Po ilgus metus trukusios augančių akcijų rinkos, suvaržytos vertės strategija šiemet pranoko, nes kylančios palūkanų normos daro spaudimą akcijoms.
Žemiau pateikiamas didelės kapitalizacijos akcijų, turinčių augimo charakteristikas, ekranas. Tai gali būti atskaitos taškas jūsų pačių akcijų atrankos tyrimams sudėtingoje rinkos aplinkoje.
Pirmiausia pažvelkime į šių metų S&P 500 rezultatus
SPX
ir du jo pogrupiai – S&P 500 vertės indeksas ir S&P 500 augimo indeksas – iki rugsėjo 9 d.
Matote, kad S&P500 vertės indeksas 500 m. laikėsi daug geriau nei S&P 2022 augimo indeksas.
Paprastai tikimasi, kad vertės stovykloje esančios įmonės augs lėčiau nei augančios stovyklos įmonės, o vertės akcijos taip pat linkusios prekiauti mažesnėmis, nei tikimasi pajamų ir pardavimų. Brandžios įmonės gali atrodyti labiau laikomos vertybinėmis akcijomis. Tačiau yra daugybė brandžių įmonių, kurios ir toliau sparčiai auga, pavyzdžių.
S&P 500 vertės indeksą sudaro 446 įmonės, sudarytos iš viso S&P 500, kurios užima aukščiausią vietą S&P Dow Jones Index sukurtame sudėtiniame bale, kuris apima vertinimus pagal buhalterinę vertę, pajamas ir pardavimus. Daugiau apie S&P Dow Jones Indeksų vertės/augimo „stiliaus krepšelio“ metodiką galite pasiskaityti čia.
Vertės atsargų tikrinimas augimo potencialui
Pradedant nuo 446 S&P 500 vertės indekso sudedamųjų dalių, pradiniame ekrane akcijų sąrašas buvo sumažintas iki 432, kurių pardavimų ir pelno vienai akcijai apskaičiavimus 2024 m. kalendoriuje galima rasti bent penkių FactSet apklaustų analitikų. Naudojome kalendorinių metų įverčius, nes daugelio įmonių fiskaliniai metai nesutampa su kalendoriumi.
Tada ėmėmės toliau tirti visas įmones, kurių grynasis nuostolis 2022 m., 2023 m. ar 2024 m. kalendoriuje turėtų būti. Tai sumažino 422 įmonių skaičių.
Tarp tų 422 įmonių, įtrauktų į S&P 500 vertės indeksą, yra 20, kurių numatomas didžiausias dvejų metų sudėtinis metinis augimo tempas (CAGR) pardavimams iki 2024 m.:
| Bendrovė | Akcija | Dvejų metų numatomas pardavimas CAGR iki 2024 m | Numatomas pardavimas – 2022 m. (bil. USD) | Numatomas pardavimas – 2023 m. (bil. USD) | Numatomas pardavimas – 2024 m. (bil. USD) |
| „Take-Two Interactive Software Inc.“ | TTWO | 26.3% | $5,302 | $7,482 | $8,454 |
| „SolarEdge Technologies Inc.“ | SEDG | 24.4% | $3,072 | $3,909 | $4,752 |
| „Paycom Software Inc.“ | payc pratęsimas | 22.4% | $1,355 | $1,663 | $2,031 |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDDIENA | 16.8% | $1,228 | $1,434 | $1,674 |
