2 Akcijos David Rolfe ir Daniel Loeb See Eye To Eye On

Santrauka

• Abu Loebas ir Rolfeas turi pareigas „UnitedHealth“ ir „Disney“ nuo trijų mėnesių, pasibaigusių birželio 30 d.
• Jie abu pardavė vienos akcijos akcijas, o pirko kitas.

Nors guru Danielis Loebas (sandoriai, portfelis), trečiojo taško lyderis ir Davidas Rolfe'as (sandoriai, portfelis), „Wedgewood Partners“ vadovas, turi skirtingas investavimo strategijas, jie vis dar turi keletą bendrų akcijų.

Niujorke įsikūrusi Loebo įmonė, laikydamasi įvykiais orientuoto požiūrio į vertybinių popierių rinkimą, yra žinoma, kad užima aktyvistų pozicijas prastai veikiančiose įmonėse, turėdama katalizatorių, kuris padės atlaisvinti akcininkų vertę.

Priešingai, Rolfe's Sent Luise įsikūrusi įmonė potencialias investicijas vertina vadovaudamasi verslo savininko mąstysena, siekdama sukurti ilgalaikį turtą, analizuodama keletą neįvertintų įmonių, kurios turi dominuojantį produktą ar paslaugą, pastovų uždarbį, pajamas ir dividendus. augimą, yra labai pelningi ir turi stiprias vadovų komandas.

Pasak GuruFocus Suvestinis portfelis, Premium funkcija, pagrįsta 13F paraiškomis, abu guru turi pareigas UnitedHealth grupėjeUNH
Inc (UNH, Finansinis) ir The Walt DisneyDIS
Co. (DIS, Finansinis) antrojo ketvirčio pabaigoje.

Investuotojai turėtų žinoti, kad 13F paraiškose nepateikiamas išsamus įmonės turimų akcijų vaizdas, nes ataskaitose pateikiamos tik jos pozicijos JAV akcijose ir Amerikos depozitoriumo pakvitavimai, tačiau jie vis tiek gali suteikti vertingos informacijos. Be to, ataskaitose atsispindi tik naujausios portfelio paraiškos pateikimo datos sandoriai ir akcijų paketai, kuriuos šiandien arba net tada, kai buvo paskelbtas šis straipsnis, gali turėti arba neturėti ataskaitas teikianti įmonė.

UnitedHealth grupė

Per tris mėnesius, pasibaigusius birželio 30 d., Loebas apribojo savo investicijas į UnitedHealth (UNH, Finansinis) 5.79 proc., o Rolfe'as savo akcijų paketą sumažino 1.15 proc. Jų bendras akcijų portfelio svoris yra 12.47 %.

Minnetonkos valstijoje, Minesotoje įsikūrusios bendrovės, teikiančios sveikatos priežiūros planus ir paslaugas, rinkos riba yra 488.08 mlrd. jos akcijomis penktadienį buvo prekiaujama apie 521.42 USD, o kainos ir pelno santykis buvo 27.26, kainos ir pardavimo santykis – 6.69, o kainos ir pardavimo santykis – 1.64.

GF vertės linijaVERTĖ
Remiantis istoriniais rodikliais, ankstesniais finansiniais rezultatais ir analitikų ateities pajamų prognozėmis, akcijos šiuo metu yra šiek tiek nuvertintos.

Bendrovė turi didelį pranašumo potencialą – GF balas yra 90 iš 100. Ji surinko aukštus pelningumo, augimo ir finansinio pajėgumo balus, vidutinius už pagreitį ir žemus GF vertės taškus.

„GuruFocus“ įvertino „UnitedHealth“ finansinę galią 7 balais iš 10. Nepaisant to, kad bendrovė per pastaruosius trejus metus išleido naują ilgalaikę skolą, ji yra valdomo lygio dėl tinkamo palūkanų padengimo. Altmano Z balas 4.04 taip pat rodo, kad jis yra geros būklės, nors turtas kaupiasi greičiau, nei auga pajamos. Be to, įmonei augant kuriama vertė, nes investuoto kapitalo grąža nustelbia vidutinę svertinę kapitalo kainą.

