Silicio slėnio bankas žlugo po indėlių skaičiaus mažinimo, po to, kai jo patronuojančios bendrovės akcijų kaina ketvirtadienį krito rekordiškai 60%.
Kalifornijos reguliavimo institucijos uždarė Silicio slėnio banką ir nuolaužas perdavė Federalinei indėlių draudimo administracijai vėliau penktadienį.
Žemiau yra tas pats sąrašas 10 bankų, kuriuos pabrėžėme ketvirtadienį ketvirtąjį ketvirtį rodė panašias raudonas vėliavėles kaip ir SVB Financial. Šį kartą parodysime, kiek jie pranešė apie nerealizuotus vertybinių popierių nuostolius – elementą, suvaidinusį svarbų vaidmenį SVB krizėje.
Žemiau yra JAV bankų, kurių bendras turtas yra ne mažesnis kaip 10 mlrd. USD, ekranas, rodantis tuos, kurie gruodžio 31 d. patyrė didžiausią nerealizuotų vertybinių popierių nuostolių riziką, išreikštą procentais nuo viso kapitalo.
Pirma, trumpas žvilgsnis į SVB
Kai kuriuose žiniasklaidos pranešimuose Santa Klaros SVB (Kalifornija) buvo minimas kaip mažas bankas, tačiau gruodžio 212 d. jo turtas buvo 31 mlrd.
RUA,
-1.70%
gruodžio 31 d. Tai yra didžiausias JAV banko žlugimas nuo 2008 m. „Washington Mutual“.
Vienas iš unikalių SVB aspektų buvo dešimtmečius trukęs dėmesys rizikos kapitalo pramonei. Banko paskolų augimas lėtėjo, nes kilo palūkanų normos. Tuo tarpu ketvirtadienį paskelbdamas apie 21 milijardo dolerių vertės vertybinių popierių pardavimą, SVB teigė, kad ėmėsi veiksmų ne tik sumažinti palūkanų normos riziką, bet ir dėl to, kad „klientų grynųjų pinigų deginimas išliko padidėjęs ir toliau didėjo vasario mėn., todėl indėliai sumažėjo. nei prognozuota“.
SVB apskaičiavo, kad už vertybinių popierių pardavimą užskaitys 1.8 mlrd. USD nuostolį ir nurodė tai pritrauktų 2.25 mlrd per du naujų akcijų siūlymus ir konvertuojamųjų obligacijų siūlymą. Tas pasiūlymas nebuvo baigtas.
Taigi, atrodo, kad tai yra pavyzdys, kas gali suklysti, kai bankas orientuojasi į tam tikrą pramonės šaką. Dėl balanso, kuriame gausu vertybinių popierių, ir santykinai mažų paskolų, kylančios palūkanų normos sąlygomis, kai obligacijų kainos krito, o tam sektoriui būdingi indėlininkai patys kenčia nuo grynųjų pinigų sumažėjimo, sukėlė likvidumo problemą.
Nerealizuoti vertybinių popierių nuostoliai
Bankai naudoja savo kapitalą rinkdami indėlius arba skolindamiesi pinigus, kad paskolintų pinigus arba pirktų vertybinius popierius. Jie uždirba skirtumą tarp vidutinės paskolų ir investicijų pajamingumo ir vidutinės lėšų sąnaudos.
Investicijos į vertybinius popierius laikomos dviem segmentais:
- Galima parduoti – šiuos vertybinius popierius (dažniausiai obligacijas) galima parduoti bet kuriuo metu, o pagal apskaitos taisykles kiekvieną ketvirtį jie turi būti vertinami pagal rinką. Tai reiškia, kad AFS portfelio pelnas arba nuostoliai registruojami nuolat. Sukauptas pelnas pridedamas prie viso nuosavo kapitalo arba iš jo atimami nuostoliai.
- Laikomos iki išpirkimo – tai obligacijos, kurias bankas ketina laikyti tol, kol bus grąžintos nominaliąja verte. Kiekvieną ketvirtį jie vežami savikaina ir nėra vertinami pagal rinką.
