Pajamų siekiantys investuotojai ieško galimybės pasisemti nekilnojamojo turto investicinių fondų akcijų. Tos turto klasės akcijos tapo patrauklesnės, nes kainos krito ir grynųjų pinigų srautas gerėja.
Žemiau pateikiamas platus REIT, turinčių didelį dividendų pajamingumą ir kurių 2023 m. tikimasi gauti pakankamai pinigų pertekliaus, kad padidėtų dividendų išmokėjimas, ekranas.
REIT kainos gali pasukti kampą 2023 m
REIT paskirsto didžiąją dalį savo pajamų akcininkams, kad išlaikytų savo mokesčių lengvatos statusą. Tačiau grupė yra cikliška, o akcijų kainoms kyla spaudimas, kai palūkanų normos kyla, kaip ir šiais metais precedento neturinčiu mastu. Lėtėjantis grupės augimo tempas taip pat galėjo stabdyti akcijas.
Ir dabar, kalbant apie tai, kad Federalinis rezervų bankas gali pradėti švelninti savo palūkanų normų didinimo ciklą, galime artėti prie laiko, kai REIT kainos kils tikintis galimo palūkanų normų sumažėjimo. Rinka visada žiūri į priekį, o tai reiškia, kad ilgalaikiai investuotojai, kurie laukė nuošalyje, norėdami nusipirkti didesnio pajamingumo investicijų, gali greitai imtis veiksmų.
Per interviu Lapkričio 28 d. Jamesas Bullardas, Sent Luiso federalinio rezervų banko prezidentas ir Federalinio atvirosios rinkos komiteto narys, aptarė centrinio banko palūkanų normų didinimo ciklą, skirtą infliacijai sumažinti.
Paklaustas apie galimą FED „galinės palūkanų normos“ (šio ciklo didžiausios federalinių fondų normos) laiką, Bullardas atsakė: „Apskritai, aš pasisakiau už tai, kad anksčiau būtų geriau, kad jūs tikrai norite pasiekti tinkamą poliso palūkanų norma dabartiniams duomenims ir esamai situacijai.
Fed Bullard interviu „MarketWatch“ teigia, kad rinkos neįvertina galimybės, kad palūkanų normos bus dar aukštesnės.
Rugpjūčio mėnesį paskelbėme šis vadovas investuoti į REIT siekiant pajamų. Kadangi šio straipsnio duomenys buvo paimti rugpjūčio 24 d., S&P 500 indeksas SPX -0.47% smuktelėjo 4 % (nepaisant 10 % pakilimo nuo 2022 m. uždarymo žemiausio lygio spalio 12 d.), tačiau lyginamojo indekso nekilnojamojo turto sektorius sumažėjo 13 %.
REIT galima iš esmės suskirstyti į dvi kategorijas. Hipotekos REIT skolina pinigus komerciniams ar gyvenamiesiems skolininkams ir (arba) investuoja į hipoteka užtikrintus vertybinius popierius, o nuosavybės REIT valdo turtą ir jį išnuomoja.
Spaudimas akcijų kainoms gali būti didesnis hipotekos REIT, nes hipotekos paskolų verslas lėtėja, kai kyla palūkanų normos. Šiame straipsnyje mes sutelkiame dėmesį į nuosavybės REIT.
Pramonės skaičiai
Nacionalinė nekilnojamojo turto investicinių fondų asociacija (Nareit) pranešė, kad trečiojo ketvirčio lėšos iš operacijų (FFO), skirtos JAV listinguojamiems nuosavybės vertybiniams popieriams REIT, padidėjo 14%, palyginti su praėjusiais metais. Vertinant šį skaičių kontekste, kasmetinis ketvirtinio FFO augimo tempas lėtėjo – prieš metus jis buvo 35%. Remiantis „FactSet“, trečiojo ketvirčio FFO padidėjimas lyginamas su S&P 23 pelno vienai akcijai padidėjimu 500 proc., palyginti su metais anksčiau.
NAREIT ataskaitoje pateikiami 12 akcijų REIT kategorijų skaičiai ir, kaip matote, augimo skaičiai labai skiriasi čia.
FFO yra ne GAAP priemonė, kuri dažniausiai naudojama REIT gebėjimui mokėti dividendus įvertinti. Ji prideda amortizaciją ir nusidėvėjimą (nepiniginius elementus) prie pajamų, tuo pačiu neįtraukiant turto pardavimo pelno. Koreguotos lėšos iš operacijų (AFFO) yra dar didesnės, išskaitant numatomas kapitalo išlaidas, kad būtų išlaikyta investicijų į nekilnojamąjį turtą kokybė.
