandien).

„Žinoma, Bretai“, – tikriausiai galvojate. „Bet ar naftos kainos jau keletą mėnesių nebuvo įstrigusios?

Taip! Tačiau atminkite, kad naftą dirbtinai stabdo Bideno administracija iš Strateginio naftos rezervo. Galų gale tuos išskaitymus teks pakeisti, važiuojant up naftos kainos (ir paklausa!).

Tuo pat metu Kinijos atsidarymas nuo pernelyg griežtų COVID kontrolės priemonių taip pat paskatins paklausą ir kainas.

Nepaisant to, kaip jau minėta, energijos atsargos kris nuosmukio metu, todėl norėsite arba palaukti mano pirkimo signalo. Sutarčių pajamų ataskaita arba žiūrėti į DCA metodą ilgam laikui.

Vieną dividendą įtraukti į savo sąrašą? Kanados gamtos ištekliai (CNQ), kuri duoda 4.2 % ir yra su didžiausia Kanados gamtinių dujų atsargų, sunkiosios ir lengvosios naftos produktų portfelio Kanadoje ir giliavandenių operacijų Šiaurės jūroje ir prie Afrikos krantų.

CNQ generuoja grynųjų pinigų greičiau, nei gali juos atiduoti investuotojams – trečiąjį ketvirtį grynųjų pinigų srautas iš veiklos išaugo 42%, iki 6.1 mlrd. USD (visos sumos Kanados doleriais). Didėjantis bendrovės laisvų pinigų srautas paskatino vadovybę paskelbti specialų 1.50 USD už akciją dividendą rugpjūčio mėnesį ir dosnų 13% padidinimą iki įprastos išmokos lapkritį.

Apskritai, įprastiniai dividendai per pastaruosius trejus metus išaugo daugiau nei dvigubai, todėl akcijų kaina padidėjo.

Akcijų sandoris P/E dar labiau padidina: CNQ prekiauja 7 kartus 12 mėnesių uždarbis. Šiais laikais sunku rasti vienaženklį P/E, jau nekalbant apie tokį pinigų srautų aparatą. Bet štai.

Galiausiai, itin saugus CNQ išmokėjimo koeficientas – 33 % paskutinių 12 mėnesių nemokamo grynųjų pinigų srauto – prideda dar vieną saugumo lygmenį jau patyrusiam išmokėjimui.

Šis savaiminio saugojimo REIT sukurtas atsitraukimui

Savarankiškas sandėliavimas yra toks pat paprastas reikalas, koks tik gali būti: savininkas išmeta pastatą, išduoda raktus, surenka nuomos mokestį ir nešvarina lentynas. Tai taip pat verslas, kuris puikiai išsilaiko nuosmukio metu, nes atsitraukimo metu žmonės mažina savo dydį ir jiems reikia vietos savo daiktams laikyti.

Bėda ta, kad kliūtys patekti į rinką taip pat yra mažos, todėl praeityje sektorius buvo per didelis. Taigi, kai perkame erdvę, turime įsitikinti, kad perkame REIT, turintį pakankamai rinkos dalies, kad konkurentai neatsiliktų nuošalyje.

Su tuo mes ir gauname Life Storage (LSI), mokėtojas 4.3% dividendų. LSI turi 1,100 saugyklų 37 valstijose, daugiausia dėmesio skiriant Floridai ir Teksasui.

Bendrovės lėšos iš operacijų (FFO) ir toliau auga, o pastarąjį ketvirtį padidėjo 26 %, o tai paskatino jos plėtra (nuo 232 m. ji įsigijo apie 2018 prekybos vietas) ir aukštesni nuomos tarifai – tai padidino tos pačios parduotuvės vidutinį kvadratinio pėdos tarifo augimą. 17% trečiąjį ketvirtį, o tai rodo jos gebėjimą perkelti išlaidas nuomininkams.

Tai paskatino vadovybę sausio 11 d. paskelbti dosnų 3 % dividendų padidinimą. Iš viso per pastarąjį dešimtmetį bendrovės išmokos išaugo 275 %. Ir kaip matote žemiau, akcijų kaina turi daugiausia neatsiliko – iki šiol, kai 2022 m. išpardavimas sulaikė akcijas. Kaip akcijų kainos beveik visada sekti dividendus, galime vertinti šį atotrūkį kaip teigiamą rezultatą.

Dividendų augimas turėtų tęstis, nes REIT prognozuoja apie 6.44 USD lėšų iš operacijų (FFO – geriausias REIT veiklos rodiklis) vienai akcijai per visus 2022 m. Naujai padidintas dividendas sudaro 74% metinių.labai saugus REIT su pasikartojančiomis pajamomis, pvz., LSI. Pagrįstas įvertinimas, 15.5 karto didesnis už prognozę, užstoja savo vietą kaip „atsparus recesijai“ išmokėjimas.

Brettas Owensas yra pagrindinis investicijų strategas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių pajamų idėjų, gaukite nemokamą jo paskutinės specialiosios ataskaitos kopiją: Jūsų ankstyvo išėjimo į pensiją portfelis: didžiuliai dividendai – kiekvieną mėnesį – amžinai.

Atskleidimas: nėra