Savo reglamente Holdingo bendrovių konsoliduotos finansinės ataskaitos – FR Y-9CSVB Financial, pateiktas Federaliniam rezervui, gruodžio 1.911 d. pranešė apie neigiamą 31 mlrd. Bet kurios JAV bankų kontroliuojančiosios bendrovės, santaupų ir paskolų kontroliuojančiosios bendrovės ar dukterinės institucijos reguliavimo ataskaitų galite ieškoti Federalinėje finansų įstaigų egzaminų taryboje. Nacionalinis informacijos centras. Įsitikinkite, kad teisingai nurodėte įmonės ar įstaigos pavadinimą – kitaip galbūt žiūrite į netinkamą subjektą.
Štai kaip ataskaitoje apibrėžiamos sukauptos kitos bendrosios pajamos (AOCI): „Apima, bet neapsiribojant, grynąjį nerealizuotą vertybinių popierių, skirtų parduoti, holdingo padidėjimą (nuostolius), sukauptą grynąjį pelną (nuostolius) iš pinigų srautų apsidraudimo sandorių, kaupiamieji užsienio valiutos perskaičiavimo koregavimai ir sukauptos nustatytų išmokų pensijos bei kiti plano koregavimai po išėjimo į pensiją.
Kitaip tariant, tai daugiausia buvo nerealizuoti nuostoliai dėl SVB galimų parduoti vertybinių popierių. Kovo 1.8 d. pardavęs „iš esmės visus“ šiuos vertybinius popierius, bankas užrašė 8 mlrd.
10 bankų, kurių palūkanų maržos tendencijos nepalankios, sąrašas
Reguliavimo kvietimų ataskaitose AOCI pridedamas prie reguliuojamojo kapitalo. Kadangi SVB AOCI buvo neigiamas (dėl nerealizuotų AFS vertybinių popierių nuostolių) gruodžio 31 d., tai sumažino visą bendrovės nuosavą kapitalą. Taigi teisingas būdas įvertinti neigiamą AOCI iš viso banko nuosavo kapitalo būtų neigiamą AOCI padalyti iš viso nuosavo kapitalo atėmus AOCI — veiksmingai pridedant nerealizuotus nuostolius į bendrą nuosavą kapitalą skaičiuojant.
Grįžkime prie mūsų sąrašo 10 bankų, kurie iškėlė panašias raudonas maržos vėliavėles kaip ir SVB, čia yra ta pati grupė, ta pačia tvarka, rodanti neigiamą AOCI procentais nuo viso akcinio kapitalo gruodžio 31 d. Į sąrašo apačią įtraukėme SVB. Duomenis pateikė FactSet:
| Bankas | Akcija | Miestas | AOCI (mili. USD) | Visas akcinis kapitalas (milijonų USD) | AOCI/TEC – AOCI | Visas turtas (milijonai USD) |
| Klientai „Bancorp Inc. | CUBI,
-13.11% | West Reading, Pa. | - $ 163 | $1,403 | -10.4% | $20,896 |
| Pirmasis Respublikos bankas | FRC,
-14.84% | San Franciskas | - $ 331 | $17,446 | -1.9% | $213,358 |
| „Sandy Spring Bancorp Inc.“ | SASR,
-2.91% | Olney, Md. | - $ 132 | $1,484 | -8.2% | $13,833 |
| New York Community Bancorp Inc. | NYCB,
-5.99% | Hiksvilis, NY | - $ 620 | $8,824 | -6.6% | $90,616 |
| First Foundation Inc. | FFWM,
-9.11% | Dalasas | - $ 12 | $1,134 | -1.0% | $13,014 |
| „Ally Financial Inc. | sąjungininkas,
-5.70% | Detroito | - $ 4,059 | $12,859 | -24.0% | $191,826 |
| „Dime Community Bancshares Inc.“ | DCOM,
-2.81% | Hauppauge, NY | - $ 94 | $1,170 | -7.5% | $13,228 |
| „Pacific Premier Bancorp Inc. | PPBI,
-1.95% | Irvine, Kalifornijoje. | - $ 265 | $2,798 | -8.7% | $21,729 |
| Prosperity Bancshare Inc. | PB,
-4.46% | Hiustonas | - $ 3 | $6,699 | -0.1% | $37,751 |
| Columbia Financial, Inc. | CLBK,
-1.78% | Fair Lawn, NJ | - $ 179 | $1,054 | -14.5% | $10,408 |
| SVB finansinė grupė | SIVB,
-60.41% | Santa Klara, Kalifornija. | - $ 1,911 | $16,295 | -10.5% | $211,793 |
| Šaltinis: "FactSet" |
Norėdami sužinoti daugiau apie kiekvieną banką, spustelėkite žymes.