| „Twitter Inc.“ | TWTR | 16.7% | $5,287 | $6,034 | $7,205 |
| „Mastercard Inc.“ A klasė | MA | 16.0% | $22,260 | $25,814 | $29,929 |
| „Prologis Inc.“ | PLD | 15.6% | $4,673 | $5,486 | $6,243 |
| „Salesforce Inc. | CRM | 15.5% | $30,657 | $35,244 | $40,875 |
| „Abiomed Inc.“ | VGVT | 15.3% | $1,123 | $1,292 | $1,494 |
| „Incyte Corp.“ | INCY | 14.6% | $3,391 | $3,918 | $4,453 |
| „Illumina Inc.“ | ILMN | 14.3% | $4,733 | $5,453 | $6,180 |
| „Berkshire Hathaway Inc.“ B klasė | BRK | 14.1% | $269,039 | $335,270 | $350,527 |
| „PayPal Holdings Inc.“ | PYPL | 14.1% | $27,858 | $31,703 | $36,285 |
| „Chipotle Mexican Grill Inc.“ | CMG | 13.7% | $8,744 | $9,940 | $11,303 |
| „Aptiv“ PLC | APTV | 13.7% | $17,190 | $19,619 | $22,212 |
| Intuityvusis chirurginis Inc. | ISRG | 13.6% | $6,212 | $7,004 | $8,019 |
| „Celanese Corp.“ | CE | 13.3% | $9,561 | $10,989 | $12,266 |
| Autodesk Inc. | ADSK | 13.2% | $4,965 | $5,598 | $6,359 |
| „Booking Holdings Inc.“ | BKNG | 12.6% | $16,859 | $19,179 | $21,366 |
| „Activision Blizzard Inc.“ | ATVI | 12.5% | $8,016 | $9,612 | $10,146 |
| Šaltinis: "FactSet" |
Norėdami sužinoti daugiau apie kiekvieną įmonę, spustelėkite žymes. Spustelėkite čia Tomi Kilgore'o išsamiam vadovui, kuriame pateikiama daug informacijos, kurią galima nemokamai gauti MarketWatch citatų puslapiuose.
Tokiame akcijų ekrane kaip šis pabrėžia tik vieną veiksnį. Jei sąraše matote kokią nors dominančią įmonę, turėtumėte atlikti savo tyrimą, kad susidarytumėte savo nuomonę apie tai, kokia tikimybė, kad įmonė išliks konkurencinga per ateinantį dešimtmetį.
Aukščiausią reitingą sąraše užimanti įmonė yra Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
kuri kuria „Grand Theft Auto“ vaizdo žaidimus per savo „Rockstar Games“ etiketę. Naujausias šios serijos leidimas buvo GTA V, kuris pasirodė 2013 m., tačiau vis dar aktyviai palaikomas.
„Jefferies“ analitikas Andrew Uerkwitzas „Take-Two“ vertina kaip „pirkti“ ir įtraukė įmonę į savo įmonės „Franšizės pasirinkimų“ sąrašą. Numatomas 26.3 % Take-Two pardavimų CAGR kiekis nuo 2022 m. iki 2024 m. gali atspindėti lūkesčius, kad GTA VI bus išleistas.
Rugsėjo 9 d. pranešime klientams Uerkwitzas aiškiai nurodė, kad nežino, kada žaidimas bus išleistas, bet taip pat parašė: „Mes tikime, kad kai jis bus paskelbtas, pamatysime pakartotinį įvertinimą. vertinant ir nuosekliai brangstant akcijoms, didėjant jauduliui ir laukimui.
„Su malonumu kantriai lauksime“, – pridūrė jis.