Bendrovės pelningumas įvertintas 9 balais iš 10 dėl didėjančios veiklos maržos, didelės nuosavybės grąžos, turto ir kapitalo, kuris lenkia daugumą konkurentų, ir aukštą Piotroski F balą – 8 balus iš 9, o tai reiškia, kad sąlygos yra palankios. . Dėl nuolatinio pajamų ir pajamų augimo registravimo „UnitedHealth“ puikiai nuspėjamas – penkios iš penkių žvaigždučių. GuruFocus tyrimų duomenimis, tokį reitingą turinčios įmonės per 12.1 metų kasmet vidutiniškai grąžina 10 proc.

„GuruFocus“ apskaičiavo, kad Loebas nuo 27.88 m. ketvirtojo ketvirčio investavo 2020%, o nuo 22.15 m. ketvirtojo ketvirčio jis uždirbo 2021%.

Guru, užimantis reikšmingas pozicijas akcijoje, apima „Vanguard“ sveikatos priežiūros fondas (sandoriai, portfelis), Dodge & Cox, Ruane Cunniff (sandoriai, portfelis), Barrow, Hanley, Mewhinney ir Strauss, Jeremy Granthamas (sandoriai, portfelis) ir „Spiros Segalas“ (sandoriai, portfelis), tarp kitų.

"Disney"

Loebas įsigijo 1 milijoną „Disney“ akcijų (DIS, Finansinis) per ketvirtį, o Rolfe padidino savo poziciją 16.46% iki 2,300 akcijų. Kartu jų bendras akcijų portfelio svoris yra 2.27 %.

Žiniasklaidos ir pramogų milžino, kurio būstinė yra Burbanke, Kalifornijoje, kuri garsėja savo klasikiniais filmais ir pramogų parkais, rinkos vertė siekia 194.82 mlrd. jos akcijomis penktadienį buvo prekiaujama apie 108.47 USD, o kainos ir pelno santykis buvo 62.12, kainos ir pardavimo santykis – 2.06, o kainos ir pardavimo santykis – 2.42.

Remiantis GF vertės linija, akcijos šiuo metu yra gerokai nuvertintos.

GF balas 77 iš 100 rodo, kad ateityje įmonė greičiausiai turės vidutinius rezultatus. Nors „Disney“ pelnė aukštus balus už pelningumą ir GF vertę, o vidutinius – už finansinę galią ir pagreitį, jo augimo reitingas buvo silpnas.

„Disney“ finansinę galią „GuruFocus“ įvertino 5 balais iš 10. Be nepakankamo palūkanų padengimo, žemas Altmano Z balas (2.04) įspėja, kad bendrovė patiria tam tikrą spaudimą. WACC taip pat užtemdo ROIC, todėl jai sunku kurti vertę.

Įmonės pelningumas įvertintas 8 balais iš 10. Nors maržos mažėja, o grąža prastesnė nei pusė pramonės įmonių, „Disney“ turi aukštą Piotroski F balą – 8. Nepaisant pastaraisiais metais užfiksuotų pajamų, tenkančių vienai akcijai, mažėjimo, nuspėjamumo reitingas yra viena žvaigždutė. GuruFocus rado įmonių, kurių grąža šiuo reitingu yra vidutiniškai 1.1% per metus.

„GuruFocus“ duomenys rodo, kad Loebas iki šiol investavo apie 26.07%, o Rolfe'as prarado maždaug 22.68% savo akcijų paketo nuo tada, kai buvo įsteigtas pirmąjį ketvirtį.

Kiti guru, turintys dideles pozicijas „Disney“, yra PRIMECAP valdymas (sandoriai, portfelis), Deimantinės kalvos sostinė (sandoriai, portfelis), Pilypas Laffontas (sandoriai, portfelis) T Rowe Price akcinio kapitalo pajamų fondas (sandoriai, portfelis), Tomas Gayneris (sandoriai, portfelis), Andreasas Halvorsenas (sandoriai, portfelis), „Yacktman“ turto valdymas (sandoriai, portfelis), Billas Nygrenas (sandoriai, portfelis) ir Jimas Simonsas (sandoriai, portfelis)“ Renesanso technologijos.

Portfelio sudėtis

Loebo 4.22 mlrd. USD vertės akcijų portfelis, kurį per tris mėnesius, pasibaigusius birželio 58 d., sudarė 30 akcijos, daugiausia investuota į sveikatos priežiūros, energetikos ir komunalinių paslaugų sritis.

Rolfe 579 milijonų dolerių vertės akcijų portfelis, kurį sudaro 40 akcijų, daugiausia investuota į technologijų, finansinių paslaugų ir ryšių paslaugų sektorius.