skaityti Tomi Kilgore'o išsamus vadovas, kuriame pateikiama daug informacijos, kurią galima nemokamai gauti MarketWatch citatų puslapyje.
„Ally Financial Inc.
sąjungininkas,
-5.70%
– trečias pagal dydį bankas sąraše iki gruodžio 31 d. viso turto – išsiskiria tuo, kad gruodžio 31 d. turi didžiausią neigiamų sukauptų bendrųjų pajamų procentą, palyginti su visu akciniu kapitalu.
Be abejo, šie skaičiai nereiškia, kad bankas turi problemų ar bus priverstas parduoti vertybinius popierius už didelius nuostolius. Tačiau SVB turėjo nerimą keliančius palūkanų maržos modelius ir palyginti didelę vertybinių popierių nuostolių procentą, palyginti su kapitalu gruodžio 31 d.
Bankai, turintys didžiausią neigiamo AOCI procentą kapitalui
Russell 108 indekse yra 3000 bankai
RUA,
-1.70%
kurios bendras turtas gruodžio 10.0 d. buvo ne mažesnis kaip 31 mlrd. USD. „FactSet“ pateikė AOCI ir viso akcinio kapitalo duomenis apie 105 iš jų. Štai 20, kurių neigiamo AOCI santykis su visu nuosavu kapitalu atėmus AOCI (kaip paaiškinta pirmiau) buvo didžiausias gruodžio 31 d.:
| Bankas | Akcija | Miestas | AOCI (mili. USD) | Visas akcinis kapitalas (milijonų USD) | AOCI/ (TEC – AOCI) | Visas turtas (milijonai USD) |
| „Comerica Inc. | CMA,
-5.01% | Dalasas | - $ 3,742 | $5,181 | -41.9% | $85,406 |
| Zions Bancorporation NA | SIONAS,
-2.44% | Solt Leik Sitis | - $ 3,112 | $4,893 | -38.9% | $89,545 |
| Populiari Inc. | BPOP,
-1.56% | San Chuanas, Puerto Rikas | - $ 2,525 | $4,093 | -38.2% | $67,638 |
| „KeyCorp“ | RAKTAS,
-2.55% | Klivlendas | - $ 6,295 | $13,454 | -31.9% | $189,813 |
| Community Bank System Inc. | CBU,
-0.22% | DeWitt, NY | - $ 686 | $1,555 | -30.6% | $15,911 |
| „Commerce Bancshares Inc. | CBSH,
-1.61% | Kanzasas, Mo. | - $ 1,087 | $2,482 | -30.5% | $31,876 |
| Cullen/Frost Bankers Inc. | CFR,
-1.08% | San Antonijas | - $ 1,348 | $3,137 | -30.1% | $52,892 |
| First Financial Bankshares Inc. | FFIN,
-0.90% | Abilene, Teksasas | - $ 535 | $1,266 | -29.7% | $12,974 |
| Eastern Bankshares Inc. | EBC,
-3.16% | Bostono | - $ 923 | $2,472 | -27.2% | $22,686 |
| „Heartland Financial USA Inc. | HTLF,
-1.26% | Denver | - $ 620 | $1,735 | -26.3% | $20,244 |
| Pirmasis „Bancorp“ | FBNC,
-0.31% | Southern Pines, NC | - $ 342 | $1,032 | -24.9% | $10,644 |
| Silvergate Capital Corp. A klasė | TAIP
-11.27% | La Jolla, Kalifornija. | - $ 199 | $603 | -24.8% | $11,356 |
| Bank of Hawaii Corp | BOH,
-6.15% | honolulu | - $ 435 | $1,317 | -24.8% | $23,607 |
| Synovus Financial Corp. | SNV,
-2.91% | Kolumbas, Ga. | - $ 1,442 | $4,476 | -24.4% | $59,911 |
| „Ally Financial Inc.“ | sąjungininkas,
-5.70% | Detroito | - $ 4,059 | $12,859 | -24.0% | $191,826 |
| WSFS Financial Corp. | WSFS,