Daugelis analitikų su juo sutinka, kaip matote šioje analitikų nuomonių apie grupę santraukoje:
| Bendrovė | Akcija | Dalinkitės „pirkti“ įvertinimais | Dalinkitės neutraliais vertinimais | Dalinkitės „parduoti“ įvertinimais | Uždarymo kaina – rugsėjo 9 d | Bendras kainos tikslas | Numanomas 12 mėnesių augimo potencialas |
| „Take-Two Interactive Software Inc.“ | TTWO | 74% | 26% | 0% | $127.78 | $164.08 | 28% |
| „SolarEdge Technologies Inc.“ | SEDG | 73% | 23% | 4% | $313.00 | $367.63 | 17% |
| „Paycom Software Inc.“ | payc pratęsimas | 70% | 30% | 0% | $370.17 | $398.61 | 8% |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDDIENA | 56% | 38% | 6% | $63.57 | $71.38 | 12% |
| „Twitter Inc.“ | TWTR | 0% | 94% | 6% | $42.19 | $41.51 | -2% |
| „Mastercard Inc.“ A klasė | MA | 92% | 8% | 0% | $335.85 | $425.48 | 27% |
| „Prologis Inc.“ | PLD | 75% | 25% | 0% | $129.63 | $161.93 | 25% |
| „Salesforce Inc. | CRM | 86% | 14% | 0% | $162.59 | $221.07 | 36% |
| „Abiomed Inc.“ | VGVT | 40% | 50% | 10% | $282.28 | $328.33 | 16% |
| „Incyte Corp.“ | INCY | 52% | 43% | 5% | $72.20 | $88.35 | 22% |
| „Illumina Inc.“ | ILMN | 28% | 55% | 17% | $210.35 | $242.69 | 15% |
| „Berkshire Hathaway Inc.“ B klasė | BRK | 29% | 71% | 0% | $285.77 | $356.62 | 25% |
| „PayPal Holdings Inc.“ | PYPL | 71% | 29% | 0% | $96.23 | $119.39 | 24% |
| „Chipotle Mexican Grill Inc.“ | CMG | 70% | 30% | 0% | $1,723.32 | $1,781.77 | 3% |
| „Aptiv“ PLC | APTV | 74% | 19% | 7% | $96.74 | $130.41 | 35% |
| Intuityvusis chirurginis Inc. | ISRG | 64% | 32% | 4% | $221.32 | $255.19 | 15% |
| „Celanese Corp.“ | CE | 54% | 38% | 8% | $115.29 | $145.14 | 26% |
| Autodesk Inc. | ADSK | 70% | 26% | 4% | $211.68 | $256.30 | 21% |
| „Booking Holdings Inc.“ | BKNG | 66% | 31% | 3% | $1,981.03 | $2,397.46 | 21% |
| „Activision Blizzard Inc.“ | ATVI | 46% | 54% | 0% | $78.51 | $93.59 | 19% |
| Šaltinis: "FactSet" |
Nepraleiskite: 12 puslaidininkių akcijų, stabdančių nuosmukio tendenciją
O dėl pajamų: Pageidaujamos akcijos gali pasiūlyti paslėptų galimybių investuotojams į dividendus. Tiesiog pažvelkite į šį JPMorgan Chase pavyzdį.
Klausykite Ray Dalio iš MarketWatch's Festivalis „Geriausios naujos pinigų idėjos“. rugsėjo 21 ir 22 dienomis Niujorke. Rizikos draudimo fondo pradininkas turi tvirtą požiūrį į ekonomikos kryptį.
20 vertės akcijų, kurių augimo potencialą investuotojai nepastebi
Po ilgus metus trukusios augančių akcijų rinkos, suvaržytos vertės strategija šiemet pranoko, nes kylančios palūkanų normos daro spaudimą akcijoms.
Žemiau pateikiamas didelės kapitalizacijos akcijų, turinčių augimo charakteristikas, ekranas. Tai gali būti atskaitos taškas jūsų pačių akcijų atrankos tyrimams sudėtingoje rinkos aplinkoje.
Pirmiausia pažvelkime į šių metų S&P 500 rezultatus
SPX
ir du jo pogrupiai – S&P 500 vertės indeksas ir S&P 500 augimo indeksas – iki rugsėjo 9 d.
„FactSet“
Matote, kad S&P500 vertės indeksas 500 m. laikėsi daug geriau nei S&P 2022 augimo indeksas.
Paprastai tikimasi, kad vertės stovykloje esančios įmonės augs lėčiau nei augančios stovyklos įmonės, o vertės akcijos taip pat linkusios prekiauti mažesnėmis, nei tikimasi pajamų ir pardavimų. Brandžios įmonės gali atrodyti labiau laikomos vertybinėmis akcijomis. Tačiau yra daugybė brandžių įmonių, kurios ir toliau sparčiai auga, pavyzdžių.