Lėtėjantys FFO augimo skaičiai rodo, kad svarbu žiūrėti į REIT atskirai, siekiant išsiaiškinti, ar tikėtino pinigų srauto pakanka dividendų mokėjimams padengti.
Didelio pajamingumo akcijų REIT ekranas
Nuo 2022 m. iki lapkričio 28 d. S&P 500 indeksas sumažėjo 17%, o nekilnojamojo turto sektorius – 27%, neįskaitant dividendų.
Per labai ilgą laikotarpį, dėl palūkanų normų ciklų ir šiais metais pasibaigusios likvidumo skatinamos bulių rinkos, akcijų REIT sekėsi gerai – vidutinė metinė grąža per 9.3 metų buvo 20 %, palyginti su vidutine 9.6 % grąža. S&P 500, abu su dividendais reinvestuotais, remiantis FactSet.
Šie rezultatai gali nustebinti kai kuriuos investuotojus, atsižvelgiant į REIT pajamas ir S&P 500 svarbą sparčiai augančioms technologijų įmonėms.
Norėdami pamatyti platų akcijų REIT ekraną, pradėjome nuo Russell 3000 indekso RUA, -0.22%, kuri sudaro 98 % JAV įmonių pagal rinkos kapitalizaciją.
Tada susiaurinome sąrašą iki 119 akcijų REIT, kuriuos seka mažiausiai penki analitikai, kuriems taikomas FactSet ir kurių AFFO įvertinimai yra prieinami.
Jei padalysime numatomą 2023 m. AFFO iš dabartinės akcijų kainos, gausime numatomą AFFO pajamingumą, kurį galima palyginti su dabartiniu dividendų pajamingumu, kad pamatytume, ar tikimasi „laisvos vietos“ dividendams didinti.
Pavyzdžiui, jei pažvelgsime į Vornado Realty Trust VNO, + 0.91%, dabartinis dividendų pajamingumas yra 8.56%. Remiantis „FactSet“ apklaustų analitikų bendru 2023 m. AFFO įvertinimu, numatomas AFFO pelningumas yra tik 7.25%. Tai nereiškia, kad „Vornado“ sumažins dividendus ir net nereiškia, kad bendrovė kitais metais nepadidins savo išmokų. Tačiau tai gali sumažinti tikimybę tai padaryti.
Iš 119 akcijų REIT 104 tikėjosi, kad 2023 m. AFFO pelnas bus bent 1.00 %.
Čia yra 20 akcijų REIT iš mūsų ekrano su didžiausiu dabartiniu dividendų pajamingumu, kurie turi bent 1 % tikėtino AFFO pelno:
Norėdami sužinoti daugiau apie kiekvieną įmonę, spustelėkite žymes. Tu turėtum skaityti Tomi Kilgore'o išsamus vadovas, kuriame pateikiama daugybė nemokamos informacijos MarketWatch citatų puslapyje.
Sąraše yra kiekvienos REIT pagrindinė investicijos į nekilnojamąjį turtą rūšis. Tačiau daugelis REIT yra labai įvairūs. Lentelėje pateiktos supaprastintos kategorijos gali neaprėpti visų jų investicinio turto.
Žinojimas, į ką investuoja REIT, yra tyrimo dalis, kurią turėtumėte atlikti patys prieš pirkdami atskiras akcijas. Savavališkais pavyzdžiais kai kurie investuotojai gali vengti poveikio tam tikroms mažmeninės prekybos ar viešbučių sritims, arba jie gali teikti pirmenybę sveikatos priežiūros objektams.
Didžiausi REIT
Kai kurių REIT, kurie įveikė ekraną, rinkos kapitalizacija yra palyginti nedidelė. Jums gali būti įdomu sužinoti, kaip ekrane sekėsi plačiausiai laikomiems REIT. Taigi čia yra dar vienas 20 didžiausių JAV REIT sąrašas tarp 119, kurie praėjo pirmąjį sumažinimą, surūšiuoti pagal rinkos ribą lapkričio 28 d.:
20 dividendinių akcijų su dideliu pajamingumu, kurios šiuo metu tapo patrauklesnės
Pajamų siekiantys investuotojai ieško galimybės pasisemti nekilnojamojo turto investicinių fondų akcijų. Tos turto klasės akcijos tapo patrauklesnės, nes kainos krito ir grynųjų pinigų srautas gerėja.