-2.78% | Vilmingtonas, Del. | - $ 676 | $2,202 | -23.5% | $19,915 |
| Penktasis trečiasis „Bancorp“ | FITB,
-4.17% | Cincinatis | - $ 5,110 | $17,327 | -22.8% | $207,452 |
| „First Hawaiian Inc.“ | FHB,
-3.48% | honolulu | - $ 639 | $2,269 | -22.0% | $24,666 |
| UMB Financial Corp. | UMBF,
-3.35% | Kanzasas, Mo. | - $ 703 | $2,667 | -20.9% | $38,854 |
| Parašų bankas | SBNY,
-22.87% | NY | - $ 1,997 | $8,013 | -20.0% | $110,635 |
| | | | | | |
Vėlgi, tai nereiškia, kad kuriam nors konkrečiam bankui šiame sąraše, remiantis gruodžio 31 d. duomenimis, kyla tokia tobula audra, kuri pakenkė SVB Financial. Bankui, turinčiam didelių popierinių nuostolių dėl savo AFS vertybinių popierių, gali nereikėti jų parduoti. Tiesą sakant, „Comerica Inc.
CMA,
-5.01%,
Tai, kas pirmauja sąraše, taip pat labiausiai pagerino palūkanų maržą per pastaruosius keturis ketvirčius, kaip parodyta čia.
Tačiau įdomu pažymėti, kad Silvergate Capital Corp.
TAIP
-11.27%,
kuri daugiausia dėmesio skyrė klientų aptarnavimui virtualių valiutų pramonėje, pateko į sąrašą. Ji savo noru uždaro savo banko dukterinę įmonę.
Kitas sąraše esantis bankas, susirūpinęs indėlininkams, yra „Signature Bank“.
SBNY,
-22.87%
Niujorko, kurio verslo modelis yra įvairus, tačiau jis taip pat susidūrė su neigiama reakcija, susijusia su virtualių valiutų pramonei teikiamomis paslaugomis. Ketvirtadienį banko akcijos atpigo 12%, o penktadienio popietinėje prekyboje atpigo dar 24%.
Parašas bankas sakė a pareiškimas kad ji buvo „stiprioje, gerai diversifikuotoje finansinėje padėtyje“.
Šaltinis: https://www.marketwatch.com/story/20-banks-that-are-sitting-on-huge-potential-securities-lossesas-was-svb-c4bbcafa?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
20 bankų, kurie patiria didelių galimų vertybinių popierių nuostolių, kaip ir SVB
Silicio slėnio bankas žlugo po indėlių skaičiaus mažinimo, po to, kai jo patronuojančios bendrovės akcijų kaina ketvirtadienį krito rekordiškai 60%.
SVB Financial Group prekyba
-60.41%
SIVB,
akcijos buvo sustabdytos anksti penktadienį, po to, kai akcijos vėl nukrito prekyboje prieš rinką. Iždo sekretorė Janet Yellen sakė, kad SVB buvo vienas iš nedaugelio bankų, kuriais ji buvo.labai atidžiai stebėti. Reakcija pasipylė iš kelių aptarusių analitikų banko likvidumo rizika.
Kalifornijos reguliavimo institucijos uždarė Silicio slėnio banką ir nuolaužas perdavė Federalinei indėlių draudimo administracijai vėliau penktadienį.
Žemiau yra tas pats sąrašas 10 bankų, kuriuos pabrėžėme ketvirtadienį ketvirtąjį ketvirtį rodė panašias raudonas vėliavėles kaip ir SVB Financial. Šį kartą parodysime, kiek jie pranešė apie nerealizuotus vertybinių popierių nuostolius – elementą, suvaidinusį svarbų vaidmenį SVB krizėje.