S&P 500 vertės indeksą sudaro 446 įmonės, sudarytos iš viso S&P 500, kurios užima aukščiausią vietą S&P Dow Jones Index sukurtame sudėtiniame bale, kuris apima vertinimus pagal buhalterinę vertę, pajamas ir pardavimus. Daugiau apie S&P Dow Jones Indeksų vertės/augimo „stiliaus krepšelio“ metodiką galite pasiskaityti čia.
Vertės atsargų tikrinimas augimo potencialui
Pradedant nuo 446 S&P 500 vertės indekso sudedamųjų dalių, pradiniame ekrane akcijų sąrašas buvo sumažintas iki 432, kurių pardavimų ir pelno vienai akcijai apskaičiavimus 2024 m. kalendoriuje galima rasti bent penkių FactSet apklaustų analitikų. Naudojome kalendorinių metų įverčius, nes daugelio įmonių fiskaliniai metai nesutampa su kalendoriumi.
Tada ėmėmės toliau tirti visas įmones, kurių grynasis nuostolis 2022 m., 2023 m. ar 2024 m. kalendoriuje turėtų būti. Tai sumažino 422 įmonių skaičių.
Tarp tų 422 įmonių, įtrauktų į S&P 500 vertės indeksą, yra 20, kurių numatomas didžiausias dvejų metų sudėtinis metinis augimo tempas (CAGR) pardavimams iki 2024 m.:
Norėdami sužinoti daugiau apie kiekvieną įmonę, spustelėkite žymes. Spustelėkite čia Tomi Kilgore'o išsamiam vadovui, kuriame pateikiama daug informacijos, kurią galima nemokamai gauti MarketWatch citatų puslapiuose.
Tokiame akcijų ekrane kaip šis pabrėžia tik vieną veiksnį. Jei sąraše matote kokią nors dominančią įmonę, turėtumėte atlikti savo tyrimą, kad susidarytumėte savo nuomonę apie tai, kokia tikimybė, kad įmonė išliks konkurencinga per ateinantį dešimtmetį.
Aukščiausią reitingą sąraše užimanti įmonė yra Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
kuri kuria „Grand Theft Auto“ vaizdo žaidimus per savo „Rockstar Games“ etiketę. Naujausias šios serijos leidimas buvo GTA V, kuris pasirodė 2013 m., tačiau vis dar aktyviai palaikomas.
„Jefferies“ analitikas Andrew Uerkwitzas „Take-Two“ vertina kaip „pirkti“ ir įtraukė įmonę į savo įmonės „Franšizės pasirinkimų“ sąrašą. Numatomas 26.3 % Take-Two pardavimų CAGR kiekis nuo 2022 m. iki 2024 m. gali atspindėti lūkesčius, kad GTA VI bus išleistas.
Rugsėjo 9 d. pranešime klientams Uerkwitzas aiškiai nurodė, kad nežino, kada žaidimas bus išleistas, bet taip pat parašė: „Mes tikime, kad kai jis bus paskelbtas, pamatysime pakartotinį įvertinimą. vertinant ir nuosekliai brangstant akcijoms, didėjant jauduliui ir laukimui.
„Su malonumu kantriai lauksime“, – pridūrė jis.
Daugelis analitikų su juo sutinka, kaip matote šioje analitikų nuomonių apie grupę santraukoje:
Nepraleiskite: 12 puslaidininkių akcijų, stabdančių nuosmukio tendenciją
O dėl pajamų: Pageidaujamos akcijos gali pasiūlyti paslėptų galimybių investuotojams į dividendus. Tiesiog pažvelkite į šį JPMorgan Chase pavyzdį.
Klausykite Ray Dalio iš MarketWatch's Festivalis „Geriausios naujos pinigų idėjos“. rugsėjo 21 ir 22 dienomis Niujorke. Rizikos draudimo fondo pradininkas turi tvirtą požiūrį į ekonomikos kryptį.
Šaltinis: https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190?siteid=yhoof2&yptr=yahoo