Žemiau pateikiamas platus REIT, turinčių didelį dividendų pajamingumą ir kurių 2023 m. tikimasi gauti pakankamai pinigų pertekliaus, kad padidėtų dividendų išmokėjimas, ekranas.
REIT kainos gali pasukti kampą 2023 m
REIT paskirsto didžiąją dalį savo pajamų akcininkams, kad išlaikytų savo mokesčių lengvatos statusą. Tačiau grupė yra cikliška, o akcijų kainoms kyla spaudimas, kai palūkanų normos kyla, kaip ir šiais metais precedento neturinčiu mastu. Lėtėjantis grupės augimo tempas taip pat galėjo stabdyti akcijas.
Ir dabar, kalbant apie tai, kad Federalinis rezervų bankas gali pradėti švelninti savo palūkanų normų didinimo ciklą, galime artėti prie laiko, kai REIT kainos kils tikintis galimo palūkanų normų sumažėjimo. Rinka visada žiūri į priekį, o tai reiškia, kad ilgalaikiai investuotojai, kurie laukė nuošalyje, norėdami nusipirkti didesnio pajamingumo investicijų, gali greitai imtis veiksmų.
Per interviu Lapkričio 28 d. Jamesas Bullardas, Sent Luiso federalinio rezervų banko prezidentas ir Federalinio atvirosios rinkos komiteto narys, aptarė centrinio banko palūkanų normų didinimo ciklą, skirtą infliacijai sumažinti.
Paklaustas apie galimą FED „galinės palūkanų normos“ (šio ciklo didžiausios federalinių fondų normos) laiką, Bullardas atsakė: „Apskritai, aš pasisakiau už tai, kad anksčiau būtų geriau, kad jūs tikrai norite pasiekti tinkamą poliso palūkanų norma dabartiniams duomenims ir esamai situacijai.
Rugpjūčio mėnesį paskelbėme šis vadovas investuoti į REIT siekiant pajamų. Kadangi šio straipsnio duomenys buvo paimti rugpjūčio 24 d., S&P 500 indeksas
-0.47%
SPX
smuktelėjo 4 % (nepaisant 10 % pakilimo nuo 2022 m. uždarymo žemiausio lygio spalio 12 d.), tačiau lyginamojo indekso nekilnojamojo turto sektorius sumažėjo 13 %.
REIT galima iš esmės suskirstyti į dvi kategorijas. Hipotekos REIT skolina pinigus komerciniams ar gyvenamiesiems skolininkams ir (arba) investuoja į hipoteka užtikrintus vertybinius popierius, o nuosavybės REIT valdo turtą ir jį išnuomoja.
Spaudimas akcijų kainoms gali būti didesnis hipotekos REIT, nes hipotekos paskolų verslas lėtėja, kai kyla palūkanų normos. Šiame straipsnyje mes sutelkiame dėmesį į nuosavybės REIT.
Pramonės skaičiai
Nacionalinė nekilnojamojo turto investicinių fondų asociacija (Nareit) pranešė, kad trečiojo ketvirčio lėšos iš operacijų (FFO), skirtos JAV listinguojamiems nuosavybės vertybiniams popieriams REIT, padidėjo 14%, palyginti su praėjusiais metais. Vertinant šį skaičių kontekste, kasmetinis ketvirtinio FFO augimo tempas lėtėjo – prieš metus jis buvo 35%. Remiantis „FactSet“, trečiojo ketvirčio FFO padidėjimas lyginamas su S&P 23 pelno vienai akcijai padidėjimu 500 proc., palyginti su metais anksčiau.
NAREIT ataskaitoje pateikiami 12 akcijų REIT kategorijų skaičiai ir, kaip matote, augimo skaičiai labai skiriasi čia.
FFO yra ne GAAP priemonė, kuri dažniausiai naudojama REIT gebėjimui mokėti dividendus įvertinti. Ji prideda amortizaciją ir nusidėvėjimą (nepiniginius elementus) prie pajamų, tuo pačiu neįtraukiant turto pardavimo pelno. Koreguotos lėšos iš operacijų (AFFO) yra dar didesnės, išskaitant numatomas kapitalo išlaidas, kad būtų išlaikyta investicijų į nekilnojamąjį turtą kokybė.