Žemiau yra JAV bankų, kurių bendras turtas yra ne mažesnis kaip 10 mlrd. USD, ekranas, rodantis tuos, kurie gruodžio 31 d. patyrė didžiausią nerealizuotų vertybinių popierių nuostolių riziką, išreikštą procentais nuo viso kapitalo.
Pirma, trumpas žvilgsnis į SVB
Kai kuriuose žiniasklaidos pranešimuose Santa Klaros SVB (Kalifornija) buvo minimas kaip mažas bankas, tačiau gruodžio 212 d. jo turtas buvo 31 mlrd.
-1.70%
RUA,
gruodžio 31 d. Tai yra didžiausias JAV banko žlugimas nuo 2008 m. „Washington Mutual“.
Vienas iš unikalių SVB aspektų buvo dešimtmečius trukęs dėmesys rizikos kapitalo pramonei. Banko paskolų augimas lėtėjo, nes kilo palūkanų normos. Tuo tarpu ketvirtadienį paskelbdamas apie 21 milijardo dolerių vertės vertybinių popierių pardavimą, SVB teigė, kad ėmėsi veiksmų ne tik sumažinti palūkanų normos riziką, bet ir dėl to, kad „klientų grynųjų pinigų deginimas išliko padidėjęs ir toliau didėjo vasario mėn., todėl indėliai sumažėjo. nei prognozuota“.
SVB apskaičiavo, kad už vertybinių popierių pardavimą užskaitys 1.8 mlrd. USD nuostolį ir nurodė tai pritrauktų 2.25 mlrd per du naujų akcijų siūlymus ir konvertuojamųjų obligacijų siūlymą. Tas pasiūlymas nebuvo baigtas.
Taigi, atrodo, kad tai yra pavyzdys, kas gali suklysti, kai bankas orientuojasi į tam tikrą pramonės šaką. Dėl balanso, kuriame gausu vertybinių popierių, ir santykinai mažų paskolų, kylančios palūkanų normos sąlygomis, kai obligacijų kainos krito, o tam sektoriui būdingi indėlininkai patys kenčia nuo grynųjų pinigų sumažėjimo, sukėlė likvidumo problemą.
Nerealizuoti vertybinių popierių nuostoliai
Bankai naudoja savo kapitalą rinkdami indėlius arba skolindamiesi pinigus, kad paskolintų pinigus arba pirktų vertybinius popierius. Jie uždirba skirtumą tarp vidutinės paskolų ir investicijų pajamingumo ir vidutinės lėšų sąnaudos.
Investicijos į vertybinius popierius laikomos dviem segmentais:
Savo reglamente Holdingo bendrovių konsoliduotos finansinės ataskaitos – FR Y-9CSVB Financial, pateiktas Federaliniam rezervui, gruodžio 1.911 d. pranešė apie neigiamą 31 mlrd. Bet kurios JAV bankų kontroliuojančiosios bendrovės, santaupų ir paskolų kontroliuojančiosios bendrovės ar dukterinės institucijos reguliavimo ataskaitų galite ieškoti Federalinėje finansų įstaigų egzaminų taryboje. Nacionalinis informacijos centras. Įsitikinkite, kad teisingai nurodėte įmonės ar įstaigos pavadinimą – kitaip galbūt žiūrite į netinkamą subjektą.
Štai kaip ataskaitoje apibrėžiamos sukauptos kitos bendrosios pajamos (AOCI): „Apima, bet neapsiribojant, grynąjį nerealizuotą vertybinių popierių, skirtų parduoti, holdingo padidėjimą (nuostolius), sukauptą grynąjį pelną (nuostolius) iš pinigų srautų apsidraudimo sandorių, kaupiamieji užsienio valiutos perskaičiavimo koregavimai ir sukauptos nustatytų išmokų pensijos bei kiti plano koregavimai po išėjimo į pensiją.
Kitaip tariant, tai daugiausia buvo nerealizuoti nuostoliai dėl SVB galimų parduoti vertybinių popierių. Kovo 1.8 d. pardavęs „iš esmės visus“ šiuos vertybinius popierius, bankas užrašė 8 mlrd.
10 bankų, kurių palūkanų maržos tendencijos nepalankios, sąrašas
Reguliavimo kvietimų ataskaitose AOCI pridedamas prie reguliuojamojo kapitalo. Kadangi SVB AOCI buvo neigiamas (dėl nerealizuotų AFS vertybinių popierių nuostolių) gruodžio 31 d., tai sumažino visą bendrovės nuosavą kapitalą. Taigi teisingas būdas įvertinti neigiamą AOCI iš viso banko nuosavo kapitalo būtų neigiamą AOCI padalyti iš viso nuosavo kapitalo atėmus AOCI — veiksmingai pridedant nerealizuotus nuostolius į bendrą nuosavą kapitalą skaičiuojant.
Grįžkime prie mūsų sąrašo 10 bankų, kurie iškėlė panašias raudonas maržos vėliavėles kaip ir SVB, čia yra ta pati grupė, ta pačia tvarka, rodanti neigiamą AOCI procentais nuo viso akcinio kapitalo gruodžio 31 d. Į sąrašo apačią įtraukėme SVB. Duomenis pateikė FactSet:
Norėdami sužinoti daugiau apie kiekvieną banką, spustelėkite žymes.
skaityti Tomi Kilgore'o išsamus vadovas, kuriame pateikiama daug informacijos, kurią galima nemokamai gauti MarketWatch citatų puslapyje.
„Ally Financial Inc.
-5.70%
sąjungininkas,
– trečias pagal dydį bankas sąraše iki gruodžio 31 d. viso turto – išsiskiria tuo, kad gruodžio 31 d. turi didžiausią neigiamų sukauptų bendrųjų pajamų procentą, palyginti su visu akciniu kapitalu.
Be abejo, šie skaičiai nereiškia, kad bankas turi problemų ar bus priverstas parduoti vertybinius popierius už didelius nuostolius. Tačiau SVB turėjo nerimą keliančius palūkanų maržos modelius ir palyginti didelę vertybinių popierių nuostolių procentą, palyginti su kapitalu gruodžio 31 d.
Bankai, turintys didžiausią neigiamo AOCI procentą kapitalui
Russell 108 indekse yra 3000 bankai
-1.70%
RUA,
kurios bendras turtas gruodžio 10.0 d. buvo ne mažesnis kaip 31 mlrd. USD. „FactSet“ pateikė AOCI ir viso akcinio kapitalo duomenis apie 105 iš jų. Štai 20, kurių neigiamo AOCI santykis su visu nuosavu kapitalu atėmus AOCI (kaip paaiškinta pirmiau) buvo didžiausias gruodžio 31 d.:
Vėlgi, tai nereiškia, kad kuriam nors konkrečiam bankui šiame sąraše, remiantis gruodžio 31 d. duomenimis, kyla tokia tobula audra, kuri pakenkė SVB Financial. Bankui, turinčiam didelių popierinių nuostolių dėl savo AFS vertybinių popierių, gali nereikėti jų parduoti. Tiesą sakant, „Comerica Inc.
-5.01% ,
CMA,
Tai, kas pirmauja sąraše, taip pat labiausiai pagerino palūkanų maržą per pastaruosius keturis ketvirčius, kaip parodyta čia.
Tačiau įdomu pažymėti, kad Silvergate Capital Corp.
-11.27% ,
TAIP
kuri daugiausia dėmesio skyrė klientų aptarnavimui virtualių valiutų pramonėje, pateko į sąrašą. Ji savo noru uždaro savo banko dukterinę įmonę.
Kitas sąraše esantis bankas, susirūpinęs indėlininkams, yra „Signature Bank“.
-22.87%
SBNY,
Niujorko, kurio verslo modelis yra įvairus, tačiau jis taip pat susidūrė su neigiama reakcija, susijusia su virtualių valiutų pramonei teikiamomis paslaugomis. Ketvirtadienį banko akcijos atpigo 12%, o penktadienio popietinėje prekyboje atpigo dar 24%.
Parašas bankas sakė a pareiškimas kad ji buvo „stiprioje, gerai diversifikuotoje finansinėje padėtyje“.
Šaltinis: https://www.marketwatch.com/story/20-banks-that-are-sitting-on-huge-potential-securities-lossesas-was-svb-c4bbcafa?siteid=yhoof2&yptr=yahoo