Lėtėjantys FFO augimo skaičiai rodo, kad svarbu žiūrėti į REIT atskirai, siekiant išsiaiškinti, ar tikėtino pinigų srauto pakanka dividendų mokėjimams padengti.
Didelio pajamingumo akcijų REIT ekranas
Nuo 2022 m. iki lapkričio 28 d. S&P 500 indeksas sumažėjo 17%, o nekilnojamojo turto sektorius – 27%, neįskaitant dividendų.
Per labai ilgą laikotarpį, dėl palūkanų normų ciklų ir šiais metais pasibaigusios likvidumo skatinamos bulių rinkos, akcijų REIT sekėsi gerai – vidutinė metinė grąža per 9.3 metų buvo 20 %, palyginti su vidutine 9.6 % grąža. S&P 500, abu su dividendais reinvestuotais, remiantis FactSet.
Šie rezultatai gali nustebinti kai kuriuos investuotojus, atsižvelgiant į REIT pajamas ir S&P 500 svarbą sparčiai augančioms technologijų įmonėms.
Norėdami pamatyti platų akcijų REIT ekraną, pradėjome nuo Russell 3000 indekso
-0.22% ,
RUA,
kuri sudaro 98 % JAV įmonių pagal rinkos kapitalizaciją.
Tada susiaurinome sąrašą iki 119 akcijų REIT, kuriuos seka mažiausiai penki analitikai, kuriems taikomas FactSet ir kurių AFFO įvertinimai yra prieinami.
Jei padalysime numatomą 2023 m. AFFO iš dabartinės akcijų kainos, gausime numatomą AFFO pajamingumą, kurį galima palyginti su dabartiniu dividendų pajamingumu, kad pamatytume, ar tikimasi „laisvos vietos“ dividendams didinti.
Pavyzdžiui, jei pažvelgsime į Vornado Realty Trust
+ 0.91% ,
VNO,
dabartinis dividendų pajamingumas yra 8.56%. Remiantis „FactSet“ apklaustų analitikų bendru 2023 m. AFFO įvertinimu, numatomas AFFO pelningumas yra tik 7.25%. Tai nereiškia, kad „Vornado“ sumažins dividendus ir net nereiškia, kad bendrovė kitais metais nepadidins savo išmokų. Tačiau tai gali sumažinti tikimybę tai padaryti.
Iš 119 akcijų REIT 104 tikėjosi, kad 2023 m. AFFO pelnas bus bent 1.00 %.
Čia yra 20 akcijų REIT iš mūsų ekrano su didžiausiu dabartiniu dividendų pajamingumu, kurie turi bent 1 % tikėtino AFFO pelno:
Norėdami sužinoti daugiau apie kiekvieną įmonę, spustelėkite žymes. Tu turėtum skaityti Tomi Kilgore'o išsamus vadovas, kuriame pateikiama daugybė nemokamos informacijos MarketWatch citatų puslapyje.
Sąraše yra kiekvienos REIT pagrindinė investicijos į nekilnojamąjį turtą rūšis. Tačiau daugelis REIT yra labai įvairūs. Lentelėje pateiktos supaprastintos kategorijos gali neaprėpti visų jų investicinio turto.
Žinojimas, į ką investuoja REIT, yra tyrimo dalis, kurią turėtumėte atlikti patys prieš pirkdami atskiras akcijas. Savavališkais pavyzdžiais kai kurie investuotojai gali vengti poveikio tam tikroms mažmeninės prekybos ar viešbučių sritims, arba jie gali teikti pirmenybę sveikatos priežiūros objektams.
Didžiausi REIT
Kai kurių REIT, kurie įveikė ekraną, rinkos kapitalizacija yra palyginti nedidelė. Jums gali būti įdomu sužinoti, kaip ekrane sekėsi plačiausiai laikomiems REIT. Taigi čia yra dar vienas 20 didžiausių JAV REIT sąrašas tarp 119, kurie praėjo pirmąjį sumažinimą, surūšiuoti pagal rinkos ribą lapkričio 28 d.:
„Simon Property Group Inc.“
+ 0.99%
SPG,
yra vienintelis REIT, sudaręs abu sąrašus.
Šaltinis: https://www.marketwatch.com/story/20-dividend-stocks-with-high-yields-that-have-become-more-attractive-right-now-11669731365?siteid=yhoof2&yptr=yahoo